إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 23 مارس/آذار:
تسيطر تدفقات الملاذ الآمن على حركة الأسواق المالية مع استمرار تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. في غياب صدور بيانات الاقتصاد الكلي ذات المستوى العالي، سيركز المستثمرون اهتمامهم على عنواين التطورات الجيوسياسية يوم الاثنين.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب إنهم "سيمحون" محطات الطاقة الإيرانية، بدءًا من أكبرها، إذا رفضت فتح مضيق هرمز خلال 48 ساعة. وردًا على ذلك، حذرت إيران من أنها ستنتقم وتستهدف جميع البنى التحتية للطاقة المرتبطة بالولايات المتحدة في الشرق الأوسط إذا هاجمت الولايات المتحدة محطات الطاقة خاصتها. في بيان نُشر يوم الأحد، قالت الحرس الثوري الإيراني إن مضيق هرمز سيُغلق بالكامل إذا نفذت الولايات المتحدة تهديداتها ضد منشآتها الطاقية، مضيفة أن الشركات التي لها أسهم أمريكية ستُدمر بالكامل.
وفي الوقت نفسه، نقلت صحيفة جيروزاليم بوست، استنادًا إلى مصدرين مطلعين على الأمر، في وقت مبكر من يوم الاثنين أن الولايات المتحدة تستعد لشن عملية عسكرية برية للاستيلاء على جزيرة خرج الإيرانية.
بعد خسارة حوالي 10% من قيمته في الأسبوع السابق، لا يزال الذهب تحت ضغط بيع ثقيل في بداية الأسبوع ويتداول عند أدنى مستوياته منذ ديسمبر/كانون الأول دون 4200 دولار، منخفضًا بنحو 7% خلال اليوم.
ارتفعت أسعار النفط الخام في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 2% خلال اليوم قرب 100 دولار.
يستفيد الدولار الأمريكي (USD) من تدفقات الملاذ الآمن ويجمع القوة مقابل منافسيه الرئيسيين في وقت مبكر من يوم الاثنين. وكان مؤشر الدولار الأمريكي قد ارتفع آخر مرة بنسبة 0.3% خلال اليوم عند 99.80. في الوقت نفسه، تظل العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية تحت ضغط ثقيل، حيث خسرت بين 0.6% و1% خلال اليوم.
فقد زوج يورو/دولار EUR/USD زخمه ويتداول باللون الأحمر دون 1.1550 في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين بعد أن كان قد ارتفع بأكثر من 1% في الأسبوع السابق.
يواصل زوج استرليني/دولار GBP/USD الهبوط بعد افتتاحه بفجوة هبوطية صغيرة ويتداول دون 1.3300 يوم الاثنين.
قال أتسوشي ميمورا، نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية وكبير مسؤولي صرف العملات الأجنبية، يوم الاثنين إن الحكومة تفكر في اتخاذ إجراءات على جميع الجبهات لمواجهة تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية. بعد ارتفاعه بنحو 1% يوم الجمعة، يحافظ زوج دولار/ين USD/JPY على مستواه ويتمسك بمكاسب صغيرة قرب 159.50.
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.