إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 20 مارس/آذار:
تتحول حركة التداول في الأسواق المالية إلى هادئة نسبيًا يوم الجمعة بينما يقوم المستثمرون بتقييم قرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية الكبرى. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات اقتصادية عالية التأثير يوم الجمعة، وسوف يظل تركيز المشاركين في السوق منصباً على التطورات المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.26% | -1.37% | -0.76% | -0.02% | -1.42% | -1.66% | -0.13% | |
| EUR | 1.26% | -0.09% | 0.42% | 1.25% | -0.15% | -0.39% | 1.14% | |
| GBP | 1.37% | 0.09% | 0.66% | 1.34% | -0.05% | -0.30% | 1.30% | |
| JPY | 0.76% | -0.42% | -0.66% | 0.77% | -0.65% | -0.88% | 0.66% | |
| CAD | 0.02% | -1.25% | -1.34% | -0.77% | -1.43% | -1.63% | -0.10% | |
| AUD | 1.42% | 0.15% | 0.05% | 0.65% | 1.43% | -0.27% | 1.30% | |
| NZD | 1.66% | 0.39% | 0.30% | 0.88% | 1.63% | 0.27% | 1.53% | |
| CHF | 0.13% | -1.14% | -1.30% | -0.66% | 0.10% | -1.30% | -1.53% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أعلن بنك انجلترا BoE يوم الخميس أنه حافظ على معدلات فائدة البنك عند 3.75٪، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. صوت جميع الأعضاء التسعة في لجنة السياسة النقدية MPC لصالح القرار. كانت الأسواق تتوقع تصويت اثنين من صانعي السياسة النقدية لصالح خفض معدلات الفائدة. في بيان السياسة النقدية، أقر بنك انجلترا BoE بأن ارتفاع أسعار الطاقة العالمية ينعكس بالفعل على أسعار البنزين، وقال إن لجنة السياسة النقدية MPC تظل مستعدة للتحرك حسب الحاجة من أجل ضمان بقاء تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI على المسار الصحيح لتحقيق المستهدف البالغ 2٪ وأن لديها مجموعة من ردود الفعل المحتملة. ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل حاد يوم الخميس وسجل مكاسب بأكثر من 1٪ قبل أن يدخل في مرحلة تماسك فوق منطقة 1.3400 في الصباح الأوروبي يوم الجمعة.
قرر البنك المركزي الأوروبي ECB ترك معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير عقب اجتماع السياسة النقدية في مارس/آذار، كما كان متوقعًا. قال البنك المركزي الأوروبي: "لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط التوقعات أكثر غموضًا بشكل كبير، مما يخلق مخاطر صعودية على التضخم ومخاطر هبوطية على النمو الاقتصادي". في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، أشارت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد إلى أن الحرب المطولة قد تؤدي إلى زيادة أسعار الطاقة لفترة أطول وتقلص الدخل. أضافت لاجارد أن المخاطر على التضخم تميل نحو الاتجاه الصاعد على المدى القريب وقالت إنهم قد يكون لديهم رد فعل "مؤقت، مستهدف ومصمم" على صدمة الطاقة. اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا وارتفع بنسبة 1.2٪ يوم الخميس. في وقت مبكر من يوم الجمعة، يسجل زوج العملات انخفاضاً تصحيحياً ولكنه يتمكن من الصمود فوق منطقة 1.1550.
بعد ارتفاع يوم الأربعاء، الذي تم تعزيزه من لهجة التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، عكس مؤشر الدولار الأمريكي USD اتجاهه وأغلق اليوم في عمق المنطقة السلبية يوم الخميس. في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل مستقر فوق منطقة 99.00. يتكم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين بعد إغلاق مؤشرات وول ستريت الرئيسية على انخفاض طفيف يوم الخميس.
دعا قادة الاتحاد الأوروبي إلى وقف الضربات العسكرية على منشآت الطاقة والمياه في الشرق الأوسط وسط تزايد المخاوف بشأن تأثير حرب إيران على الاقتصاد العالمي، كما أفادت وكالة رويترز يوم الخميس. في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت لشبكة فوكس بيزنس إن الولايات المتحدة قد "تقوم بإزالة العقوبات على النفط الإيراني العالق في البحر خلال الأيام القادمة". تستمر أسعار النفط الخام في الانخفاض بعد تسجيل خسائر كبيرة يوم الخميس. في وقت كتابة هذا التقرير، كان برميل خام غرب تكساس الوسيط WTI يتداول بالقرب من منطقة 93.50 دولار، خاسرًا ما يقرب من 1٪ خلال اليوم.
مدد الذهب تراجعه الأسبوعي يوم الخميس وسجل أدنى مستوياته منذ أوائل فبراير/شباط بالقرب من منطقة 4500 دولار. يسجل زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD ارتداداً في الصباح الأوروبي يوم الجمعة ويتداول عند محيط منطقة 4700 دولار.
يكتسب زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY زخمًا ويرتفع نحو منطقة 158.50 في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد خسارة أكثر من 1٪ يوم الخميس.
واجه زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD صعوبة من أجل العثور على اتجاه وأغلق دون تغيير يُذكر يوم الخميس. ينخفض الزوج قليلاً يوم الجمعة ولكنه يصمد أعلى بقليل من منطقة 1.3700. سوف تنشر هيئة الإحصاء الكندية بيانات مبيعات التجزئة لشهر يناير/كانون الثاني في وقت لاحق من اليوم.
أسئلة شائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.