توقعات البيتكوين الأسبوعية: ال...

• يحافظ سعر البيتكوين على مستوياته فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 103260 دولار؛ الإغلاق الحاسم دون هذا المستوى قد يؤدي إلى تصحيح حاد.
• ضربة محتملة من الولايات المتحدة على إيران تلوح في الأفق في الأسواق حيث من المقرر أن يقرر ترامب خلال أسبوعين حول دور أمريكا في الصراع الإسرائيلي الإيراني.
• على الرغم من تجنب المخاطر، إلا أن الطلب من الشركات والمؤسسات ظل قويًا هذا الأسبوع.

يظل سعر البيتكوين (BTC) ثابتًا فوق مستوى دعم رئيسي، حيث يتم التداول قليلاً فوق 106000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. لا تزال حالة عدم اليقين قائمة حيث لا تظهر التوترات الجيوسياسية بين إيران وإسرائيل أي علامة على استراتيجية خروج من أي من الجانبين. من المتوقع أن يقرر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال أسبوعين حول دور محتمل للولايات المتحدة في الصراع الإسرائيلي الإيراني. على الرغم من المعنويات الحذرة، إلا أن الاهتمام من الشركات والمؤسسات في البيتكوين ظل ثابتًا حتى الآن هذا الأسبوع.

كيف تتفاعل البيتكوين مع الحرب الإيرانية الإسرائيلية؟

الحرب المستمرة بين إيران وإسرائيل، التي تحدث منذ الأسبوع الماضي، استمرت في التصاعد دون أي علامة على استراتيجية خروج من أي من الجانبين. ظلت حركة سعر البيتكوين مرنة بشكل عام في بداية الأسبوع يوم الاثنين على الرغم من تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية حافظت على مستواها فوق الحاجز النفسي الرئيسي 100000 على الرغم من الصدمة الأولية، مقارنةً بأبريل/نيسان من العام الماضي، عندما انخفضت البيتكوين بأكثر من 8% وسط اضطرابات مشابهة بين إيران وإسرائيل. 

ومع ذلك، في يوم الثلاثاء، انخفضت البيتكوين بنسبة 2.10% بعد أن ظهرت أخبار تفيد بأن الرئيس ترامب قد صرح على وسائل التواصل الاجتماعي بأن الولايات المتحدة كانت على علم بمكان قائد إيران لكنها تختار عدم اتخاذ أي إجراء، ثم أضاف، "استسلام غير مشروط!" وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. 

علاوة على ذلك، أفادت قناة 12 الإسرائيلية أن الولايات المتحدة قد تنضم إلى الحرب ضد إيران في تلك الليلة.

تماسك سعر البيتكوين على مدى اليومين التاليين حيث لم تتخذ الولايات المتحدة أي إجراء عسكري ضد إيران، مما يشير إلى بعض علامات الارتياح للمستثمرين.

في وقت لاحق يوم الجمعة، أفادت وكالة رويترز أن ترامب سيقرر في الأسبوعين المقبلين ما إذا كانت الولايات المتحدة ستشارك في الحرب الإسرائيلية الإيرانية. حتى الآن، لا تزال الضربة المحتملة من الولايات المتحدة على إيران هادئة، مما يدفع سعر البيتكوين للارتفاع قليلاً، حيث يتداول قرب 106000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة.

ومع ذلك، فإن المزيد من التصعيد أو التدخل الأمريكي قد يؤدي إلى اضطراب في سوق العملات المشفرة، مما يؤدي إلى تصحيح حاد في سعر البيتكوين.

التطورات الاقتصادية الكلية 

ترك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سعر الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25%–4.50% في اجتماعه في يونيو/حزيران يوم الأربعاء، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. لا تزال اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ترى حوالي 50 نقطة أساس من تخفيضات الأسعار حتى نهاية 2025.

حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن عدم اليقين المستمر في السياسة سيبقي الاحتياطي الفيدرالي في موقف تثبيت الأسعار، وأن أي تخفيضات في الأسعار ستعتمد على بيانات العمل والتضخم. ظلت الأسواق محايدة بشأن هذا الخبر، حيث كان من المتوقع بشدة أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير. 

في يوم الخميس، نشر الرئيس الأمريكي ترامب على حسابه في تروث سوشيال: "لقد فات الأوان - باول هو الأسوأ. أحمق حقيقي، يكلف أمريكا مليارات الدولارات!"

مجلس الشيوخ الأمريكي يمرر مشروع قانون GENIUS

مرر مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون GENIUS يوم الثلاثاء والآن ينتظر المداولات النهائية في مجلس النواب قبل أن يمكنه الانتقال إلى مكتب الرئيس. 

قرار مجلس الشيوخ الأمريكي بشأن مشروع قانون تنظيم العملات المستقرة يمثل علامة فارقة لصناعة العملات المشفرة. هذا القرار له نظرة إيجابية، حيث يساعد في إنشاء إطار قانوني للعملات المستقرة، مما قد يعزز شرعيتها ويسهل اعتمادها على نطاق أوسع. بالإضافة إلى ذلك، قد يعزز أيضًا القيمة السوقية للعملات المستقرة، التي تعتبر بوابة العملات المشفرة ولها علاقة إيجابية مع سعر البيتكوين.

