- تحافظ أسعار الذهب على ارتدادها من أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
- يوقف الدولار الأمريكي اتجاهه الصاعد قبل اليوم الثاني من محادثات التجارة الأمريكية-الصينية؛ في انتظار البيانات واجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- من الناحية الفنية، يبدو أن المسار الأقل مقاومة في أسعار الذهب نحو الاتجاه الهابط.
تواجه أسعار الذهب صعوبة من أجل تمديد الارتداد السابق من أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 3302 دولار، حتى مع أخذ البائعين استراحة قبل صدور بيانات أمريكية متوسطة التأثير في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.
أسعار الذهب تأخذ استراحة قبل مخاطر الأحداث الأمريكية الرئيسية
يحاول مشتري الذهب تجربة حظهم مع محاولة المتداولين جني الأرباح من مراكز البيع المكشوفة وإعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني من الولايات المتحدة وإعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المقرر صدورها يوم الأربعاء.
تحولت الأسواق إلى الحذر، حيث تستوعب الاتفاقيات التجارية الأمريكية الأخيرة مع حلفائها الرئيسيين، بينما شعرت بخيبة أمل طفيفة بعد انتهاء اليوم الأول من محادثات التجارة الأمريكية-الصينية في ستوكهولم دون التوصل إلى أي نتائج. من المقرر أن تستمر المحادثات يوم الثلاثاء.
تظهر تقارير تُفيد بأن الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد تمتد لربع آخر.
هذا، إلى جانب توقف الاتجاه الصاعد في الدولار الأمريكي USD يبدو أنه يقدم بعض الراحة للمعدن النفيس.
بالإضافة إلى ذلك، تتلقى أسعار الذهب دعماً من انتعاش الطلب عليها كأداة تحوط ضد التضخم، في ظل ارتفاع أسعار النفط، بعد أن هدد ترامب بموعد نهائي جديد يتراوح بين 10 إلى 12 يومًا لروسيا من اجل إحراز تقدم نحو إنهاء الحرب في أوكرانيا أو مواجهة عقوبات أكثر صرامة على صادرات النفط.
ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تتمكن من تمديد ارتداد يوم الاثنين المتأخر، حيث من المرجح أن يستعيد الدولار الأمريكي الزخم الصعودي على خلفية التفاؤل الاقتصادي الأمريكي والتقدم المحرز في الاتفاقيات التجارية.
يوم الاثنين، حصل الدولار الأمريكي على موجة طلبات شراء جديدة في مقابل نظرائه الرئيسيين، حيث شهد اليورو EUR عمليات بيع مكثفة عندما أدرك السوق أن شروط الاتفاقية التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي كانت لصالح الأولى ولم ترفع بشكل كبير من توقعات الاقتصاد في كتلة اليورو، وفقًا لوكالة رويترز.
كانت فرنسا وألمانيا سريعتين في إدانة الاتفاقية التجارية مع الولايات المتحدة، مشيرتين إلى أن كتلة اليورو قد استسلمت لمطالب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باتفاقية غير متوازنة فرضت تعريفات جمركية شاملة بنسبة 15% على السلع الأوروبية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يوضح الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب لا تزال معرضة لمخاطر هبوطية، وخاصة بعد تمديد الانخفاض يوم الاثنين إلى ما دون دعم خط الاتجاه الصاعد الحاسم عند منطقة 3342 دولار.
لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف، حيث بقع حاليًا بالقرب من مستويات 45، مما يبرر الاحتمالية الهبوطية.
يمكن أن تُعيد أسعار الذهب اختبار أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 3302 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 9 يوليو/تموز عند منطقة 3283 دولار.
يقع خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب عند أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران عند منطقة 3248 دولار.
على الجانب الآخر، فإن استعادة الدعم القوي الذي تحول إلى مقاومة بالقرب من منطقة 3345 دولار على أساس الإغلاق اليومي أمر حاسم من أجل بدء ارتداد ملموس.
تمثل تلك المنطقة تقاطع مقاومة خط الاتجاه الصاعد، المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
تظهر العقبة التالية في الاتجاه الصاعد عند المقاومة الثابتة عند منطقة 3380 دولار، في الطريق إلى حاجز منطقة 3400 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي fed
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.