- ترتد أسعار الذهب من أدنى مستوياتها ولكنها تتداول في المنطقة الحمراء فيما دون منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين مع سيطرة تدفقات المخاطرة.
- ينخفض الدولار الأمريكي على خلفية رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وشهية المخاطرة، بينما ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية تخفيف المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
- من الناحية الفنية، تواجه أسعار الذهب مخاطر تجدد الانخفاض وسط تسجيل تقاطع هبوطي على الرسم البياني لإطار 4 ساعات ومؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي.
تمدد أسعار الذهب مرحلة التماسك ليوم التداول الرابع يوم الاثنين، بعد الفشل مرة أخرى فوق حاجز منطقة 4100 دولار.
من المتوقع أن يمتد تصحيح الذهب على خلفية آمال التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين
يمكن أن يُعزى الانخفاض الأخير في أسعار الذهب إلى تجدد التفاؤل في السوق بشأن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين بعد التوصل إلى توافق أولي بشأن مواضيع تشمل ضوابط التصدير، الفنتانيل وضرائب الشحن من قبل الجانبين خلال محادثاتهما التي استمرت لمدة يومين في ماليزيا.
يوم الأحد، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت :"لذلك أتوقع أن التهديد بفرض تعريفات جمركية بنسبة 100% قد زال، كما زال تهديد فرض الصين الفوري لنظام ضوابط تصدير عالمي".
في مقابلة مع شبكة ABC للأنباء، قال بيسنت أيضًا إن الصين سوف تؤجل قيودها على العناصر الأرضية النادرة "لمدة عام بينما يعيدون تقييمها".
أدت هذه التعليقات المتفائلة إلى زيادة احتمالات التوصل إلى اتفاق تجاري من المرجح أن يتم عندما يلتقي ترامب ورئيس الصين شي جين بينج يوم الخميس في كوريا الجنوبية.
امتدت تدفقات المخاطرة إلى آسيا وسط زيادة رهانات التيسير المحيطة بتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وآمال التوصل إلى اتفاق تجارة بين الولايات المتحدة والصين.
تسعر الأسواق بشكل كامل تقريبًا خفض معدلات الفائدة مرتين خلال هذا العام، مع توقع خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء.
يوم الجمعة، أظهر مكتب إحصاءات العمل BLS أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي ارتفع بنسبة 0.3% في سبتمبر/أيلول، مما دفع معدل التضخم السنوي من 2.9% إلى 3%، وهي أعلى مستوياته منذ يناير/كانون الثاني. جاء التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك CPI أقل من توقعات السوق البالغة 3.1%.
يبدو أن آمال النوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين قد عوضت معنويات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يضغط على أسعار الذهب.
بالإضافة إلى ذلك، يواصل المستثمرون جني الأرباح من مراكز الشراء في الذهب الخاصة بهم قبل اجتماع السياسة النقدية الذي سوف يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي سوف يبدأ يوم الثلاثاء.
وبالتالي، لا يمكن استبعاد تسجيل مزيد من الانخفاض التصحيحي خلال جلسات التداول القادمة، حيث لا تُظهر الحكومة الأمريكية أي علامات على إعادة اللتشغيل، وبالتالي، تظل المعنويات بشأن التجارة والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمثابة عوامل رئيسية تؤثر على المعدن اللامع.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني لإطار 4 ساعات
يوضح الرسم البياني لإطار 4 ساعات أن أسعار الذهب قد كسرت مرة أخرى الدعم القوي بالقرب من منطقة 4100 دولار.
هذه المنطقة تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 21 و المتوسط المتحرك البسيط 100.
في الوقت نفسه، يظل مؤشر القوة النسبية RSI فيما دون خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 42.50.
يتم إضافة مصداقية إلى التحيز الهبوطي من خلال إغلاق المتوسط المتحرك البسيط 21 فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 على أساس إغلاق شموع إطار 4 ساعات، مما يُثبت صحة التقاطع الهبوطي.
في حالة تسارع الانخفاضات، قد يتحدى الذهب حاجز منطقة 4000 دولار، والتي فيم دونها سوف يتم استهداف الحاجز النفسي عند منطقة 3950 دولار.
يقع الدعم الحاسم التالي عند منطقة 3920 دولار، التي تتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 200.
بدلاً من ذلك، إذا وجد المشترون قبولاً قوياً فوق الدعم الرئيسي الذي تحول إلى مقاومة حول منطقة 4100 دولار، فقد يظهر ارتفاع جديد نحو منطقة 4150 دولار في الأفق.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد يتحدى مشتري الذهب المتوسط المتحرك البسيط 50 عند منطقة 4193 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي fed
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.