إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 22 سبتمبر/أيلول:
يمدد الذهب حركة الأسبوع السابق السابقة ويتداول عند قمة قياسية جديدة فوق منطقة 3700 دولار يوم الاثنين. في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية الكبرى يوم الاثنين.
بعد ارتفاع استمر ثلاثة أيام، يصمد الدولار الأمريكي USD بشكل مستقر في الصباح الأوروبي يوم الاثنين، مع تحرك مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل عرضي فوق منطقة 97.50. تستمر نبرة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الحذرة بشأن التيسير الإضافي في السياسة النقدية وإصدارات البيانات المتفائلة من الولايات المتحدة التي شوهدت في النصف الثاني من الأسبوع الماضي في دعم الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، تخسر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية ما يقرب من 0.2% في بداية الجلسة الأوروبية، مما يُظهر مزاج السوق الحذر. سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جون ويليامز، ألبرتو مسلم، توماس باركين، بيث هاماك وآخرون في وقت لاحق من اليوم.
أسعار الدولار الأمريكي خلال الأيام السبعة الماضية
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | 0.54% | 0.19% | -0.24% | 0.88% | 1.75% | -0.20% | |
| EUR | 0.16% | 0.73% | 0.31% | -0.08% | 1.09% | 1.87% | -0.04% | |
| GBP | -0.54% | -0.73% | -0.36% | -0.80% | 0.35% | 1.13% | -0.88% | |
| JPY | -0.19% | -0.31% | 0.36% | -0.45% | 0.73% | 1.54% | -0.39% | |
| CAD | 0.24% | 0.08% | 0.80% | 0.45% | 1.23% | 1.95% | -0.08% | |
| AUD | -0.88% | -1.09% | -0.35% | -0.73% | -1.23% | 0.77% | -1.15% | |
| NZD | -1.75% | -1.87% | -1.13% | -1.54% | -1.95% | -0.77% | -1.99% | |
| CHF | 0.20% | 0.04% | 0.88% | 0.39% | 0.08% | 1.15% | 1.99% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
يستفيد الذهب من تصاعد التوترات الجيوسياسية ويواصل الارتفاع بعد الارتفاع بأكثر من 1% يوم الجمعة. تحافظ أنباء اعتراض قوات الناتو لثلاثة مقاتلات روسية من طراز ميج-31 بعد دخولها المجال الجوي لدولة إستونيا على توتر المستثمرين. أعرب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن استيائه من الانتهاك وقال إنه سوف يساعد في الدفاع عن أعضاء الاتحاد الأوروبي إذا كثفت روسيا الأعمال العدائية.
يتماسك زوج EUR/USD على الخسائر التي تكبدها خلال النصف الثاني من الأسبوع السابق ويتذبذب فيما دون منطقة 1.1750 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. سوف تنشر المفوضية الأوروبية بيانات أولية عن ثقة المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من اليوم.
يتحرك زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل عرضي فيما دون منطقة 1.3500 بعد الانخفاض بشكل حاد يومي الخميس والجمعة. عند تقييم إعلانات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE، أشار محللي مجموعة UoB إلى أن "البنك المركزي البريطاني صوت بأغلبية 7-2 من أجل الحفاظ على معدلات الفائدة عند 4.00% في سبتمبر/أيلول". "ترك البنك أيضاً توجهات السياسة النقدية الرئيسية دون تغيير، حيث أعاد البنك المركزي التأكيد على أن النهج التدريجي الحذر في الانسحاب من قيود السياسة النقدية لا يزال مناسبًا"، كما أضافوا.
يواجه زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY صعوبة من أجل العثور على اتجاه يوم الاثنين ويتذبذب حول منطقة 148.00. ترك البنك المركزي الياباني BoJ إعدادات السياسة النقدية دون تغيير بعد اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر/أيلول، كما كان متوقعًا. ومع ذلك، صوت اثنان من صانعي السياسة النقدية بشكل غير متوقع لصالح رفع معدلات الفائدة. "ما يهم أكثر بالنسبة للين هو تقسيم التصويت الي يميل نحو التشديد. كنا ندعو إلى رفع معدلات الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، وتصويت المعارضين يجعانا أكثر ثقة في تلك الرؤية"، كما قال محللي ING
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.