- يحافظ الذهب على تراجعه من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع، حيث يواجه صعوبة حول منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- يظل الدولار الأمريكي عالقاً بالقرب من أعلى مستوياته الأسبوعية على خلفية ارتفاع التضخم الأمريكي، قبل اجتماع ترامب-شي.
- يتماسك ثيران الذهب بعد اختراق نمط الوتد الهابط؛ في حين أن تسجيل إغلاق يومي فوق مقاومة منطقة الالتقاء 4775 دولار أمر حاسم.
يتطلع الذهب إلى تمديد التراجع السابق من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 4774 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث تميل الأسواق إلى جني الأرباح قبل الاجتماع المرتقب بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينج.
الذهب يتراجع ولكنه لم ينهار بعد
كان التراجع الأخير في الذهب مدفوعاً من طلب متجدد على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن إلى جانب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بسبب التضخم المرتفع.
يتماسك الدولار الأمريكي على الارتفاع، مدعومًا من بيانات تضخم المستهلك الأمريكي الأعلى من المتوقع، بينما يستفيد من تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.
"ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 3.8% خلال اثني عشر شهرًا حتى أبريل/نيسان، وهي أكبر زيادة سنوية منذ مايو/أيار 2023، حيث دفعت صدمة النفط الناجمة عن الحرب مع إيران الأسعار للارتفاع"، وفقاً لوكالة رويترز.
تلقى الذهب ضربة أيضاً من أحد أكبر مستوردي الذهب في العالم، الهند. حث رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي المواطنين يوم الأحد على تجنب شراء الذهب لمدة عام من أجل المساعدة في حماية احتياطيات النقد الأجنبي.
لالإضافة إلى ذلك، أعلنت الحكومة الهندية يوم الأربعاء زيادة التعريفات الجمركية على واردات الذهب والفضة إلى 15% بدلاً من 6% من أجل تخفيف الضغط على احتياطيات النقد الأجنبي في البلاد.
بالإضافة إلى ذلك، يفضل متداولي الذهب البقاء خارج السوق قبل اجتماع ترامب-شي المقرر في وقت لاحق من هذا الأسبوع، وخاصة بعد تصريح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن التجارة سوف تكون لها الأولوية في القمة مع شي، وليس إيران.
على صعيد الأجندة الاقتصادية، قد تقدم بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي بعض المحفزات للتداول في وقت لاحق من جلسة تداول أمريكا الشمالية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4692.51 دولار، محافظًا على نغمة هبوطية طفيفة على المدى القريب، حيث يتذبذب أعلى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند محيط منطقة 4688 دولار بينما يظل مقيدًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4749 دولار. هذا الوضع يُبقي أسعار الذهب الفورية محصورة فيما دون طبقة من مناطق المقاومة متوسطة الأجل، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأطول أجلاً عند محيط منطقة 4788 دولار لمنطقة العروض العلوية، في حين أن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يتذبذب بالقرب من مستويات 50 المحايدة، مما يشير إلى قناعة اتجاهية طفيفة في الوقت الحالي.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4749 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند محيط منطقة 4788 دولار ومقاومة خط الاتجاه الهابط الأوسع نطاقاً الذي يواصل الضغط على الارتفاعات. في الاتجاه الهابط، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا دعمًا أوليًا أدنى بقليل من أسعار السوق عند محيط منطقة 4689 دولار، مع عدم ظهور دعم أكثر جوهرية إلا عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4335 دولار، حيث قد يسعى المشترون على المدى الأطول إلى استعادة السيطرة في حالة اختراق التماسك الحالي نحو الاتجاه الصاعد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
