- يعود بائعي الذهب في وقت مبكر من يوم الجمعة، مع التركيز على منطقة 3950 دولار، على الرغم من تقلص رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يحصل الدولار الأمريكي على طلبات شراء جديدة كملاذ آمن في ظل حالة نفور عالمية من المخاطرة وتوترات في مضيق هرمز.
- الذهب ينتظر تأكيد نمط تقاطع مميت مع عودة مؤشر القوة النسبية RSI إلى المنطقة الهبوطية على الرسم البياني اليومي.
عاد الذهب للتداول في المنطقة الحمراء بالقرب من منطقة 4000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يوقف الارتداد الوجيز الذي شوهد يوم الأربعاء، متطلعاً لتسجيل الخسارة الأسبوعية الرابعة على التوالي.
الذهب يستسلم للطلب المستمر بلا هوددة على الدولار الأمريكي
يواجه الذهب صعوبة من أجل المقاومة فوق حاجز منطقة 4000 دولار مع استئناف الانخفاض في ظل انتعاش الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن.
تستمر حالة النفور من المخاطرة بكامل قوتها في آسيا، مدفوعة من عمليات البيع في وول ستريت خلال الليلة الماضية، حيث تحمل المستثمرون وطأة إعلان عمالقة مجموعة الشركات السبعة الرائعة بقيادة شركة آبل عن زيادات في أسعار منتجاتهم، مستشهدين بزيادة التكاليف.
بالإضافة إلى ذلك، فإن احتمالية تأجيل الطرح العام الأولي لشركة OpenAI والتوترات المتجددة في مضيق هرمز يضغطان على معنويات المستثمرين، مما يمنح الدولار الأمريكي دفعة جديدة.
تعرضت سفينة شحن لأضرار جراء صاروخ مجهول قبالة سواحل عمان في مضيق هرمز. قال مسؤول في البيت الأبيض إن الولايات المتحدة تحقق من أجل معرفة الجهة المسؤولة عن الضربة، بما في ذلك ما إذا كانت عملية جاءت من خلال أوامر من مستويات عليا في الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC أو بقرار منفرد من قبل أفراد في مستويات أدنى.
يوم الخميس، حصل الذهب على فترة راحة قصيرة وسجل ارتدادًا فاتراً من محيط أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر عند منطقة 3959 دولار بعد عمليات جنى أرباح من جانب المتداولين على مراكز البيع المكشوفة الخاصة بهم عقب صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي جاء أدنى بقليل من المتوقع في مايو/أيار.
قلصت الأسواق رهاناتها على رفع معدلات الفائدة مرتين على الأقل خلال هذا العام. أدى ذلك إلى تحفيز انخفاض واسع النطاق في الدولار الأمريكي وسمح للذهب بتسجيل ارتداد وجيز.
بالمضي قدماً، يظل الذهب عرضة للانخفاض في ظل المؤشرات الفنية الهبوطية وحالة عدم اليقين بشأن العبور الآمن عبر مضيق هرمز.المخاوف الوشيكة بشأن استمرارية اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران تضغط أيضاً على مشتري الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4005.08 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء الأسعار الفورية بشكل حاسم فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا، 50 يومًا، 100 يوم و200 يوم، والتي تشكل جميعها مناطق مقاومة علوية. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (4259.23) يمثل أقرب مقاومة، بينما يعزز تراكم المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و200 يوم حول منطقة 4470 دولار النغمة الهبوطية الأوسع نطاقاً، بينما يضيف المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم طويل الأجل عند منطقة 4682.60 دولار إلى الهيكل الثقيل فوق الأسعار. يتذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 31.72 أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي، مما يشير إلى زخم هبوطي مفرط ولكنه لم يشر بعد إلى ارتداد مؤكد.
إضافة إلى مصداقية الاحتمالية الهبوطية، يحتاج البائعون إلى أن يسجل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا إغلاقًا يوميًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، وهو ما إذا تم تأكيده يوم الجمعة، سوف يؤكد صحة نمط التقاطع المميت.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4259 دولار، والتي يليها حاجز أكثر كثافة عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4467 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4476 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأعلى عند محيط محيط منطقة 4683 دولار، والذي من المرجح أن يحد من تسجيل أي ارتداد أقوى. مع عدم وجود دعم فني قريب محدد في هذه البيانات فيما دون الأسعار الحالية، سوف يحتاج زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا أولاً من أجل تخفيف الضغط الفوري، في حين أن التداول المستمر فيما دون هذه المنطقة سوف يُبقي المعدن عرضة لتسجيل مزيد من الانخفاضات على الرغم من اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من مناطق التشبع البيعي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
