- يرتد الذهب خلال تداولات يوم الخميس الآسيوية وسط حالة نفور من المخاطرة، استعدادًا لمحادثات نووية رئيسية بين الولايات المتحدة وإيران.
- يمدد الدولار الأمريكي خسائره مع مواجهة ضغوط من حالة عدم اليقين بشأن سياسة التجارة والتفاؤل بشأن شركة Nvidia.
- يجب أن يجد الذهب قبول فوق مستويات 5200 دولار من أجل استئناف الاتجاه الصاعد، مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI في حالة صعودية.
يكرر الذهب حركات الارتداد التي شوهدت في خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يستمر المشترون في مداعبو منطقة 5200 دولار. يساعد ضعف الدولار الأمريكي المستمر والمحادثات الوشيكة بين الولايات المتحدة وإيران على ارتداد المعدن اللامع.
الذهب: جميع الأنظار تتجه نحو المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران وأخبار التعريفات الجمركية
يواصل الدولار الأمريكي الانخفاض في مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، حيث يعزز تقرير الأرباح القوي من شركة Nvidia، الشركة الرائدة في صناعة الرقائق العالمية، التفاؤل في السوق، مما يقلص من جاذبيته كملاذ آمن.
بالإضافة إلى ذلك، فإن حالة عدم اليقين المستمرة بشأن سياسة التجارة الأمريكية وعمليات البيع الجديدة في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY تضغطان على الدولار الأمريكي، مما يسمح للذهب بالارتداد.
قال الممثل التجاري الأمريكي جيميسون جرير يوم الأربعاء، إن معدل التعريفات الجمركية الأمريكية لبعض الدول سوف يرتفع إلى 15% أو أكثر من 10% التي تم فرضها مؤخراً، دون الكشف عن أي تفاصيل إضافية.
في الوقت نفسه، يظل الين الياباني في حالة ارتفاع بعد أن قال محافظ البنك المركزي الياباني BoJ كازو أويدا إنه يجب اعتبار اجتماعات مارس/آذار وأبريل/نيسان بمثابة اجتماعات يتم اتخاذ القرار فيها في حينها. أشار عضو مجلس إدارة البنك المركزي الياباني BoJ هاجيمي تاكاتا أيضاً إلى أن "البنك المركزي يجب أن يقوم بمزيد من الرفع في معدلات الفائدة بشكل تدريجي".
يستفيد الذهب أيضًا من المخاطر الجيوسياسية المتزايدة بين الولايات المتحدة وإيران، حيث يجتمع الجانبان في وقت لاحق من هذا الخميس في جنيف في الجولة الثالثة من المحادثات.
قبل الاجتماع، قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو في وقت مبكر من يوم الخميس إن إصرار إيران على عدم مناقشة قضية الصواريخ الباليستية يمثل مشكلة كبيرة.
إلى جانب ذلك، تستمر رهانات التيسير المتزايدة بشأن تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، على الرغم من التصريحات الأخيرة التي تميل نحو التشديد من جانب صناع السياسات النقدية، في العمل بمثابة عامل داعم للأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
بالمضي قدماً، ينتظر المتداولون بشغف التطورات الجيوسياسية، بينما قد تحافظ بيانات مطالبات البطالة الأمريكية متوسطة التأثير وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على اهتمام المتداولين.
إذا انتهت محادثات الولايات المتحدة وإيران مرة أخرى دون التوصل إلى أي اتفاق بشأن البرنامج النووي، مع الإشارة فقط إلى إحراز تقدم، فسوف يتم اعتبار ذلك سلبياً من قبل الأسواق. قد تعني نتيجة مخيبة للآمال هجومًا وشيكًا من الولايات المتحدة على إيران، مما يعزز الطلب على الذهب كملاذ آمن.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 5187.14 دولار. التحيز على المدى القريب صعودي بشكل طفيف مع صمود الأسعار فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 5020 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4775 دولار، بينما يظل مدعومًا بشكل جيد من قبل المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 يومًا التي ترتفع أدناه. مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 59 يحافظ على الزخم ضمن مناطق إيجابية دون ضغوط تشبع شرائي، مما يشير إلى أن المشترين يحتفظون بالسيطرة بعد استيعاب قراءات أبريل/نيسان المفرطة. يتم تداول الأسعار أيضًا فوق مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 5141 دولار، المُقاسه للارتفاع من منطقة 4401 دولار إلى منطقة 5598 دولار، مما يشير إلى أن التراجع الأخير تم احتواؤه ضمن منطقة تصحيح مرجعية.
يظهر الدعم الأولي عند مستويات تصحيح 61.8% عند منطقة 5141 دولار، والتي يليها مستويات تصحيح 50% والمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 5000 دولار، والتي في حالة كسرها سوف يتم استهداف مستويات تصحيح 38.2% بالقرب من منطقة 4859 دولار بمثابة دعم محوري تالي في الاتجاه الهابط. في الاتجاه الصاعد، تظهر مقاومة فورية عند القمة المحلية الأخيرة أدنى بقليل من منطقة 5240 دولار، في حين أن تسجيل إغلاق يومي فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يمهد الطريق نحو منطقة 5342 دولار، التي تتزامن مع مستويات تصحيح 78.6% من نفس الارتفاع. الدفع المستدام فوق منطقة 5342 دولار سوف يُعيد تأكيد الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً ويُعيد التركيز على القمة عند منطقة 5598 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
