توقعات البيتكوين الأسبوعية: تس...

• مدد سعر البيتكوين انتعاشه الذي استمر لثلاثة أسابيع، مستقرًا فوق 116,000 دولار يوم الجمعة.
• خفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وتوقعات بخفضين آخرين هذا العام تعزز معنويات المخاطرة في الأسواق.
• تعزز الطلب المؤسسي مع تدفقات داخلية تزيد عن 660 مليون دولار إلى صناديق البيتكوين الفورية المتداولة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما تضيف شركة ستراتيجي وغيرها إلى حيازاتها من البيتكوين.

يُظهر سعر عملة البيتكوين (BTC) قوة، مستمرًا في انتعاشه الذي دام لثلاثة أسابيع متتالية ومستقرًا فوق 116,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. يمتد الانتعاش بعد موقف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتساهل، الذي تم تسليط الضوء عليه من خلال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وتوقعات بمزيد من التيسير النقدي في عام 2025، مما أدى إلى تعزيز معنويات المخاطرة. بالإضافة إلى ذلك، يضيف الطلب المؤسسي والشركات مزيدًا من القوة إلى التوقعات الصعودية للبيتكوين.

قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة يدعم سعر البيتكوين

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، موسعًا مكاسبه وأغلق فوق 117,000 دولار يوم الخميس. جاءت الحركة السعرية الإيجابية للبيتكوين بعد خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء، إلى نطاق 4.0%-4.25%، مما عزز شهية المخاطرة في أسواق العملات المشفرة.

توقع المشاركون في السوق بشكل كبير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، كان التركيز على أحدث ملخص للتوقعات الاقتصادية (SEP) من اللجنة الفيدرالية، المعروف أيضًا بمخطط النقاط، والذي يشير إلى أن أسعار الفائدة ستتوسط 3.6% بحلول نهاية عام 2025، أقل من توقعات يونيو/حزيران البالغة 3.9%. 

إذا تحقق هذا التوقع، يمكن للاحتياطي الفيدرالي تنفيذ خفضين إضافيين لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أو خفض واحد بمقدار 50 نقطة أساس في ما تبقى من العام، بعد خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة في عام 2026 إلى 3.4% من 3.6% السابقة وإلى 3.1% في عام 2027، أقل من 3.4% المتوقع في مخطط النقاط لشهر يونيو. يبقى التوقع على المدى الطويل عند 3%. 

أدى هذا الموقف المتساهل من الاحتياطي الفيدرالي إلى تحفيز معنويات المخاطرة، مما دعم الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين. عند كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يستقر سعر البيتكوين فوق 116,000 دولار.

الطلب المؤسسي وطلب الشركات يتعزز

تلقى انتعاش سعر البيتكوين الدعم من قبل المستثمرين المؤسسيين والشركات حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت إجمالي 664.03 مليون دولار بحلول يوم الخميس، مما يمثل الأسبوع الرابع على التوالي من التدفقات الإيجابية. إذا استمرت هذه التدفقات الداخلية وتكثفت، قد يشهد سعر البيتكوين مزيدًا من الانتعاش.

مخطط صافي تدفق صناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue

على الصعيد المؤسسي، يستمر الطلب في النمو حيث أعلن المؤسس المشارك لشركة ستراتيجي (Strategy)، مايكل سايلور، على شبكة التواصل الاجتماعي X يوم الاثنين أن شركته قد أضافت 525 بيتكوين إلى احتياطياتها، ليصل إجمالي حيازاتها من البيتكوين إلى 638,985 عملة بيتكوين. خلال نفس الفترة، أضافت شركات أخرى، بما في ذلك كابيتال بي (Capital B) وشركة برينيتكس (Prenetics)، أيضًا إجمالي 88.6 بيتكوين.

بالإضافة إلى ذلك، قدمت شركة نيكست تيكنولوجي القابضة (NEXT Technology Holding Inc.) إعلان تسجيل نموذج S-3 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، ساعية لجمع ما يصل إلى 500 مليون دولار من خلال عرض مؤجل. تنوي الشركة استخدام العائدات لأغراض الشركات العامة، بما في ذلك رأس المال العامل، ونفقات البحث والتطوير، والاستحواذات المحتملة، وشراء البيتكوين.

إشارات مختلطة من مقاييس السلسلة

تظهر بيانات كريبتو كوانت (CryptoQuant) أن سعر البيتكوين يظهر إشارات مختلطة على مقاييس السلسلة، مما يشير إلى عدم اليقين بين المتداولين.

بالنسبة للحالة الصعودية، يبقى ضغط بيع البيتكوين عند مستويات منخفضة، حيث تنخفض الودائع الكبيرة في البورصات. يظهر الرسم البياني أدناه أن إجمالي البيتكوين المتدفق إلى البورصات قد انخفض إلى متوسط متحرك لمدة 7 أيام بقيمة 25,000 بيتكوين، وهو أحد أدنى المستويات في أكثر من عام، وانخفاض كبير من 51,000 بيتكوين في 17 يوليو/تموز، عندما كان سعر البيتكوين يتداول قرابة 120,000 دولار لأول مرة على الإطلاق.

بالإضافة إلى ذلك، انخفض متوسط مبلغ الإيداع في البورصات إلى 0.57 بيتكوين حتى الآن في سبتمبر/أيلول من 1.14 بيتكوين في 18 يوليو، مما يبرز انخفاض ضغط البيع.

