- الذهب يواجه الرفض عند منطقة 4500 دولار، ولكن التحيز الصعودي لا يزال قائماً على خلفية التوترات الجيوسياسة ورهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يواجه الدولار الأمريكي صعوبات من أجل الارتداد قبل صدور بيانات اقتصاد كلي أمريكية عالية التأثير.
- يتطلع الذهب إلى تسجيل إغلاق يومي فوق منطقة 4500 دولار من اجل إحياء الارتفاع القياسي على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الصعودي.
يسجل الذهب تصحيحاً من القمم الأسبوعية عند منطقة 4500 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يأخذ المشترون استراحة بعد الارتفاع المستمر الأخير، مدعومًا من تصاعد التوترات الجيوسياسية عالميًا وزيادة رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لعام 2026.
الذهب يشهد عمليات جني أرباح قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية
بعد الارتفاع بنحو 4% خلال هذا الأسبوع حتى الآن، يلجأ المتداولون إلى عمليات جني الأرباح من مراكز شراء الذهب في خطوة لإعادة تكوين المراكز بعد مواجهة المعدن اللامع لحاجز منطقة 4500 دولار.
يستعد المتداولون أيضاً لمجموعة من بيانات الاقتصاد الأمريكي عالية التأثير المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الأربعاء، بما في ذلك بيانات التغير الشهري في التوظيف من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP، فرص العمل الشاغرة JOLTS وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM.
سوف يتم مراقبة هذه البيانات بشكل وثيق من أجل تقييم توقيت خفض معدلات الفائدة القادم من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حيث تستمر الأسواق في تسعير خفضين في معدلات الفائدة خلال هذا العام. قد تؤكد بيانات أضعف من المتوقع في الوظائف وقطاع الخدمات الخاص الرهانات على إجراء خفضين في معدلات الفائدة خلال الأشهر القادمة، مما يعود بالنفع على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب على حساب الدولار الأمريكي USD.
يوم الاثنين، انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من معهد إدارة الإمدادات ISM الأمريكي إلى 47.9 في ديسمبر/كانون الأول، في مقابل التوقعات البالغة 48.3، مما يعزز توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ويجعل محاولات الارتداد في الدولار الأمريكي قصيرة الأجل.
تستمر النغمة الهبوطية الجارية المحيطة بالدولار الأمريكي، جنبًا إلى جنب مع تصاعد التوترات الجيوسياسية عالميًا، في الحفاظ على الزخم الإيجابي قائماً في الذهب، على الرغم من التراجع الأخير.
فيما يتعلق بالتطورات الجيوسياسية الأخيرة، أرسلت روسيا غواصات وسفن بحرية أخرى لمرافقة ناقلة نفط قديمة قبالة سواحل فنزويلا، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال WSJ.
في الوقت نفسه، أضافت الصين إلى التوترات مع اليابان من خلال حظر صادرات السلع ذات الاستخدامات العسكرية المحتملة، وذلك بعد تصريحات تتعلق بتايوان من جانب رئيسة وزراء اليابان ساناي تاكايتشي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، مع صمود الأسعار فوق كليهما، مما يشير إلى زخم صعودي راسخ. يعمل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4363.88 دولار بمثابة دعم ديناميكي قريب. لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 63.41 ضمن المنطقة الصعودية دون تقديم قراءات تشبع شرائي، مما يحافظ على التحيز مائلاً نحو الاتجاه الصاعد.
تظل مؤشرات الاتجاه الأوسع نطاقاً داعمة، حيث تواصل المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 يوم الارتفاع ويتداول السوق فوقها. يُظهر تراكم المتوسطات المتحركة سيطرة المشترين، مع ظهور دعم ثانوي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4212.04 دولار ومستويات دعم أعمق بالقرب من المتوسط المتحرك 100 يوم عند منطقة 3997.46 دولار والمتوسط المتحرك 200 يوم عند منطقة 3653.43 دولار. طالما تصمد الأسعار فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، فإن الاتجاه الصاعد سوف يمتد، بينما يمكن الحد من التراجعات من جانب المتوسطات المتحركة الصاعدة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
المؤشر الاقتصادي
التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP
يعد التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP مقياسًا للتوظيف في القطاع الخاص يصدره أكبر معالج للوظائف في الولايات المتحدة، معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات. يقيس المؤشر التغير في عدد الأشخاص العاملين في القطاع الخاص في الولايات المتحدة. بوجه عام، فإن ارتفاع المؤشر له آثار إيجابية على إنفاق المستهلك ويحفز النمو الاقتصادي. وبالتالي يُنظر إلى القراءة المرتفعة بشكل تقليدي على أنها صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما يُنظر للقراءة المنخفضة على أنها هبوطية.
قراءة المزيد.
الإصدار التالي: الأربعاء 7 يناير/كانون الثاني 2026 الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش
التكرار: شهري
الإجماع: 45 ألف
السابق: -32 ألف
المصدر: معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP
لماذا يهم المتداولين؟
غالبًا ما ينظر المتداولون إلى أرقام التوظيف الصادرة عن معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP، أكبر مزود للوظائف في أمريكا، باعتبارها نذيرًا لإصدار مكتب إحصاءات العمل عن الوظائف غير الزراعية (عادةً ما يتم نشره بعد يومين)، بسبب الارتباط بين الاثنين. التداخل بين السلسلتين مرتفع للغاية، ولكن في الأشهر الفردية، يمكن أن يكون التناقض كبيرًا. سبب آخر يجعل متداولي الفوركس يتابعون هذا التقرير، وهو نفس السبب وراء متابعة تقرير الوظائف غير الزراعية NFP - حيث يؤدي النمو القوي المستمر في أرقام التوظيف إلى زيادة الضغوط التضخمية، وذلك جنباً إلى جنب مع احتمالية قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع معدلات الفائدة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على توقعات الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.