- يتماسك ارتداد أسعار الذهب فيما دون منطقة 4100 دولار مع عودة البائعين في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- يتم تداول الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته الأسبوعية وسط انتعاش الرغبة في المخاطرة، قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC.
- استعاد الذهب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا يوم الثلاثاء مع عودة مؤشر القوة النسبية RSI اليومي إلى المنطقة الصعودية.
يتماسك الذهب فيما دون منطقة 4100 دولار خلال تداولات يوم الأربعاء المبكرة، حيث يأخذ المشترون استراحة بعد الارتفاع القوي السابق وقبل صدور محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر أكتوبر/تشرين الأول، المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم.
يظل أيضاً تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم لشهر سبتمبر/أيلول على رادارات المتداولين ليوم الخميس.
أسعار الذهب تنتظر إشارات بشأن الخطوة التالية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
شهدت أسعار الذهب ارتداداً قويًا يوم الأربعاء، منهيةً تراجعها الذي استمر لمدة ثلاثة أيام، حيث أعادت عمليات البيع في الأسواق العالمية إحياء الطلب على أصول الملاذ الآمن بمثابة مخزن تقليدي للحفاظ على القيمة.
أثارت المخاوف بشأن التقييم المبالغ فيه المدفوع من الذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا، جنبًا إلى جنب مع بيانات الوظائف الأمريكية المخيبة للآمال، موجة نفور من المخاطرة عبر الأسواق المالية.
أظهرت البيانات التي نشرتها وزارة العمل يوم الثلاثاء أن عدد الأمريكيين الذين يتلقون إعانات البطالة قد ارتفع بشكل حاد بين منتصف سبتمبر/أيلول ومنتصف أكتوبر/تشرين الأول. في الوقت نفسه، أظهر تقرير من معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP أن أصحاب العمل في القطاع الخاص فقدوا متوسط 2500 وظيفة أسبوعيًا خلال الأسابيع الأربعة المنتهية في 1 نوفمبر/تشرين الثاني.
ظلت الأسواق في حالة توتر أيضاً قبل صدور تقارير الأرباح الفصلية الرئيسية من شركة تصنيع الرقائق Nvidia المقرر صدورها بعد ساعات عمل السوق يوم الأربعاء.
ومع ذلك، يبدو أن معنويات المخاطرة تتحسن في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مما يحد من ارتفاع الدولار الأمريكي USD. يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في الارتداد الأخير، مما يسمح للذهب بالعودة للتوجه نحو منطقة 4100 دولار.
تظل النقطة التالية التي تهم متداولي الذهب هي محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي من المتوقع أن يُظهر أن صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزالون منقسمين إلى حد كبير بشأن توقعات معدلات الفائدة، مع تحيز نحو الحذر بشأن إجراء مزيد من التيسير، بينما ينتظرون البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة.
يمكن أن يختبر محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ارتداد أسعار الذهب، حيث تظل فرص خفض معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول عند مستويات متساوية، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
سوف يتم أيضًا انتظار إشارات إضافية بشأن توقيت خفض معدلات الفائدة التالي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر سبتمبر/أيلول، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 50 ألف وظيفة في مقابل 22 ألف وظيفة في أغسطس/آب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4074.30 دولار. ترتفع المتوسطات المتحركة البسيطة 21 و50 و100 و200 يوم. يتحرك المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بشكل عرضي مستقر بالقرب من الأسعار، بينما يصمد الذهب فوق جميع المتوسطات المتحركة، مما يحافظ على تحيز صعودي. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 52.91، مما يشير إلى موقف محايد مع ارتفاع طفيف. مقاساً من القمة عند منطقة 4381.17 دولار إلى القاع عند منطقة 3885.84 دولار، تحد مستويات تصحيح 38.2% عند منطقة 4075.05 دولار من الارتفاع. الاختراق المستدام لهذه المنطقة الأخيرة سوف يمهد الطريق للارتفاع نحو مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4133.50 دولار.
الصمود فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4048.49 دولار سوف يُبقي النغمة على المدى القريب مدعومة، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3964.17 دولار دعماً أدنى. في حالة اختراق الثيران لمنطقة المقاومة المرتفعة، فإن مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 4191.95 دولار سوف تظهر بمثابة مستهدف تالي. الفشل في تجاوز منطقة المقاومة سوف يترك المعدن يتماسك ضمن نطاق المتوسطات المتحركة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.