توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• وصل الذهب إلى منطقة 4600 دولار لأول مرة في التاريخ في وقت مبكر من يوم الاثنين، ثم يتراجع بعد ذلك على خلفية عمليات جني الأرباح.
• يتراجع الدولار الأمريكي على خلفية هجمات ترامب الجديدة على استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ورهانات خفض معدلات الفائدة.
• يؤكد الذهب اختراقًا صعوديًا تم تسجيله يوم الجمعة فوق منطقة 4490 دولار؛ ومن المتوقع ان يمدد الارتفاع القياسي.   

يحافظ الذهب على تراجعه بسبب عمليات جني الأرباح من قمم قياسية جديدة أعلى بقليل من منطقة 4600 دولار يوم الاثنين، حيث افتتح الأسبوع بقوة، وذلك بفضل تصاعد التوترات الجيوسياسية وزيادة المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، مما يؤدي إلى بيئة نفور عامة من المخاطرة.

الذهب يظل معرضًا للمخاطر الصعودية

يتوجه المستثمرون نحو الأمان في المخزن التقليدي للقيمة، الذهب، حيث يقومون باستيعاب تقارير نهاية الأسبوع التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدرس سلسلة من الخيارات العسكرية المحتملة في إيران، بعد أيام من الاضطرابات المدنية، وإذا استخدم النظام الإيراني القوة القاتلة ضد المدنيين.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التوترات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا تضيف أيضًا إلى مزاج النفور من المخاطرة في السوق. دعا مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة إلى اجتماع طارئ يوم الاثنين بعد أن استخدمت روسيا صاروخها الباليستي فرط الصوتي الجديد "أوريشنيك" يوم الجمعة في ضربة كبيرة على أوكرانيا.

بالإضافة إلى ذلك، تظل الأسواق حذرة أيضًا بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد أن فتح المدعون الفيدراليون الأمريكيون تحقيقًا جنائيًا ضد رئيس البنك المركزي جيروم باول بشأن تجديد البنك المركزي لمقراته في واشنطن.

ردًا على ذلك، انتقد باول هجمات ترامب، قائلًا إن "التهديد الجديد ليس بشأن شهادته أو مشروع التجديد، بل هو ذريعة".

تستمر هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع زيادة احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، في الضغط على الدولار الأمريكي، بينما تعزز المعنويات حول الذهب الذي لا يقدم عوائد.

أظهرت البيانات يوم الجمعة أن عدد الوظائف غير الزراعية NFP ارتفع بمقدار 50 ألف وظيفة في الشهر الماضي بعد تعديل هبوطي للزيادة إلى 56 ألف في نوفمبر/تشرين الثاني، في مقابل الزيادة المتوقعة البالغة 60 ألف وظيفة. انخفض معدل البطالة إلى 4.4% في ديسمبر/كانون الأول، مقارنة بالقراءة المتوقعة البالغة 4.5%.

يتحول الاهتمام الآن نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر ديسمبر/كانون الأول، والتي سوف تؤدي إلى تحفيز تقلبات جديدة في السوق. سوف تكون البيانات حاسمة في تقييم احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مارس/آذار، والتي تبلغ حاليًا ما يقرب من 30%، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

في الوقت نفسه، سوف تستمر التطورات الجيوسياسية والمخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دفع حركة أسعار الذهب.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4575.47 دولار. ترتفع المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يوماً و50 يومًا وتظل فيما دون فيما دون الأسعار، مما يُبرز زخم صعودي راسخ. تستقر المتوسطات المتحركة البسيطة الأقصر فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 يوم، حيث تميل جميعها نحو الارتفاع مع سيطرة المشترين. يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4403.01 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً يسجل قراءة عند مستويات 69 (قريب من مناطق التشبع الشرائي، بما يتوافق مع الزخم القوي؛ قد يظهر توقف مؤقت إذا تم دفع المؤشر فوق مستويات 70. سوف يستهدف الانخفاض المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4243.70 دولار.

تعزز المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول الاتجاه الصاعد، حيث يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم إلى منطقة 4032.27 دولار ويرتفع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم إلى منطقة 3674.30 دولار، وكلاهما فيما دون الأسعار بشكل جيد. التناسق الصعودي للمتوسطات المتحركة الأقصر فوق المتوسطات المتحركة الأطول يدعم تمديد الحركة بينما يتم الحد من التراجعات فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 21 و50 يومًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 69، حيث يظل أدنى بقليل من مناطق التشبع الشرائي، مما يحافظ على الزخم قويًا ولكنه يترك مجالًا لتماسك وجيز في حالة تراجع المؤشر نحو مستويات 60. يقع الدعم الأولي عند مناطق 4403.01–4243.70 دولار، بينما سوف يستمر التحيز الصعودي الأوسع نطاقاً فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الصاعد.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)