توقعات سعر البيتكوين: يستقر قر...

• استعاد سعر البيتكوين مستوى 115,000 دولار يوم الاثنين بعد انخفاض حاد إلى 102,000 دولار يوم الجمعة، مما أدى إلى تصفية مليارات الدولارات.
• تستمر معنويات السوق الحذرة وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية وتجدد المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
• ظل الطلب المؤسسي قويًا حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة 2.7 مليار دولار من التدفقات الداخلية الأسبوعية ولم تتحرك إلا قليلاً يوم الجمعة على الرغم من الانهيار.

ارتفع سعر البيتكوين (BTC) إلى 115,000 دولار يوم الاثنين، بعد انخفاض متقلب في الأسعار يوم الجمعة، حيث وصل سعر البيتكوين إلى قاع عند 102,000 دولار. على الرغم من تقلبات الأسعار في البيتكوين، ظل الطلب المؤسسي قويًا الأسبوع الماضي، مما يبرز الثقة المستمرة في البيتكوين، حتى مع بقاء المشاركين في السوق حذرين وسط التوترات الجيوسياسية وتجدد المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

محو المليارات من سوق العملات المشفرة

يوضح الرسم البياني لإجمالي التصفية من كوين جلاس CoinGlass أدناه أنه يوم الجمعة، تم تصفية 16.7 مليار دولار من المراكز الطويلة و2.45 مليار دولار من المراكز القصيرة من السوق المشفرة بشكل عام، وهو أعلى مستوى من التصفية حتى الآن هذا العام.

في الوقت نفسه، يظهر الرسم البياني لإجمالي تصفية البيتكوين أيضًا أنه تم محو أكثر من 4.63 مليار دولار من المراكز الطويلة و687.52 مليون دولار من المراكز القصيرة يوم الجمعة عندما وصل سعر البيتكوين إلى قاع عند 102,000 دولار، وهي مستويات لم تُرَ منذ نهاية يونيو/حزيران.

نتج هذا الانخفاض المفاجئ في الأسعار عن خطة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لزيادة التعريفات الجمركية على السلع الصينية. أعلن ترامب أن الولايات المتحدة تخطط لزيادة بنسبة 100% في الرسوم الجمركية على الواردات الصينية اعتبارًا من 1 نوفمبر/تشرين الثاني.

تظهر هذه المخاوف الجديدة بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين أنها عوامل رئيسية تؤدي إلى تآكل الطلب وزيادة عدم اليقين، مما أدى إلى انخفاض سعر أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية يوم الجمعة.

بعيدًا عن ذلك، يبدو أن إغلاق الحكومة الأمريكية مستمر في الأسبوع الثالث، مما يثقل كاهل ثقة المستثمرين حيث لا يزال الكونغرس عالقًا بشأن اتفاق تمويل. علاوة على ذلك، من غير المقرر أن يعقد مجلس الشيوخ أي تصويت حتى ما بعد ظهيرة يوم الثلاثاء. أشار كبار قادة مجلس النواب إلى أنه لا يوجد تقريبًا أي رغبة في أحزابهم للتعاون مع مطالب الجانب الآخر. حمّل ترامب الديمقراطيين مسؤولية قراره بتسريح آلاف الموظفين الفيدراليين، الذين بدأوا في تلقي الإشعارات يوم الجمعة.

تصاعد التوترات الجيوسياسية يثقل كاهل الأصول الأكثر خطورة 

حذر ترامب، أثناء وجوده على متن الطائرة الرئاسية، من أنه قد يرسل صواريخ توماهوك بعيدة المدى يمكن استخدامها من قبل أوكرانيا إذا لم تحل روسيا الحرب قريبًا. وأضاف الرئيس أن هذه الصواريخ ستعمل كخطوة جديدة من العدوان إذا تم إدخالها في الحرب بين روسيا وأوكرانيا. 

حذرت روسيا من تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك. وقد أبقى ذلك المخاطر الجيوسياسية مرتفعة، مما أضاف طبقة أخرى من الضغط على الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

الطلب المؤسسي يبقى قويًا على الرغم من انخفاض الأسعار

ظل الطلب المؤسسي قويًا الأسبوع الماضي. تُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين شهدت تدفقات داخلية أسبوعية قدره 2.71 مليار دولار، مما يمثل الأسبوع الثاني على التوالي من التدفقات الإيجابية.

