توقعات سعر البيتكوين: ينخفض في...

• تتداول البيتكوين على انخفاض يوم الاثنين بعد تعرضها للرفض من خط الاتجاه المكسور سابقًا.
• تتراجع البيتكوين بنسبة تقارب 10% من قمتها التاريخية، على الرغم من التعليقات المتساهلة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة.
• تتزايد عمليات البيع من قبل الحيتان والمؤسسات، مع تسجيل صناديق البيتكوين الفورية أكثر من مليار دولار من التدفقات الخارجية الأسبوع الماضي.

يمتد تصحيح سعر البيتكوين (BTC)، حيث يتداول دون 111600 دولار في بداية الأسبوع يوم الاثنين بعد أن تعرض للرفض من خط الاتجاه المكسور سابقًا الأسبوع الماضي. تصحح البيتكوين بنسبة تقارب 10% من قمتها التاريخية على الرغم من التصريحات المتشائمة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة. أدت عمليات البيع الكبيرة من الحيتان والمؤسسات، إلى جانب أكثر من مليار دولار من التدفقات الخارجة من صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs)، إلى زيادة الضغط على السوق.

البيتكوين تصحح على الرغم من تصريحات باول المتساهلة

انخفض سعر البيتكوين بأكثر من 3% الأسبوع الماضي، ليصل إلى قاع عند 110680 دولار يوم الأحد. يأتي هذا التصحيح في السعر على الرغم من التصريحات الحمائمية من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول يوم الجمعة، الذي قال إن البنك المركزي سيتبنى إطار سياسة جديد يستهدف التضخم بشكل مرن ويقضي على استراتيجية "تعويض" التضخم. وأضاف باول: "يدعو الإطار إلى نهج متوازن عندما تكون أهداف البنك المركزي في حالة توتر". 

وفقًا لرسم خريطة التصفية من CoinGlass، تم تصفية ما مجموعه 164852 متداولًا في الـ 24 ساعة الماضية، مما أسفر عن قيمة تصفية إجمالية تزيد عن 807.54 مليون دولار. تم تصفية البيتكوين بنحو 250 مليون دولار من المراكز خلال نفس الفترة، مع تصفية أكثر من 94.95% من المراكز الطويلة، مما يشير إلى وضع مفرط في الشراء. حدثت أكبر عملية تصفية فردية على منصة OKX، حيث تم تصفية مركز بيتكوين/تيثر بقيمة 12.49 مليون دولار.

رسم خريطة التصفية. المصدر: CoinGlass

تزايد عمليات البيع من الحيتان والمؤسسات 

وفقًا لبيانات Lookonchain، بدأت محفظة البيتكوين OG، التي تلقت 100784 بيتكوين وتبلغ قيمتها الآن 11.4 مليار دولار، في تصريف البيتكوين مقابل الإيثريوم. في الأيام الخمسة الماضية، أودعت المحفظة 22769 بيتكوين بقيمة 2.59 مليار دولار في Hyperliquid للبيع واشتريت 472920 إيثريوم، بقيمة 2.22 مليار دولار. من المحتمل أن تكون هذه المبيعات قد غذت التصحيح في سعر البيتكوين.

بعيدًا عن عمليات البيع الكبيرة من المحفظة، ساهم المستثمرون المؤسسيون أيضًا في تصحيح البيتكوين الأسبوع الماضي. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت إجمالي تدفقات خارجة بقيمة 1.17 مليار دولار، وهو أعلى تدفق أسبوعي منذ أوائل مارس/آذار. إذا استمرت هذه التدفقات الخارجة وتزايدت، فقد تشهد البيتكوين مزيدًا من التصحيح في المستقبل.

رسم بياني لإجمالي التدفق الصافي الأسبوعي لصناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue

بعض علامات التفاؤل 

على الرغم من تصريف الحيتان الكبيرة والمستثمرين المؤسسيين للبيتكوين واتباعهم موقفًا حذرًا، هناك بعض علامات التفاؤل للبيتكوين. أعلنت شركة الاستثمار اليابانية Metaplanet يوم الاثنين أنها اشترت 103 بيتكوين إضافية، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 18991 بيتكوين، مما يشير إلى زيادة في التبني والثقة على الرغم من انخفاض الأسعار.

تشير بيانات سانتيمنت Santiment إلى أن مؤشر القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV) للبيتكوين لمدة 30 يومًا، والذي يقيس متوسط الربح أو الخسارة للمستثمرين الذين حصلوا على البيتكوين خلال الشهر الماضي، يظهر بعض علامات التفاؤل. 

استنادًا إلى الرسم البياني التاريخي للبيتكوين كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، يحدث عادةً انعكاس الاتجاه عندما يكون مؤشر القيمة السوقية إلى القيمة المحققة لمدة 30 يومًا حوالي -4%، كما هو الحال في 2 أغسطس/آب. اعتبارًا من يوم الاثنين، يقرأ المقياس -3.37%، على بعد بضع نقاط من منطقة الانعكاس. يشير ذلك إلى أن البيتكوين مقيم بأقل من قيمته المتوسطة ويقترح أنه إذا تم بيع جميع العملات، فإن معظم المتداولين سيحققون خسائر عند السعر الحالي للأصل.

رسم بياني لمؤشر القيمة السوقية إلى القيمة المحققة للبيتكوين. المصدر: Santiment 

توقعات سعر البيتكوين: يتأرجح قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم 

وجد سعر البيتكوين دعمًا حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم يوم الجمعة وارتفع بنسبة 3.94%. ومع ذلك، وجد رفضًا من خط الاتجاه المكسور سابقًا في اليوم التالي وانخفض بنسبة 3.42% حتى يوم الأحد. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، تتداول البيتكوين على انخفاض طفيف عند حوالي 111501 دولار.

إذا أغلقت البيتكوين دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 110865 دولار على أساس يومي، فقد يمتد الانخفاض نحو مستوى الدعم التالي عند 103688 دولار، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 40 بعد أن واجه رفضًا من مستوى الحياد 50 يوم الجمعة، مما يشير إلى زيادة الزخم الهبوطي. أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا الأسبوع الماضي ويدعم الفرضية الهبوطية.

الرسم البياني اليومي لبيتكوين/تيثر BTC/USDT

ومع ذلك، إذا وجدت البيتكوين دعمًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 110839 دولار واستعادت عافيتها، فقد تمتد الزيادة نحو المقاومة الرئيسية عند 116000 دولار.