- يوقف الذهب اتجاه هابط استمر لمدة يومين، حيث يكتسب الارتداد الزخم نحو منطقة 5000 دولار يوم الأربعاء.
- يرتد الدولار الأمريكي من عمليات البيع المسجلة خلال الليلة الماضية مع استئناف عمليات إعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يصمد دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% على الرسم البياني اليومي حتى الآن. ماذا يعني ذلك بالنسبة للذهب؟
يرتد الذهب من أدنى مستوياته الأسبوعية المسجلة بالقرب من منطقة 4850 دولار يوم الثلاثاء، حيث يقوم المشترون بمحاولة أخرى من اجل استعادة حاجز منطقة 5000 دولار خلال هذا الأربعاء.
الذهب يتطلع إلى محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم جديد
ينتظر الذهب بفارغ الصبر محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني من اجل الحصول على زخم جديد على التداول، حيث تظل السيولة والطلب على المعدن اللامع منخفضين بسبب عطلة طويلة لمدة أسبوع في الصين.
سوف يتم فحص محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يناير/كانون الثاني بشكل وثيق بحثًا عن تلميحات جديدة بشأن نطاق وتوقيت تخفيضات معدلات الفائدة.
تستمر الأسواق في تسعير ما يقرب من 60 نقطة أساس من التخفيضات الإجمالية في معدلات الفائدة خلال هذا العام، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، حيث طغت توقعات تباطؤ التضخم على مكاسب الوظائف القوية في الولايات المتحدة.
التعليقات الأخيرة من جانب صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed دعمت أيضاً وجهة نظر السوق بإجراء مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة.
قال المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مايكل بار يوم الثلاثاء، إن تخفيضًا آخر في معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي قد يأتي في وقت لاحق وسط المخاطر المستمرة على توقعات التضخم في الولايات المتحدة. قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستان جولسبي، إن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يوافق على "عدة تخفيضات أخرى" في معدلات الفائدة خلال هذا العام إذا استأنف التضخم انخفاضه إلى مستهدف البنك المركزي البالغ 2%، وفقًا لوكالة رويترز.
يبدو أن إحياء معنويات التيسير المحيطة بموقف السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي يدعم الارتداد في الذهب الذي لا يقدم عوائد.
بالإضافة إلى ذلك، تظل الأسواق حذرة، حيث لم يتم التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، وذذلك بعد انتهاء الجولة الثانية من المحادثات في جنيف، مما أعاد تحفيز بعض الطلب على الذهب كملاذ آمن.
قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الثلاثاء، إن طهران قد اتفقت مع الولايات المتحدة "على المبادئ التوجيهية" للاتفاق.
ومع ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي المستمرة، بسبب إعادة تكوين مراكز التداول، قد تُبقي ارتفاع أسعار الذهب محدوداً. مع قول ذلك، سوف يتحول التركيز بعد ذلك نحو مجموعة بيانات يوم الجمعة الثلاثية وحكم المحكمة العليا الأمريكية بشأن التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس ترامب من أجل الحصول على اتجاه جديد في الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق قراءات المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، ومع ذلك، تصمد الأسعار أدنى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4991.82 دولار، مما يقلص من الزخم الفوري. يتجه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا نحو الارتفاع ويقدم دعمًا ديناميكيًا قريبًا عند منطقة 4673.02 دولار، بينما تواصل المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول الارتفاع وتعزز التحيز الصعودي الأوسع نطاقاً. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 52.29 (محايد) ويتجه نحو الارتفاع، مما يشير إلى استقرار الزخم.
مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، تحد مستويات تصحيح 50% عند منطقة 4999.94 دولار من الارتدادات، وسوف يؤدي تسجيل إغلاق يومي فوق هذه المنطقة إلى فتح الباب أمام الارتفاع إلى مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار. في حالة التراجع، سوف يظهر المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4382.06 دولار بمثابة منطقة دعم أعمق، بينما سوف تتحسن النغمة على المدى القريب في حالة استعادة الزوج والصمود فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.