رسم بياني لتدفق صافي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأسبوعي. المصدر: SoSoValue

علاوة على ذلك، يوم الجمعة، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات خارجية طفيفة بلغت 4.5 مليون دولار، مقارنة بالتدفقات الداخلية القوية التي شوهدت في وقت سابق من الأسبوع، مما يشير إلى أن ثقة المستثمرين ظلت سليمة إلى حد كبير على الرغم من تقلبات السوق.

الرسم البياني اليومي لصافي التدفقات الداخلة لصناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue

على الصعيد المؤسسي، تظهر بيانات لوك اون تشين Lookonchain أن شركة مارا القابضة MARA Holdings، التي تمتلك 52850 بيتكوين، اشترت 400 بيتكوين أخرى عبر فالكون إكس FalconX يوم الاثنين.

بعض علامات التفاؤل 

انخفضت نسبة الرافعة المالية المقدرة للبيتكوين (ELR) من كريبتو كوانت CryptoQuant بشكل حاد من أعلى مستوى سنوي عند 0.28 مسجلة في 6 أكتوبر/تشرين الأول إلى 0.23 يوم الاثنين، مقتربة من أدنى مستويات أغسطس/آب، مما يشير إلى انخفاض كبير في المراكز ذات الرافعة المالية (وذلك بشكل رئيسي بسبب عمليات التصفية التي حدثت يوم الجمعة) واحتمال تباطؤ النشاط المضاربي في السوق.

رسم بياني لنسبة الرافعة المالية المقدرة للبيتكوين. المصدر: كريبتو كوانت CryptoQuant

يشير مؤشر تدفق السيولة للبيتكوين من كريبتو كوانت CryptoQuant إلى أن البيتكوين تعاني من أعلى مستويات ضغط السيولة منذ بداية العام. في مثل هذه الحالات، عادة ما تنتقل السيولة من المتداولين قصيري الأجل إلى المحافظ الأكبر، مما يشير إلى أن الحيتان والمؤسسات قد استفادت من هذه الموجة لزيادة مراكزها طويلة الأجل عند مستويات دعم قوية.

تشير الزيادة المستمرة في مؤشر تدفق السيولة، بينما يبقى السعر مستقرًا، إلى مرحلة امتصاص التقلبات، مما يدل على أن السوق يستعيد التوازن بعد موجة تصفية كبيرة.

إذا بدأت أحجام التداول في الانخفاض تدريجيًا خلال الأيام القادمة بينما يبقى السعر فوق مستوى 112,000 دولار، فسيعتبر ذلك علامة إيجابية على استقرار السيولة وعودة المشترين بثقة أكبر.

مؤشر تدفق السيولة للبيتكوين من بينانس. المصدر: كريبتو كوانت CryptoQuant

توقعات سعر البيتكوين: يشهد انتعاشًا طفيفًا بعد تصحيح حاد

تعرض سعر البيتكوين للرفض بعد الوصول إلى قمة تاريخية جديدة عند 126,199 دولار في 6 أكتوبر/تشرين الأول. ثم انخفض، ليصل لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى يومي عند 102,000 دولار يوم الجمعة، وتراجع بأكثر من 11% من أعلى مستويات يوم الثلاثاء إلى أدنى مستويات يوم السبت. ومع ذلك، تعافى سعر البيتكوين قليلاً يوم الأحد، ليغلق فوق 114,900. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، يحوم السعر قرابة 115,000 دولار.

إذا استمر البيتكوين في التعافي، فقد يعيد اختبار مستوى الدعم النفسي الرئيسي عند 120,000 دولار.

ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي إلى 47، مقتربًا من المستوى المحايد 50، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. ومع ذلك، لا يزال مؤشر الماكد (MACD) يظهر تقاطعًا هبوطيًا على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى زخم هبوطي.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/الدولار BTC/USDT

إذا واجه سعر البيتكوين تصحيحًا، فقد يمتد الانخفاض نحو مستوى الدعم اليومي عند 107,245 دولار.