- يتماسك الذهب على ارتداد يوم الإثنين فوق منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يتطلع إلى استهداف منطقة 4200 دولار.
- يوقف الدولار الأمريكي الاتجاه الصاعد مع تجدد تزايد الرهانات على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول قبل صدور بيانات أمريكية.
- يحتاج الذهب إلى تسجيل إغلاق يومي فوق مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند منطقة 4134 دولار من أجل تسجيل مزيد من الارتفاع.
تحصل أسعار الذهب على استراحة خلال تداولات يوم الثلاثاء الآسيوية، بعد أن الارتداد بأكثر من 1.5% يوم الاثنين. تعتمد الحركة الصاعدة التالية في أسعار الذهب الآن على إصدارات البيانات الأمريكية المتأخرة القادمة.
الذهب: يبحث عن زخم جديد في الأساسيات الاقتصادية
تنتظر الأسواق بفارغ الصبر صدور بيانات مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر/أيلول ومؤشر أسعار المنتجين PPI من الولايات المتحدة المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، تليها تقارير ثقة المستهلك من هيئة الاتحاد ومبيعات المنازل المعلقة، من أجل الحصول على رؤية جديدة بشأن إحياء التوقعات المتعلقة بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تسعر الأسواق حاليًا احتمالية بنسبة 81% لمثل هذه الخطوة، ارتفاعًا من احتمالية بنحو 42% منذ أسبوع واحتمالية بنحو 71% يوم الجمعة الماضي.
أعادت التصريحات الأخيرة من جانب صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الرهانات على خفض معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول إلى الطاولة.
قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة، إن "معدلات الفائدة الأمريكية يمكن أن تنخفض دون تعريض مستهدف تضخم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للخطر، بينما تساعد في الحماية من التراجع في سوق العمل"، وفقًا لوكالة رويترز.
يوم الاثنين، دعم المحافظ كريستوفر والر أيضًا خفض معدلات الفائدة قبل نهاية العام، وأعرب عن مخاوف بشأن سوق العمل "التي لا تزال هشة".
أشارت أيضاً رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الاثنين، إلى أن "البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا ينبغي أن يتردد في خفض معدلات الفائدة الآن خوفًا من أنه قد يحتاج إلى عكس المسار لاحقًا".
أدى إحياء توقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الشهر المقبل إلى تعزيز ارتداد أسعار الذهب قبل يوم، مع قيام المتداولين الآن بالتماسك على الارتفاع، استيعاب التطورات المحيطة بالمحادثات "البناءة" في جنيف بين الغرب وأوكرانيا حول اتفاق السلام مع روسيا.
ذكر البيت الأبيض أن المناقشات تشكل "خطوة كبيرة إلى الأمام" نحو حل هذا النزاع.
في الوقت نفسه، أشاد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بالتقدم المحرز يوم الاثنين، ولكنه اعتبر أن "هناك كثير من الأمور" لا تزال مطلوبة من أجل التوصل إلى "سلام حقيقي" مع روسيا.
بالمضي قدماً، سوف تستمر البيانات الاقتصادية الأمريكية والأخبار الجيوسياسية الأمريكية-الأوكرانية في دفع حركة أسعار الذهب، بينما سوفغ يتم أيضًا التدقيق في تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل وثيق، حيث أن لديها القدرة على تغيير تسعير الأسواق بشأن تيسير السياسة النقدية بشكل أكبر من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4134.03 دولار. يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، بينما ترتفع المتوسطات المتحركة الأطول أيضًا مع صمود الأسعار فوقها. يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4053.08 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 57.72 فوق خط المنتصف، مما يشير إلى زخم قوي.
مُقاسًا من القمة عند منطقة 4381.17 دولار إلى القاع عند منطقة 3885.84 دولار، يتم اختبار مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4133.50 دولار، مع ظهور مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 4191.95 دولار بمثابة حاجز أعلى. الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يشير إلى أن التصحيح الهبوطي يتلاشى وقد يتم تمديد المكاسب، بينما سوف يُبقي الفشل في تجاوز منطقة 4133.50 دولار الارتدادات محدودة ويعرض المعدن لخطر التراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.