إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 1 أغسطس/آب:
تتحول الأسواق إلى الهدوء في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يقوم المستثمرون بتقييم الأخبار الرئيسية الأخيرة المتعلقة بنظام التجارة في الولايات المتحدة، بينما يستعدون لتقرير التوظيف لشهر يوليو/تموز، والذي سوف يتضمن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، معدل البطالة وأرقام تضخم الأجور. سوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم لمنطقة اليورو وفي وقت لاحق من اليوم، سوف تنشر ISM تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي لشهر يوليو/تموز.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل اليورو.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 2.86% | 1.73% | 1.87% | 1.10% | 2.21% | 2.42% | 2.06% | |
| EUR | -2.86% | -1.13% | -0.93% | -1.73% | -0.64% | -0.44% | -0.79% | |
| GBP | -1.73% | 1.13% | 0.00% | -0.60% | 0.50% | 0.70% | 0.35% | |
| JPY | -1.87% | 0.93% | 0.00% | -0.76% | 0.28% | 0.51% | 0.32% | |
| CAD | -1.10% | 1.73% | 0.60% | 0.76% | 1.07% | 1.31% | 0.96% | |
| AUD | -2.21% | 0.64% | -0.50% | -0.28% | -1.07% | 0.20% | -0.15% | |
| NZD | -2.42% | 0.44% | -0.70% | -0.51% | -1.31% | -0.20% | -0.34% | |
| CHF | -2.06% | 0.79% | -0.35% | -0.32% | -0.96% | 0.15% | 0.34% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
استمر مؤشر الدولار الأمريكي DXY في تمديد الارتفاع بعد ارتفاع يوم الأربعاء الرائع وسجل مكاسب لليوم السادس على التوالي. ارتفع المؤشر بنحو 2.5% هذا الأسبوع، حيث لا يزال على المسار الصحيح لتسجيل أكبر مكاسب أسبوعية منذ سبتمبر/أيلول 2022. أعلن البيت الأبيض في وقت متأخر من يوم الخميس أن الولايات المتحدة سوف تحدد معدل التعريفات الجمركية الأساسية عند 10%. في الوقت نفسه، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا بزيادة معدل التعريفات الجمركية على الواردات الكندية من 25% إلى 35%، بينما تم تمديد الاتفاق التجاري الحالي مع المكسيك لمدة 90 يومًا. يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY في مرحلة تماسك حول منطقة 100.00 في الصباح الأوروبي وتخسر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.3% و 0.4%. من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بمقدار 110 ألف في يوليو/تموز.
قال رئيس وزراء كندا مارك كارني إنهم يشعرون بخيبة أمل تجاه الولايات المتحدة بشأن معدل التعريفات الجمركية الجديد. "بينما تستمر المفاوضات مع الولايات المتحدة، تركز كندا على ما يمكننا التحكم فيه؛ وذلك ضمن حملة بناء كندا قوية"، كما أضاف. يمدد زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD الارتفاع في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتداول عند أقوى مستوياته منذ أواخر مايو/أيار فوق منطقة 1.3860.
بعد انخفاض حاد استمر لمدة ثلاثة أيام، صمد زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس وأغلق اليوم دون تغيير يُذكر. يظل الزوج في مرحلة تماسك فوق منطقة 1.1400 في الصباح الأوروبي.
مدد زوج استرليني/دولار GBP/USD تراجعه الأسبوعي يوم الخميس وأغلق اليوم ضمن مناطق سلبية. يواجه الزوج صعوبة من أجل اكتساب زخم للارتداد في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتذبذب حول منطقة 1.3200.
ارتفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بنحو 1% يوم الخميس وارتفع فوق منطقة 150.00 للمرة الأولى منذ أوائل أبريل/نيسان. يظل الزوج هادئًا نسبيًا خلال الجلسة الأوروبية ويتداول بالقرب من منطقة 150.50. أعرب وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو يوم الجمعة عن قلقه بشأن تحركات أسعار صرف العملات الأجنبية، بما في ذلك تلك المدفوعة من المضاربين. أضاف كاتو أنه سوف يحتاج إلى مراقبة تأثير التعريفات الجمركية الأمريكية على الصادرات بشكل وثيق.
فشل الذهب في اكتساب زخم صعودي بعد ارتفاعه فوق منطقة 3300 دولار وأغلق اليوم على ارتفاع طفيف يوم الخميس. يتحرك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي حول منطقة 3290 دولار يوم الجمعة.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية NFP
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".