توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• سجل الذهب أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من منطقة 3375 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، ثم تراجع بعد ذلك.
• يتذبذب الدولار الأمريكي مع توسيع الرئيس ترامب نطاق الحرب التجارية قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء.
• اختبرت أسعار الذهب مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند منطقة 3377 دولار، وذلك بعد أن استعادت جميع المتوسطات اليومية الرئيسية على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI الصعودي.

تتعرض أسعار الذهب لضغوط بيع متجددة مع فشل المشترين في الحفاظ على التداول عند مستويات أعلى في وقت مبكر من يوم الاثنين. يستعد المتداولون لأسبوع حافل بالتحركات في ظل مخاطر الحرب التجارية المتزايدة.

تراجع أسعار الذهب قبل الحركة الصاعدة التالية

التوترات المتزايدة بسبب تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأخيرة بفرض تعريفات جمركية التي قد تؤدي إلى توسيع نطاق الحرب التجارية العالمية دفعت أسعار الذهب للارتفاع إلى أعلى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 3374 دولار خلال ساعات افتتاح تداولات يوم الاثنين.

تفاعل المتداولون الآسيويون سلبًا مع أخبار نهاية الأسبوع بشأن تهديد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 30% على الواردات من الاتحاد الأوروبي والمكسيك، بداية من أغسطس/آب، وذلك بعد أن أرسل رسائل بالتعريفات الجمركية إلى ما يقرب من 20 دولة أخرى خلال الأسبوع الماضي.

ساعد الاندفاع الأولي نحو أصول الملاذ الآمن في دعم أسعار الذهب، ولكن ظهر البائعون سريعاً بعد أن تنفست الأسواق الصعداء، حيث يتم استيعاب تصريحات رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين التي صدرت في وقت متأخر من يوم الأحد.

أشارت فون دير لاين إلى أن الاتحاد الأوروبي سوف يقوم بتمديد تعليق تدابير التجارة المضادة ضد التعريفات الجمركية الأمريكية الجديدة حتى 1 أغسطس/آب، حيث تواصل جهودها من أجل حل النزاع التجاري مع الولايات المتحدة من خلال الحوار.

ساعدت علامات عدم وجود رد فعل فوري من جانب الاتحاد الأوروبي الدولار الأمريكي USD على استعادة بعض خسائره، مما أدى إلى تراجع أسعار الذهب حتى مع توقف الاتجاه الصاعد الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل مؤقت.

تتجه الأنظار الآن نحو إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الثلاثاء، حيث يتطلع المستثمرون لتقييم تأثير تعريفات ترامب الجمركية على الأسعار.

سوف تساعد بيانات التضخم الأمريكية الأسواق على إعادة تسعير توقعات خفض معدلات الفائدة القادم من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، حيث تزداد الدعوات لتمديد التوقف المؤقت على مدار عام 2025.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا العام، مع احتمالية بنسبة 60% بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

قبل صدور تقرير التضخم الأمريكي، سوف يتم إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني من الصين، والتي قد يكون لها تأثير كبير على السوق.

سوف يستمر التركيز أيضاً على تقارير أرباح الشركات الأمريكية مع بدء موسم جديد وسط توترات تجارية وجيوسياسية متزايدة.

قال الرئيس الأمريكي ترامب يوم الأحد إنه سوف يقوم بإرسال صواريخ الدفاع الجوي باتريوت إلى أوكرانيا. من المقرر أن يقدم "بياناً هاماً" بشأن روسيا يوم الاثنين، وفقًا لوكالة رويترز.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

أوقفت أسعار الذهب الارتداد الذي استمر ثلاثة أيام بعد مواجهة الرفض بالقرب من مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع القياسي في شهر أبريل/نيسان عند منطقة 3377 دولار خلال التداولات الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.

على الرغم من التراجع، لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يشير إلى تسجيل مزيد من الارتفاع، حيث يظل فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من منطقة 54.20.

في حالة زيادة ضغوط البيع، فقد تواجه أسعار الذهب منطقة الطلب الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3341 دولار.

سوف يوفر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3326 دولار الدعم التالي، والتي فيما دونها سوف تظهر مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من نفس الارتفاع عند منطقة 3297 دولار في المشهد مرة أخرى.

في حال تمكن المشترون من تجاوز مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند منطقة 3377 دولار على أساس إغلاق الشموع اليومية، سوف تبدأ حركة صاعدة جديدة نحو الحاجز الرئيسي عند منطقة 3400 دولار والمقاومة الثابتة عند منطقة 3440 دولار.