علاوة على ذلك، تم إحياء مشروع قانون احتياطي البيتكوين HB2324 في أريزونا، الذي فشل في البداية، بعد أن مرر مجلس الشيوخ في الولاية اقتراحًا لإعادة النظر في مشروع القانون يوم الخميس. سيؤسس هذا القانون صندوقًا من الأصول الرقمية التي تم الاستيلاء عليها من خلال مصادرة الأصول الجنائية. وقد مرر مجلس الشيوخ بأغلبية 16-14 وهو الآن في مجلس النواب.

بيانات السلسلة تظهر علامات ضعف مبكرة 

تقرير CryptoQuant الأسبوعي يبرز تراجع الطلب على البيتكوين. وفقًا لرسم بياني للطلب الظاهر على البيتكوين، بلغ النمو 118000 في آخر 30 يومًا، بانخفاض من ذروته السابقة البالغة 228000 التي تم الوصول إليها في 27 مايو/أيار. بالإضافة إلى ذلك، انخفض الطلب دون متوسطه المتحرك لمدة 30 يومًا، مما يشير إلى أن الطلب على البيتكوين يتراجع.

مخطط الطلب الظاهر على البيتكوين (مجموع 30 يومًا). المصدر: كريبتوكوانت

يوضح المخطط أدناه أن الطلب على دخول البيتكوين الجديد قد ضعف أيضًا، حيث تحول زخم الطلب إلى سالب بشكل حاد، مما يدعم فرضية هبوطية أخرى.

مخطط إجمالي عرض البيتكوين حسب العمر (يسار) ومخطط زخم الطلب على البيتكوين (يمين). المصدر: كريبتوكوانت

يتوقع المحلل أنه إذا استمر الطلب في الضعف، فقد يجد البيتكوين دعمًا بالقرب من 92000 دولار، كما هو موضح في المخطط أدناه.

مخطط سعر البيتكوين المتحقق على السلسلة. المصدر: كريبتوكوانت

بعض علامات التفاؤل

على الرغم من تزايد عدم اليقين في السوق، إلا أن الطلب المؤسسي والشركات على البيتكوين ظل قويًا حتى هذا الأسبوع. أعلنت شركة الاستثمار اليابانية ميتا بلانيت يوم الاثنين أنها اشترت 1112 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي حيازتها إلى 10000 بيتكوين. في نفس اليوم، أعلنت استراتيجية، المعروفة سابقًا باسم مايكروستراتيجي، أنها أضافت 10100 بيتكوين مقابل 1.05 مليار دولار بسعر متوسط قدره 104080 دولار لكل بيتكوين. تمتلك الشركة حاليًا 592100 بيتكوين.

في وقت لاحق يوم الخميس، أعلنت شركة سيملر ساينتيفيك عن خطتها الثلاثية لزيادة حيازتها من البيتكوين إلى 105000 بيتكوين بحلول نهاية عام 2027. تمتلك الشركة حاليًا 3808 بيتكوين، كما ورد في بياناتها المالية للربع الأول.

يشير الاهتمام المؤسسي في البيتكوين إلى قبول متزايد للبيتكوين كأصل استراتيجي، مما يعزز شرعيته وقد يدفع نحو اعتماد طويل الأجل.

ظل الطلب المؤسسي على البيتكوين قويًا حتى الآن هذا الأسبوع. وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات إجمالية قدرها 1.02 مليار دولار حتى الآن هذا الأسبوع، مستمرة في سلسلة تدفقات لمدة أسبوعين.

مخطط أسبوعي لإجمالي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue

قد تتجه البيتكوين نحو 100,000 دولار إذا أغلقت دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا 

استخرج سعر البيتكوين السيولة من فجوة القيمة العادلة الخاصة به (FVG) قرب 108064 دولار يوم الاثنين وانخفض بنسبة 2.10% في اليوم التالي. اختبر البيتكوين ووجد دعمًا عدة مرات حول المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند حوالي 103200 دولار، مما يبرز قوته كدعم ديناميكي. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، تعافى البيتكوين قليلاً، حيث يتم تداوله عند 106400 دولار.

إذا استمر البيتكوين في تصحيحه وأغلق دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 103200 دولار على أساس يومي، فقد يمتد الانخفاض لإعادة اختبار مستواه النفسي المهم عند 100000 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) للزخم على الرسم البياني اليومي مستقر فوق مستواه المحايد البالغ 50، حيث سجل 52، مما يشير إلى عدم الحسم بين المستثمرين. أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا الأسبوع الماضي. كما تظهر أشرطة الرسم البياني الحمراء المتزايدة تحت مستواه المحايد، مما يشير إلى زخم هبوطي ويعطي مصداقية لاتجاه هبوطي.

مخطط البيتكوين/التيثر BTC/USDT اليومي

ومع ذلك، إذا أغلق سعر البيتكوين فوق مستوى فجوة القيمة العادلة الخاصة به عند 108064 دولار، فقد يمتد التعافي نحو إعادة اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق في 22 مايو/أيار عند 111980 دولار.