- يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند منطقة 1.1650 بعد تراجعه من منطقة 1.1700 في وقت سابق من هذا الأسبوع.
- يظل الدولار الأمريكي راسخاً على الرغم من أرقام التضخم الأمريكية المعتدلة.
- سوف تصدر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب أعضاء البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسوف يصدر حكم المحكمة العليا في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل طفيف يوم الأربعاء، حيث يتداول بالقرب من منطقة 1.1650 في وقت كتابة هذا التقرير، ولكنه يفتقر إلى الزخم للابتعاد عن أدنى مستوياته خلال شهر عند منطقة 1.1615. يحافظ الدولار الأمريكي على تحيز صعودي طفيف، على الرغم من أرقام التضخم المعتدلة التي صدرت يوم الثلاثاء.
نما مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بمعدل ثابت قدره 0.3% في ديسمبر/كانون الأول وبنسبة 2.6% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، بما يتوافق مع توقعات السوق. ومع ذلك، تباطأ مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي إلى 0.2% من 0.3% في الشهر السابق ونما بمعدل سنوي ثابت قدره 2.6%، في مقابل توقعات السوق بزيادة قدرها 0.3% و2.7%، على التوالي.
كان رد فعل السوق محدوداً. تظل ضغوط الأسعار أعلى بكثير من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2% لاستقرار الأسعار، وبصرف النظر عن ذلك، أشار تقرير معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP الأسبوعي إلى انتعاش طفيف في التوظيف في القطاع الخاص. تسعر أسواق العقود الآجلة عمليًا بشكل كامل قرار تثبيت السياسة النقدية في اجتماع أواخر يناير/كانون الثاني، بينما انخفضت احتمالية رفع معدلات الفائدة في مارس/آذار إلى 26% من حوالي 40% منذ أسبوع.
ظلت تقلبات السوق هادئة خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الأربعاء. الأجندة في أوروبا خالية، باستثناء خطاب نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي ECB، لويس دي جويندوس. في الولايات المتحدة، سوف تكون بيانات مبيعات التجزئة ومجموعة من تصريحات أعضاء البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دائرة التركيز. ومع ذلك، قد تستحوذ المحكمة العليا الأمريكية على الأضواء في حالة صدور حكم ضد التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
التحليل الفني
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند منطقة 1.1650 بعد تراجعه من منطقة 1.1700 في وقت سابق من هذا الأسبوع، مع ظهور مؤشرات فنية محايدة إلى هبوطية. مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد MACD) يتحرك بشكل عرضي مستقر إلى حد كبير، مما يُظهر نقصًا في الزخم، بينما يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 43، مما يشير إلى طلب ضعيف.
تظل حركة الأسعار محصورة ضمن قناة سعرية هابطة منذ تسجيل أعلى مستويات أواخر ديسمبر/كانون الأول. يقع قاع لحظي بالقرب من منطقة 1.1635، أعلى بقليل من ادنى المستويات خلال شهر عند منطقة 1.1618 المسجلة خلال الأسبوع الماضي. يقع قاع القناة السعرية عند منطقة 1.1600. تقع المقاومة الفورية عند قمة القناة السعرية، التي تقع الآن حول منطقة 1.1685، قبل قمة يوم الاثنين، بالقرب من منطقة 1.1700. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يظهر المستهدف التالي عند أعلى مستويات 6 يناير/كانون الثاني، عند منطقة 1.1740.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.