بعيدًا عن ذلك، يتوسع رأس المال السائل اللازم لارتفاع العملات المشفرة، مع زيادة إجمالي الودائع من عملات التيثر (USDT) في البورصات حيث يقوم المستثمرون الكبار بتحديد مواقعهم قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت ودائع التيثر الصافية من 273 مليون دولار في 6 أبريل/نيسان إلى 379 مليون دولار في 31 أغسطس/آب، وهو أعلى مستوى هذا العام. يتم دفع الكمية الأكبر من التيثر المتدفقة إلى البورصات من خلال الودائع الكبيرة، حيث ارتفع متوسط الإيداع اليومي إلى 130,000 دولار يوم الثلاثاء من أدنى مستوى له في 2025 البالغ 63,000 دولار في يوليو/تموز.

بالنسبة للحالة الهبوطية، يُظهر الرسم البياني أدناه أن السوق الحالي مدفوع بالأفراد بدلاً من المحافظ الكبيرة، مما يشير إلى سوق مدفوع من قبل التجزئة بدلاً من السوق المدفوع من قبل الحيتان.

سجلت المحافظ التي تحتفظ بـ (0 إلى 0.001) بيتكوين حوالي 97000 بيتكوين، بينما بلغت التدفقات الداخلة في محافظ (0.001 إلى 0.01) بيتكوين حوالي 719000 بيتكوين من أوائل سبتمبر حتى يوم الأربعاء. يبرز نمط التراكم هذا أن المستثمرين الأفراد يقودون السوق حاليًا من خلال العديد من المعاملات ذات الحجم الصغير، مما يدعم الارتفاع التدريجي نحو 120000 دولار. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين، حيث يمكن أن يؤدي تدفق مفاجئ من نشاط الحيتان إلى تحفيز تصحيح سريع وتغيير اتجاه السوق.

علاوة على ذلك، لا يزال السوق غير متأكد، وفقًا لتقرير K33 الذي صدر هذا الأسبوع. تحافظ معدلات التمويل على نمط متقلب، حيث تحوم دون المستويات المحايدة بينما لا يزال المتداولون مترددين في الإضافة إلى مراكزهم الطويلة.

هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية توافق على أول صندوق استثمار متنوع في العملات الرقمية

أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الأربعاء عن الموافقة على معايير الإدراج العامة لأسهم الصناديق القائمة على السلع في ناسداك، وبورصة الخيارات (Cboe)، وبورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE)، مما يسمح لهذه البورصات بإدراج مثل هذه المنتجات دون المرور بعملية الموافقة العادية لصناديق الاستثمار المتداولة.

قال رئيس الهيئة، بول أتكينز: "تساعد هذه الموافقة في تعظيم خيارات المستثمرين وتعزيز الابتكار من خلال تبسيط عملية الإدراج وتقليل الحواجز للوصول إلى منتجات الأصول الرقمية ضمن أسواق رأس المال الموثوقة في أمريكا".

بالإضافة إلى الموافقة على معايير الإدراج العامة، وافقت اللجنة على إدراج وتداول صندوق جراي سكيل الرقمي للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة (GDLC)، الذي يحتفظ بأصول رقمية فورية بناءً على مؤشر كوين ديسك 5 (CoinDesk 5). سيقدم الصندوق تعرضًا لخمس من أكبر العملات الرقمية في العالم: بيتكوين (BTC)، وإيثريوم (ETH)، وريبل (XRP)، وسولانا (SOL)، وكاردانو (ADA).

التوقعات الفنية: هل سيستمر تعافي البيتكوين إلى قمم تاريخية جديدة؟

على الرسم البياني الأسبوعي، تستمر بيتكوين في تعافيها لمدة ثلاثة أسابيع منذ أوائل سبتمبر/أيلول، مع مكاسب بنسبة 1.3% حتى الآن هذا الأسبوع اعتبارًا من اليوم الجمعة.

إذا استمر الزخم الصعودي في سعر البيتكوين، فقد تمتد الارتفاعات نحو المستوى النفسي عند 120000 دولار. قد يؤدي الإغلاق الناجح فوق هذا المستوى إلى تمديد المكاسب نحو القمة القياسية عند 124474 دولار.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي عند 60، فوق مستواه المحايد البالغ 50، ويشير إلى أن الزخم الصعودي يكتسب زخمًا. ومع ذلك، أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا في نهاية أغسطس/آب، والذي لا يزال ساريًا.

الرسم البياني الأسبوعي لزوج بيتكوين/تيثر BTC/USDT

على الرسم البياني اليومي، اخترق سعر بيتكوين فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا في 10 سبتمبر/أيلول وارتفع بنسبة 2.43% على مدى الأيام الستة التالية، مغلقًا فوق مستوى المقاومة 116000 دولار يوم الثلاثاء قبل أن يواجه رفضًا طفيفًا يوم الأربعاء. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يتداول سعر البيتكوين عند حوالي 116700 دولار.

إذا استمرت بيتكوين في زخمها الصعودي، فقد تمتد الارتفاعات نحو المستوى النفسي 120000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 59، مما يعكس زخمًا صعوديًا. عرض مؤشر الماكد (MACD) على نفس الرسم البياني تقاطعًا صعوديًا في 6 سبتمبر، والذي لا يزال ساريًا، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي والاتجاه الصعودي في المستقبل.

الرسم البياني اليومي لزوج بيتكوين/تيثر BTC/USDT

على العكس من ذلك، إذا تصحح بيتكوين وأغلق دون مستوى الدعم 116000 دولار، فقد يمتد الانخفاض نحو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 113909 دولار.