- يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل مستقر، حيث يتداول داخل نطاق سعري ضيق حول منطقة 1.1800 يوم الخميس.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير.
- تسلط النظرة الفنية الضوء على حالة من عدم حسم في الزوج على المدى القريب.
يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD حول منطقة 1.1800 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس، حيث يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل صدور إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.52% | 0.87% | 1.48% | 0.67% | -0.24% | 0.50% | 0.78% | |
| EUR | -0.52% | 0.29% | 0.96% | 0.14% | -0.75% | -0.02% | 0.26% | |
| GBP | -0.87% | -0.29% | 0.56% | -0.15% | -1.06% | -0.32% | -0.04% | |
| JPY | -1.48% | -0.96% | -0.56% | -0.80% | -1.71% | -0.94% | -0.96% | |
| CAD | -0.67% | -0.14% | 0.15% | 0.80% | -0.86% | -0.15% | 0.11% | |
| AUD | 0.24% | 0.75% | 1.06% | 1.71% | 0.86% | 0.73% | 1.01% | |
| NZD | -0.50% | 0.02% | 0.32% | 0.94% | 0.15% | -0.73% | 0.29% | |
| CHF | -0.78% | -0.26% | 0.04% | 0.96% | -0.11% | -1.01% | -0.29% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر طفيفة يوم الأربعاء، حيث تمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود بعد صدور البيانات الأمريكية. أظهر الإصدار الشهري لمعهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP أن التوظيف في القطاع الخاص ارتفع بمقدار 22 ألف في يناير/كانون الثاني، وهي قراءة أقل من تقعات السوق البالغة 48 ألف. من ناحية إيجابية، ظل مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM مستقراً عند 53.8، مما يعكس استمرار التوسع في نشاط الأعمال في قطاع الخدمات بوتيرة صحية.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير بعد اجتماع فبراير/شباط. ومع ذلك، قد تؤدي بيانات التضخم الأخيرة، التي أظهرت أن مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP ارتفع بنسبة 1.7% في يناير/كانون الثاني بعد زيادة بنسبة 1.9% في ديسمبر/كانون الأول، وقوة اليورو الأخيرة إلى تبني البنك المركزي الأوروبي ECB موقفًا يميل نحو التيسير، مشيرًا إلى المخاطر الهبوطبة المتزايدة على التضخم. في هذا السيناريو، قد يتحول زوج يورو/دولار EUR/USD نحو الانخفاض كرد فعل فوري.
من ناحية أخرى، قد يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD ارتداداً في حالة امتناع البنك المركزي الأوروبي ECB عن تغيير نبرته بشأن توقعات التضخم وتأكيد أنه مرتاح للموقف الحالي للسياسة النقدية.
في نظرة عامة على اجتماع البنك المركزي الأوروبي ECB، قال المحلل الأول للعملات في MUFG لي هاردمان: "نتوقع أن يترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة في سياسته النقدية دون تغيير على مدار عام 2026، ولكننا نرى أن هناك خطرًا أكبر لتنفيذ خفض آخر بدلاً من الرفع، نظرًا لأن التضخم من المرجح أن يكون أقل من هدفهم".
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD:
يميل المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة نحو الانخفاض فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة، بينما يتجه المتوسطان المتحركان البسيطان 100 و200 فترة نحو الارتفاع. تستقر الأسعار فيما دون المتوسطين المتحركين 20 و50 فترة ولكنها تظل فوق المتوسطات المتحركة الأطول، مما يحافظ على نبرة هبوطية على المدى القصير ضمن تحسن الخلفية متوسطة الأجل. بدأ مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 43 (محايد) في الارتفاع، مما يشير إلى استقرار الزخم.
يقع المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة حاليًا عند مستويات 1.1811، حيث يعمل بمثابة مقاومة فورية. مُقاسًا من القاع عند منطقة 1.1590 إلى القمة عند منطقة 1.2025، تعزز مستويات تصحيح 50% عند منطقة 1.1808 هذه المنطقة المذكورة قبل منطقة 1.1860 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%) ومنطقة 1.1880 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة). في الاتجاه الهابط، يمكن رؤية المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة بمثابة أول منطقة دعم عند منطقة 1.1780، قبل منطقة 1.1755-1.1750، حيث يلتقي المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة ومستويات تصحيح 61.8%.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.