توقعات سعر الذهب: تردد مشتري ز...

• يتم تداول الذهب بشكل متقلب، ولكن دلخل نطاق سعري، حيث تؤدي العطلات في الولايات المتحدة والصين إلى المبالغة في التحركات بسبب أحجام التداول الضعيفة.
• يواصل الدولار الأمريكي التداول داخل نطاق سعري خلال أسبوع الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي، مع تسعير الأسواق لخفضين على الأقل في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام.  
• من الناحية الفنية، يختبر الذهب دعمًا رئيسيًا عند منطقة 5000 دولار؛ ويظل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي في حالة صعودية.

الذهب في موقف دفاعي ولكنه يصمد فوق حاجز منطقة 5000 دولار خلال التداولات المبكرة يوم الاثنين. تترك عطلات السوق في الولايات المتحدة والصين المعدن اللامع يتداول بشكل فاتر حتى الآن.

الذهب يفتقر إلى اتجاه واضح وسط تداولات ضعيفة

يبدو أن مشتري الذهب قد أخذوا استراحة في بداية الأسبوع يوم الاثنين، بعد عودة قوية يوم الجمعة. يأخذ المتداولون في الاعتبار أيضاً أحدث بيانات التضخم والوظائف في الولايات المتحدة، بينما يستعدون لصدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الرابع من عام 2025.

لن يتم إصدار بيانات اقتصادية رئيسية في الولايات المتحدة حتى يوم الجمعة، وبالتالي، قد تستمر فترة العطلة بمناسبة السنة القمرية الجديدة في الصين والمعنويات المحيطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي AI في قيادة متداولي المعدن النفيس.

يوم الجمعة، عزز التباطؤ غير المتوقع في بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة لشهر يناير/كانون الثاني الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي سوف يقوم بتخفيض معدلات الفائدة مرتين على الأقل خلال هذا العام.

تشير العقود الآجلة إلى احتمالية بنسبة 68% بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بخفض معدلات الفائدة في يونيو/حزيران، حيث تم تسعير 62 نقطة أساس من التيسير لهذا العام، وفقًا لوكالة رويترز.

قالت وزارة العمل الأمريكية إن مؤشر أسعار المستهلك CPI ارتفع بنسبة 0.2% في الشهر الماضي بعد زيادة غير معدلة بنسبة 0.3% في ديسمبر/كانون الأول، وهي قراءة أقل من الزيادة المقدرة البالغة 0.3%. انخفض التضخم السنوي الرئيسي إلى 2.4% في يناير/كانون الثاني، في مقابل التوقعات البالغة 2.5%.

باستثناء مكونات االمواد لغذائية والطاقة المتقلبة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI بنسبة 0.3% بعد زيادة غير معدلة بنسبة 0.2% في ديسمبر/كانون الأول، مما يتوافق مع توقعات السوق.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية زيادة الرهانات على تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما أدى إلى تراجع الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع، مما رفع أسعار الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق قراءات المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مما يُبرز توافقًا صعوديًا قويًا. جميع المتوسطات المتحركة تميل نحو الارتفاع بينما تصمد الأسعار فوقها. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4973.78 دولار دعمًا ديناميكيًا فوريًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 54.62 (محايد)، مما يشير إلى أن الزخم قد عاد إلى طبيعته بعد الزيادة الأخيرة. مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، فإن مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4999.94 دولار ومستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار يحدان من الارتداد وسوف تكون هناك حاجة لاختراق هذه المناطق من اجل السماح باستمرار الارتفاع.

يظل الهيكل متوسط الأجل إيجابي، حيث تستمر المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 يوم في الارتفاع فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، وتحافظ الأسعار على الارتفاع فوق هذه المتوسطات المتحركة. يظهر دعم أولي في الاتجاه الهابط عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4644.95 دولار، بينما يظهر المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4360.91 دولار بمثابة دعم أعمق. سوف يفتح تسجيل إغلاق يومي فوق حواجز التصحيح الفورية المجال أمام استمرار الاتجاه الرئيسي، بينما سوف يُبقي الرفض بالقرب منها التداول محصورًا ضمن نطاق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)