توقعات البيتكوين الأسبوعية: عو...

• تتماسك البيتكوين قرب 77000 دولار يوم الجمعة بعد أسبوع متقلب.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية تزيد عن 1.15 مليار دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الثاني على التوالي من عمليات السحب.
• يعمل تشدد الاحتياطي الفيدرالي، وتقلص الطلب الصافي، وعدم اليقين بشأن محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران على استمرار المعنويات السلبية.

تظل البيتكوين (BTC) تحت الضغط حتى الآن هذا الأسبوع، متماسكة قرب 77000 دولار يوم الجمعة بعد تعرضها للرفض من منطقة العرض العلوية في الأسبوع السابق. تستمر عمليات البيع المؤسسية، حيث سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) تدفقات خارجية بمليارات الدولارات. البيئة الاقتصادية الكلية لا تساعد أيضًا: نبرة بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشددة، وتقلص الطلب الصافي، وتزايد عدم اليقين بشأن محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران تضع سقفًا لسعر ملكة العملات الرقمية. هل يظل البائعون؟

تسارع التدفقات الخارجية من صناديق الاستثمار المتداولة

استمر الطلب المؤسسي في الضعف حتى الآن هذا الأسبوع. أظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقات خارجية بقيمة 1.15 مليار دولار حتى يوم الخميس. ما لم تكن التدفقات الداخلية يوم الجمعة كبيرة جدًا، فسيسجل البيتكوين الأسبوع الثاني على التوالي من تدفقات خارجية بقيمة مليار دولار، مما يشير إلى ضعف الطلب المؤسسي وقد يؤدي إلى انخفاض السعر.

عدم اليقين بشأن اتفاق السلام بين إيران والولايات المتحدة يحافظ على حذر المستثمرين

بعيدًا عن زيادة التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة، تستمر الإشارات المختلطة بشأن اتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران في الحد من شهية المخاطرة بين المتداولين.

قال مصدر إيراني رفيع المستوى إنه لم يتم التوصل إلى اتفاق مع الولايات المتحدة، لكنه أقر أيضًا بأن الفجوات في المواقف بين الجانبين قد تقلصت. ومع ذلك، لا تزال تخصيب اليورانيوم الإيراني وسيطرة طهران على مضيق هرمز الحرج من بين نقاط الخلاف.

حذر وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو من أن رغبة إيران في فرض رسوم على السفن العابرة للمضيق تعمل كحاجز أمام اتفاق سلام محتمل.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أيضًا إن الولايات المتحدة لا تريد رسومًا على مضيق هرمز وأضاف أن الجيش الأمريكي سيستعيد مخزون إيران من اليورانيوم عالي التخصيب.

هذا يبقي على عامل المخاطر الجيوسياسية في اللعب ويحد من حركة صعود البيتكوين. أي تصعيد أو تدخل من الولايات المتحدة أو إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع قد يثبط شهية المخاطرة أكثر، مما يؤدي إلى تصحيح في البيتكوين.

هل يمكن لإيران تعزيز سردية البيتكوين؟

أفادت رسالة كوبيسي في وقت متأخر من يوم الاثنين أن إيران قدمت منصة "هرمز سيف" (Hormuz Safe)، وهي خدمة تأمين مدعومة بالبيتكوين لشركات الشحن التي تسعى لعبور مضيق هرمز.

وفقًا للتقرير، تقدر الحكومة الإيرانية أن المبادرة قد تولد أكثر من 10 مليار دولار من الإيرادات وذكرت أن البرنامج سيخدم بشكل أساسي شركات الشحن الإيرانية ومالكي البضائع.

قالت إيران: "سيتم تغطية الشحنة من لحظة التأكيد، وسيتم إعطاء إيصال موقع للمالك". من غير الواضح ما إذا كانت هذه الخدمة التأمينية ستُفرض بالإضافة إلى الرسوم التي وصلت إلى 2 مليون دولار للسفينة الواحدة. وأضافت إيران أنه من المتوقع إطلاق موقع رسمي يحتوي على مزيد من التفاصيل حول البرنامج قريبًا.

تأتي هذه التطورات بعد اقتراح إيران في أوائل أبريل بأن تدفع شركات الشحن الرسوم بالعملات الرقمية لخزانات النفط العابرة لمضيق هرمز.

كما أوضح في تقرير سابق، تعتمد إيران على العملات الرقمية بسبب العقوبات الأمريكية، وقد خدمت البيتكوين كأداة للدفع مقابل الواردات وتسوية التجارة. قامت إيران بتقنين تعدين العملات الرقمية في 2019 ومنذ ذلك الحين لعبت دورًا في اقتصادها.

قد تمثل هذه التطورات الأخيرة مع خدمة التأمين المدعومة بالبيتكوين، إذا تم تنفيذها، علامة فارقة في التبني، لا سيما للمناطق التي تواجه قيودًا مالية أو تخضع لعقوبات. قد يعزز هذا التطور الطلب على البيتكوين على المدى القريب، حيث يمر 20٪ من ناقلات النفط العالمية عبر مضيق هرمز.

موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد قد يثقل شهية المخاطرة

على الصعيد الاقتصادي الكلي، أكد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر أبريل، الصادر يوم الأربعاء، نبرة متشددة بين مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

حذر غالبية أعضاء البنك الاحتياطي الفيدرالي من أن البنك المركزي قد يحتاج إلى النظر في رفع أسعار الفائدة إذا استمر التضخم في الارتفاع بشكل مستمر فوق هدف 2٪.

من المرجح أن تؤدي التوجيهات المتشددة المستقبلية من الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية، وهو ما لا يبشر عادةً بالخير لعملة البيتكوين BTC. في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة، تنخفض السيولة وتتجه الأسواق نحو الأصول الأكثر أمانًا والتي تحقق عوائد، مما يثقل كاهل ملك العملات المشفرة.

وجهة نظر هبوطية على السلسلة

سلط التقرير الأسبوعي لـ CryptoQuant الضوء على أن الطلب الإجمالي على البيتكوين قد تحول إلى انكماش صافي.

كما تم شرحه سابقًا، كان ارتفاع البيتكوين في أبريل مدفوعًا في الغالب بطلب العقود الآجلة الدائمة. حاليًا، انقلب هذا الدافع بشكل حاد بعد أن وصلت الأسعار إلى منطقة العرض الرئيسية عند حوالي 82000 دولار في الأسبوع السابق. وهذا يشير إلى أن المتداولين أغلقوا مراكز شراء مرفوعة، مما أزال الضغط الشرائي الهامشي الذي كان يدعم الحركة الصعودية.

وبالنظر بعمق إلى جانب الطلب، أشار محلل CryptoQuant: "الطلب الظاهر الفوري يتقلص الآن بوتيرة أسرع قليلاً مما كان عليه في الأسابيع السابقة. كما تحولت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الأمريكية إلى بائعين صافيين، مع انخفاض نمو الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة خلال 30 يومًا إلى أدنى مستوياته في ما يقرب من شهر."

بالإضافة إلى ذلك، ظل مخطط علاوة سعر البيتكوين على Coinbase سلبيًا حتى الآن خلال ارتفاع مايو والتصحيح اللاحق، مما يؤكد أن طلب المستثمرين الأمريكيين لم يعاود الظهور على نطاق واسع، مما يشير أكثر إلى ضعف في الطلب.

يجمع هذا المزيج من وضعيات العقود الآجلة، والطلب الفوري، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة بينًا تاريخيًا على ضعف متجدد في الأسعار أكثر من التماسك المستقر.

التوقعات الفنية: البيتكوين يتماسك بعد التصحيح

صحح البيتكوين أكثر من %5 في الأسبوع السابق بعد أن تم رفضه من منطقة العرض القريبة من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع عند 82299 دولار. علاوة على ذلك، أغلق البيتكوين الأسبوع دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 78490 دولار (مرسوم من أعلى مستوى تاريخي في أكتوبر عند 126199 دولار إلى أدنى مستوى في فبراير عند 60000 دولار). اعتبارًا من هذا الأسبوع، يتماسك البيتكوين دون هذه المستويات المكسورة، حول 77308 دولار يوم الجمعة.

إذا استمر البيتكوين في تصحيحه، فقد يمتد الانخفاض نحو دعم نفسي رئيسي عند 75000 دولار.

الزخم مختلط، مع علامات قلق: انخفض مؤشر القوة النسبية RSI دون المستوى المحايد 50، مسجلاً 46 يوم الجمعة، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد MACD إيجابيًا بثبات، مما يوحي بأن الضغط الصعودي يحاول استعادة نفسه رغم التصحيح الأخير.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ البيتكوين على مستوى فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 و100 يوم عند 76824 و76902 دولار، مما يشير إلى استمرار التماسك بدلاً من استئناف اتجاه واضح. ومع ذلك، يظل البيتكوين محصورًا دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 81720 دولار.

يميل الزخم إلى الضعف، مع انخفاض مؤشر القوة النسبية RSI إلى 46 والمدرج التكراري لمؤشر الماكد MACD تحت الصفر بثبات، مما يشير إلى أن محاولات الصعود قد تستمر في مواجهة ضغط بيعي ما لم يستعد المشترون زخمهم فوق المقاومة القريبة.

على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ (من أعلى يناير إلى أدنى فبراير) عند 78962 دولار، تليها المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 81720 دولار. وكسر مستدام فوق هذه المنطقة قد يكشف عن مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 83437 دولار، مع حاجز أفقي عند 84410 دولار يعمل كحد أقصى أبعد.

على الجانب السفلي، يوفر المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 100 و50 يوم دعمًا فوريًا متجمعًا أسفل السعر الفوري عند 76902 و76824 دولار على التوالي؛ إغلاق يومي دون هذا النطاق سيفتح الباب نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ عند 74487 دولار، في حين قد يعيد ضعف أعمق تركيز الانتباه إلى منطقة خط الاتجاه الصاعد بالقرب من 71029 دولار ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 68950 دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)