توقعات سعر الذهب: التركيز على ...

• يستقر الذهب عند أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع فوق 4250 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث يترقب صدور مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي.
• يشهد الدولار الأمريكي بداية سلبية لشهر ديسمبر/كانون الأول وسط رهانات متزايدة على خفض معدلات الفائدة خلال الأسبوع المقبل.
• يستهدف الذهب تسجيل إغلاق يومي فوق الحاجز الرئيسي لمنطقة 4250 دولار من أجل تمديد الاتجاه الصاعد.  

يصمد الذهب بشكل راسخ بالقرب من منطقة 4250 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، عند أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع. يحافظ مشتري الذهب على السيطرة في بداية شهر جديد وسط تزايد الدعوات لإجراء خفض آخر في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في أقرب وقت خلال الأسبوع المقبل.

الذهب يستفيد من ضعف الدولار الأمريكي واسع النطاق

تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 87% بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه للسياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

مع اقتراب خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول من أن يصبح أمرًا مؤكدًا، يحافظ الدولار الأمريكي USD على النغمة الهبوطية قائمة، بعد تسجيل أسوأ أسبوع خلال أربعة أشهر، مما يصب في صالح ارتفاع أسعار الذهب.

تظل المخاوف بشأن قيادة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الضغط على الدولار الأمريكي، حيث يستهدف المتفائلون بشأن الذهب حاجز منطقة 4300 دولار.

أفادت وكالة رويترز خلال الأسبوع الماضي بأن مستشار البيت الأبيض الاقتصادي كيفن هاسيت برز كمرشح رئيسي ليكون رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المقبل.

في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن هناك فرصة جيدة بأن يعلن الرئيس دونالد ترامب عن اختياره قبل الكريسماس.

في وقت لاحق خلال اليوم، سوف تتجه جميع الأنظار نحو مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي من ISM لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والذي قد يوفر تلميحات جديدة بشأن صحة الاقتصاد، بعد صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية القديمة. من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الرئيسي إلى 48.6 في الشهر الماضي بعد تسجيل 48.7 في أكتوبر/تشرين الأول.

من المرجح أن يؤدي تعمق الانكماش في القطاع التصنيعي الأمريكي إلى تأكيد خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، مما سوف يؤدي إلى زيادة معاناة الدولار الأمريكي، بينما سوف يوفر دفعة صاعدة جديدة للمعدن اللامع.

في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سوف تقوم مجموعة من الإحصاءات الأمريكية، بما في ذلك التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP، مؤشر مديري المشتريات PMI قطاع الخدمات، مطالبات إعانة البطالة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية، بسد الفراغات في البيانات الأخيرة وتقدم توجهات جديدة بشأن تداول الدولار الأمريكي والذهب قبل صدور قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأسبوع المقبل.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، ترتفع المتوسطات المتحركة البسيطة 21 و50 و100 و200 يوم في تناسق صعودي مع تحرك الأسعار فوقها، بينما يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4095.07 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 65.97، مما يُظهر زخمًا صعوديًا قويًا دون الدخول ضمن مناطق تشبع شرائي. مُقاسًا من القمة عند منطقة 4381.17 دولار إلى القاع عند منطقة 3885.84 دولار، تحد مستويات تصحيح 78.6% عند منطقة 4275.16 دولار من الارتفاع الفوري. قد يؤدي تسجيل إغلاق حاسم فوق هذه النطقة الأخيرة إلى تمديد الارتفاع.

يظل التحيز إيجابيًا مع صمود المعدن فوق المتوسطات المتحركة الصاعدة، مع دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4040.77 دولار للاتجاه. يشير الصمود فوق مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 4191.95 دولار إلى أن المرحلة الهبوطية السابقة تفقد قوتها. الفشل في الحفاظ على هذه المنطقة قد يعرض السوق لتسجيل تراجع أعمق، بينما سوف يؤدي الاختراق الصعودي إلى استمرار سيطرة الثيران نحو القمة الأخيرة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)