- يستعيد الذهب حاجز منطقة 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة وسط ارتداد من أدنى المستويات الأسبوعية مع اقتراب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي.
- يتماسك الدولار الأمريكي على خسائره الأسبوعية مع توقف الانخفاض على خلفية مزاج النفور من المخاطرة المدفوع من المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي.
- من الناحية الفنية، يبدو أن الذهب مستعد لتسجيل اختراق لنطاق التداول الكبير، مع تحيز المخاطر نحو اختراق صعودي.
يستعد الذهب للعودة نحو منطقة 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، عاكساً جزء من عمليات البيع القوية البالغة 3.5% المسجلة يوم الخميس. يظل التركيز الآن على إصدار مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهام للغاية من أجل الحركة الكبيرة التالية في الذهب.
المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يُمكنك تغيير الترجمة إلى اللغة العربية بالضغط على English (auto-generated)>>Arabic باستخدام أداة الترجمة في يوتيوب.
الذهب ينتظر بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل الحصول على تقلبات جديدة
عادت طلبات الشراء على الذهب، حيث يستمر في العثور على صائدي الصفقات الرابحة عند المستويات المنخفضة، حيث تظل التوترات الجيوسياسية وتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في المشهد.
على الرغم من المفاجأة الإيجابية في بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر يناير/كانون الثاني، لا تزال الأسواق تسعر خفضين على الأقل في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
وبالتالي، تظل بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الرئيسية حاسمة في تحديد ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يتوافق مع توقعات السوق أو يميل نحو التشديد إذا ارتفع التضخم في يناير/كانون الثاني.
من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي السنوي في الولايات المتحدة إلى 2.5% في يناير/كانون الثاني من قراءة ديسمبر/كانون الأول البالغة 2.6%. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهري بنسبة 0.3% في نفس الفترة في مقابل زيادة بنسبة 0.2% في ديسمبر/كانون الأول. في الوقت نفسه، من المرجح أيضًا أن ينخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي الرئيسي إلى 2.5%.
يمكن أن تؤدي قراءات أعلى من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي السنوي والشهري إلى إضعاف الرهانات على خفضين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، مما سوف يعزز تسجيل ارتداد مستدام في الدولار الأمريكي USD على حساب الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
تستعد الأسواق لتقلبات شديدة عند صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الجمعة، مع إحياء الشعور بالحذر عند مشتري الذهب قبل حدث المخاطر الحاسم.
تراجعت أسعار الذهب بنحو 3.5% يوم الخميس، حيث اجتاحت موجة بيع مكثفة الأسواق وزاد الطلب بشكل غير متوقع على الدولار الأمريكي كملاذ آمن. عادت المخاوف بشأن الاضطراب المدفوع من الذكاء الاصطناعي AI للظهور، حيث انتشرت هذه المرة إلى قطاع العقارات التجارية.
كانت أسهم العقارات هي القطاع الأخير الذي تعرض للضغط بعد عمليات البيع السابقة في أسهم البرمجيات والخدمات المالية المرتبطة بمخاوف الذكاء الاصطناعي، وفقًا لشبكة CNBC للأنباء.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مما يبرز التناسق الصعودي. جميع المتوسطات المتحركة البسيطة تتجه نحو الارتفاع بينما تصمد الأسعار فوقها، مما يحافظ على سيطرة المشترين. يقع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حاليًا عند منطقة 4952.03 دولار ويقدم دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 54.80 (محايد) ويتجه نحو الارتفاع، مما يعزز استقرار طلبات الشراء.
مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، تقدم مستويات تصحيح فيبوناتشي حواجز في الاتجاه الصاعد عند الارتدادات. تحد مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4999.94 دولار من الارتفاعات الأولية، مع ظهور مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار بمثابة مقاومة تالية. الارتفاع المستدام فوق المنطقة الأولى سوف يفتح الباب للارتفاع نحو المنطقة الأخيرة، بينما سوف يحد الرفض من الارتفاع ويترك التركيز منصباً على دعم المتوسط المتحرك القريب.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.