إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 31 يوليو/تموز:
يسجل الدولار الأمريكي USD انخفاضاً تصحيحياً بعد اكتساب قوة في مقابل نظرائه يوم الأربعاء، مدعومًا من بيانات قوية وإشارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى لهجة حذرة بشأن تيسير السياسة النقدية. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر يوليو/تموز من ألمانيا ومعدل البطالة في منطقة اليورو لشهر يونيو/حزيران. في النصف الثاني من اليوم، سوف يراقب المشاركون في السوق بشكل وثيق بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE من الولايات المتحدة.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل اليورو.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 2.66% | 1.15% | 0.65% | 0.76% | 1.54% | 1.32% | 1.79% | |
| EUR | -2.66% | -1.49% | -1.91% | -1.85% | -1.09% | -1.30% | -0.85% | |
| GBP | -1.15% | 1.49% | -0.61% | -0.36% | 0.41% | 0.20% | 0.65% | |
| JPY | -0.65% | 1.91% | 0.61% | 0.12% | 0.85% | 0.65% | 1.28% | |
| CAD | -0.76% | 1.85% | 0.36% | -0.12% | 0.75% | 0.56% | 1.01% | |
| AUD | -1.54% | 1.09% | -0.41% | -0.85% | -0.75% | -0.21% | 0.22% | |
| NZD | -1.32% | 1.30% | -0.20% | -0.65% | -0.56% | 0.21% | 0.45% | |
| CHF | -1.79% | 0.85% | -0.65% | -1.28% | -1.01% | -0.22% | -0.45% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 1% يوم الأربعاء وسجل أعلى مستوياته خلال شهرين بالقرب من منطقة 100.00. أظهر التقدير الأول لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أن الناتج المحلي الإجمالي GDP للولايات المتحدة توسع بمعدل سنوي قدره 3% في الربع الثاني. جاءت هذه القراءة بعد انكماش بنسبة 0.5% تم الإبلاغ عنه في الربع الأول وتجاوزت توقعات السوق التي كانت تشير إلى توسع بنسبة 2.4%. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت هيئة المعالجة التلقائية للبيانات ADP أن التوظيف في القطاع الخاص ارتفع بمقدار 104 ألف في يوليو/تموز، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 78 ألف.
في وقت لاحق من اليوم، حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة في سياسته النقدية دون تغيير عند نطاق 4.25%-4.5%، كما كان متوقعاً. أظهر بيان السياسة النقدية أن المحافظ كريستوفر والر والمحافظة ميشيل باومان صوتا لصالح خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، امتنع رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول عن تأكيد خفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، مشيرًا إلى حالة عدم اليقين المحيطة بتوقعات التضخم. بالإضافة إلى ذلك، اعترف باول بأن السياسة النقدية الحالية لا تزال مقيدة بشكل طفيف ولكنه أضاف أنها لا تعيق الاقتصاد.
أعلن البنك المركزي الياباني BoJ يوم الخميس أنه حافظ على مستهدف معدلات الفائدة قصيرة الأجل عند نطاق 0.40%-0.50%، كما كان متوقعًا. كرر البنك المركزي الياباني BoJ في بيان السياسة النقدية أن هناك حالة كبيرة من عدم يقين بشأن تطورات السياسة التجارية وتأثيرها على الاقتصاد، مضيفًا أنهم سوف يستمرون في رفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع توقعاتهم. بعد الارتفاع إلى أعلى مستوياته منذ أوائل أبريل/نيسان فوق منطقة 149.50 في وقت متأخر من يوم الأربعاء، يسجل زوج دولار امريكي/ين ياباني USD/JPY انخفاضاص تصحيحياً ويتداول فيما دون منطقة 149.00 خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس.
ارتفع زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD بنحو 0.5% يوم الأربعاء وأغلق لليوم الخامس على التوالي ضمن مناطق إيجابية. حافظ بنك كندا BoC على معدلات الفائدة في سياسته مستقرة عند 2.75% وقال المحافظ تيف ماكليم إنهم سوف يتأكدون من أن مشكلة التعريفات الجمركية لا تتحول إلى مشكلة تضخم. في وقت مبكر من يوم الخميس، ينخفض زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD ولكنه يتمكن من الصمود فوق منطقة 1.3800.
فقد زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر من 1% يوم الأربعاء واختبر منطقة 1.1400. يسجل الزوج ارتداداً في الصباح الأوروبي ويتداول ضمن مناطق إيجابية بالقرب من منطقة 1.1450.
بعد ارتداد قصير الأجل في وقت مبكر من يوم الأربعاء، تحول الذهب نحو الانخفاض في النصف الثاني من اليوم وتراجع إلى قاع شهري جديد فيما دون منطقة 3270 دولار، تحت ضغط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يكتسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخم للارتداد خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس ويتداول اعلى بقليل من منطقة 3300 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي fed
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.