- يستقر الذهب حول منطقة 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، بينما يتداول ضمن نطاق تداول الأسبوع السابق.
- يصمد الدولار الأمريكي عند مستويات منخفضة وسط دعوات لخفض وشيك في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومزاج حذر.
- تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى أن المشترين غير مستعدين للاستسلام حتى الآن.
يتم تداول الذهب بشكل عرضي مستقر بالقرب من حاجز منطقة 4200 دولار، مع افتتاح أسبوع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي الحاسك بشكل حذر.
الذهب يواصل تداوله داخل نطاق سعري، مع التركيز على قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
وسط ضعف مستمر في الدولار الأمريكي USD وتوترات جيوسياسية متصاعدة بين اليابان والصين، يستمر مشتري الذهب في تقديم دعم بينما يستمر ترقب البائعين عند مستويات أعلى.
يظل الاتجاه الصاعد مدعوماً، مع توقع توجهات محتملة تميل نحو التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.5%-3.75%، مع احتمالية تقترب حاليًا من 90%، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
سوف تكون توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن مسار معدلات الفائدة لعام 2026 مفتاحًا رئيسياً أيضاً، مما يترك الذهب يتذبذب داخل نطاق سعري ضيق في بداية الأسبوع يوم الاثنين.
تستمر سلسلة البيانات الاقتصادية الأمريكية غير المؤثرة في دعم توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
في الوقت نفسه، تظل الأسواق حذرة بعد أن أفاد وزير الدفاع الياباني شينجيرو كويزومي يوم الأحد بأن الطائرات المقاتلة الصينية وجهت مرتين رادار التحكم في النيران نحو طائرات F-15 الخاصة بهم فوق المياه الدولية بالقرب من أوكيناوا.
من ناحية أخرى، اتهمت بكين الطائرات اليابانية بتعطيل تدريباتها الجوية.
يجد الذهب دعمًا إضافيًا من نمو قوي في صادرات الصين لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، حيث تم الإبلاغ عن قفزات في الصادرات المقومة بكل من اليوان والدولار الأمريكي بنسبة 5.7% وبنسبة 5.9%، على التوالي. الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم.
في وقت لاحق خلال اليوم، سوف يستمر الذهب في تلقي إشارات من معنويات السوق الأوسع نطاقاً في ظل غياب بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير. سوف يتم أيضًا مراقبة التطورات الجيوسياسية في آسيا بشكل وثيق.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، حيث تميل جميعها نحو الارتفاع وتصمد الأسعار فوقها، مما يعزز التحيز الصعودي. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4147.93 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا، بينما يدعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4084.46 دولار الارتفاع. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 61.33، مرتفعًا من مستويات 60.31 ويشير إلى زخم قوي، ولكن ليس ضمن مناطق تشبع شرائي. مُقاساً من القمة عند منطقة 4381.17 دولار إلى القاع عند منطقة 3885.84 دولار، تم تجاوز مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 4191.95 دولار، مما يشير إلى أن المرحلة الهابطة السابقة تفقد قوتها.
تمديد الارتفاع يواجه مقاومة عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند منطقة 4275.16 دولار؛ في حين أن الإغلاق الحاسم فوق هذه العقبة سوف يمهد الطريق نحو القمة السابقة. إذا فشل المشترون في الصمود فوق حاجز مستويات تصحيح 61.8%، فقد يُعيد التراجع زيارة مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند منطقة 4133.50 دولار. فيما دون هذه المنطقة الأخيرة، يظل دعم الاتجاه عند المتوسطات المتحركة الصاعدة، حيث يحد المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا من الانخفاض. بوجه عام، يأتي توافق الزخم والاتجاه في صالح شراء الانخفاضات بينما سوف تحدد مستويات فيبوناتشي الإشارات الاتجاهية التالية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.