إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 6 نوفمبر/تشرين الثاني:
تتحول حركة التداول في الأسواق المالية إلى حركة متقلبة في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يستعد المستثمرون لإعلانات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر سبتمبر/أيلول. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم التدقيق في بيانات تخفيضات الوظائف من تشالنجر لشهر أكتوبر/تشرين الأول من الولايات المتحدة من جانب المشاركين في السوق.
أظهرت بيانات من الولايات المتحدة يوم الأربعاء أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات استمر في التوسع بوتيرة متسارعة في أكتوبر/تشرين الأول، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة التوريدات ISM إلى 52.4. بالإضافة إلى ذلك، أعلن معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP أن التوظيف في القطاع الخاص ارتفع بمقدار 42 ألف في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزًا توقعات السوق بزيادة قدرها 25 ألف. على الرغم من أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY ارتفع إلى أعلى مستوياته منذ أواخر مايو/أيار فوق منطقة 100.30 بعد صدور البيانات المتفائلة، إلا أنه قام بمحو مكاسبه ليغلق اليوم دون تغيير. تحسن مزاج المخاطر، كما يتضح من المكاسب الطفيفة في مؤشرات وول ستريت الرئيسية، جعل من الصعب على الدولار الأمريكي الحفاظ على قوته. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY في مرحلة تماسك حول منطقة 100.00، بينما يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية على انخفاض طفيف خلال اليوم.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.55% | -0.08% | 0.60% | 0.56% | 1.20% | 0.56% | |
| EUR | -0.18% | 0.38% | -0.19% | 0.43% | 0.37% | 1.02% | 0.38% | |
| GBP | -0.55% | -0.38% | -0.72% | 0.05% | -0.01% | 0.64% | 0.00% | |
| JPY | 0.08% | 0.19% | 0.72% | 0.66% | 0.62% | 1.26% | 0.76% | |
| CAD | -0.60% | -0.43% | -0.05% | -0.66% | -0.10% | 0.57% | -0.04% | |
| AUD | -0.56% | -0.37% | 0.00% | -0.62% | 0.10% | 0.65% | 0.00% | |
| NZD | -1.20% | -1.02% | -0.64% | -1.26% | -0.57% | -0.65% | -0.63% | |
| CHF | -0.56% | -0.38% | -0.00% | -0.76% | 0.04% | -0.01% | 0.63% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك بنك انجلترا BoE معدلات الفائدة دون تغيير عند 4% بعد اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني. سوف يشرح محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي قرارات السياسة النقدية ويُجيب على الأسئلة في مؤتمر صحفي يبدأ الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. سوف يتطلع المستثمرون لمعرفة كيف سوف تحدد سياسة بنك انجلترا BoE النقدية إذا كانت ميزانية الخريف تتضمن زيادات ضريبية، كما ألمحت وزيرة المالية راشيل ريفز في وقت سابق من الأسبوع. بعد الانخفاض الحاد يوم الثلاثاء، تمكن زوج استرليني/دولار GBP/USD من تسجيل مكاسب طفيفة في الارتداد يوم الأربعاء. في الصباح الأوروبي يوم الخميس، يصمد الزوج بشكل مستقر حول منطقة 1.3050.
أظهرت بيانات من أستراليا في وقت مبكر من يوم الخميس أن الصادرات ارتفعت بنسبة 7.9% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، بينما ارتفعت الواردات بنسبة 1.1%. يظل زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD هادئًا نسبيًا يوم الخميس ويتداول داخل نطاق سعري ضيق فوق منطقة 0.6500.
سجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب طفيفة وكسر سلسلة خسائر استمرت خمسة أيام. يظل الزوج في مرحلة تماسك ويتداول أعلى بقليل من منطقة 1.1500 في الصباح الأوروبي يوم الخميس.
يتحرك زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بشكل عرضي بالقرب من منطقة 154.00 بعد الإغلاق على ارتفاع طفيف يوم الأربعاء.
يمدد الذهب الارتداد بعد ارتفاعه بأكثر من 1% يوم الأربعاء ويختبر منطقة 4000 دولار في الصباح الأوروبي يوم الخميس.
أسئلة شائعة عن بنك إنجلترا
يقرر بنك انجلترا BoE السياسة النقدية للمملكة المتحدة. هدفه الأساسي هو تحقيق "استقرار الأسعار"، أو معدل تضخم ثابت قدره 2٪. أداته لتحقيق ذلك هي من خلال تعديل معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض. يحدد بنك انجلترا BoE معدل الفائدة الذي يقرض به البنوك التجارية والذي تقرض به البنوك بعضها البعض، ويحدد مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. يؤثر هذا أيضًا على قيمة الاسترليني GBP.
عندما يكون التضخم أعلى من مستهدف بنك انجلترا BoE، فإنه يستجيب عن طريق رفع معدلات الفائدة، مما يجعل الحصول على الائتمان أكثر تكلفة بالنسبة للأشخاص والشركات. هذا أمر إيجابي بالنسبة للاسترليني لأن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى ما دون المستهدف، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي، وسوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تخفيض تكلفة الائتمان على أمل أن تقترض الشركات للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو - وهو أمر سلبي بالنسبة للاسترليني.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك انجلترا BoE أن يسن سياسة تسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك انجلترا BoE بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. التيسير الكمي QE هو سياسة الملاذ الأخير عندما لا يؤدي خفض معدلات الفائدة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. تتضمن عملية التيسير الكمي QE قيام بنك انجلترا BoE بطباعة الأموال من أجل شراء الأصول ــ عادة تكون سندات حكومية أو سندات شركات ذات تصنيف AAA ــ من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. يؤدي التيسير الكمي QE عادة إلى ضعف الاسترليني.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE، حيث يتم تفعيله عندما يتعزز الاقتصاد ويبدأ التضخم في الارتفاع. أثناء برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك انجلترا BoE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من قبل المؤسسات المالية لتشجيعها على الإقراض. في التشديد الكمي QT، يتوقف بنك انجلترا BoE عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة للاسترليني.