- ينخفض الذهب لليوم الثاني على التوالي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يتطلع إلى تحدي منطقة 4100 دولار.
- يتلقى الدولار الأمريكي دعماً في ظل تجدد حالة النفور من المخاطرة على خلفية التوترات في مضيق هرمز وعمليات بيع في الأسهم الآسيوية.
- يختبر بائعي الذهب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4150 دولار مع استمرار الحالة الهبوطية في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.
ينخفض الذهب من أعلى مستوياته خلال أسبوعين فوق منطقة 4200 دولار لليوم الثاني على التوالي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يتطلع البائعون إلى مهاجمة منطقة 4100 دولار.
انخفاض الذهب على خلفية مخاطر مضيق هرمز، قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
عادت تداولات النفور من المخاطرة إلى الظهور في المشهد، وذلك بفضل الهجمات الأخيرة المبلغ عنها على السفن التجارية في مضيق هرمز وعمليات بيع في أسهم التكنولوجيا في الأسواق الآسيوية، مما يوفر دعماً للدولار الأمريكي كملاذ آمن على حساب الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
ذكر مراسل موقع أكسيوس، نقلاً عن مسؤول أمريكي، في وقت متأخر من يوم الاثنين، أن إيران أطلقت صاروخين على الأقل على سفن تجارية تعبر مضيق هرمز. أبلغت منظمة عمليات التجارة البحرية البريطانية UKMTO أيضاً ن تعرض ناقلة لهجوم من صاروخ مجهول على الجانب الأيسر في المضيق.
قد تُعيد هذه الهجمات الإيرانية المزعومة في مياه مضيق هرمز إشعال التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، مما يعرض وقف إطلاق النار الهش للخطر ويضع معنويات السوق على المحك.
تظل الأسهم الآسيوية تحت ضغط هبوطي شديد مع عمليات بيع في أسهم التكنولوجيا، عقب انخفاض سهم شركة سامسونج بعد صدور تقرير أرباحها. يشير تراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك لأسهم التكنولوجيا إلى أن ارتداد يوم الاثنين في وول ستريت قد يكون مؤقتًا.
يتحول الاهتمام الآن نحو محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لشهر يونيو/حزيران، المقرر صدوره يوم الأربعاء، مع تقلص توقعات السوق لرفع معدلات الفائدة على المدى القريب في ظل بيانات ضعيفة من مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة.
قال معهد إدارة الإمدادات ISM يوم الاثنين إن مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات انخفض إلى 54.0 في الشهر الماضي من 54.5 في مايو/أيار. يوم الخميس الماضي، ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية بمقدار 57 ألف في يونيو/حزيران، وهي قراءة أقل بكثير من التوقعات بزيادة بمقدار 110 ألف وظيفة. انخفض معدل المشاركة في قوة العمل إلى 61.5٪، وهي أدنى المستويات خلال خمس سنوات.
تتوقع الأسواق الآن احتمالية بنسبة 57٪ لرفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من حوالي 70٪ قبل صدور هذه البيانات، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
وبالتالي، سوف يتم التدقيق في محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل وثيق من أجل الحصول على اتجاه جديد لمسار السياسة النقدية في عهد رئاسة كيفن وورش وتأثير ذلك على أسعار الذهب.
في الوقت نفسه، سوف ينصب تركيز متداولي الذهب على التطورات الجيوسياسية حول مضيق هرمز والإعدادات الفنية اليومية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4130.36 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فيما دون جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4147.33 دولار يمثلب أول مقاومة أعلى بقليل من أسعار السوق، بينما يعزز المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4382.65 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4489.96 دولار منطقة عروض كثيفة علوية، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأطول أجلاً عند منطقة 4619.04 دولار الذي يؤكد التحيز الهبوطي الأوسع نطاقاً. مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 44 يظل فيما دون خط المنتصف، مما يشير إلى زخم صعودي هادئ وفي صالح تسجيل مزيد من التماسك فيما دون هذه الحواجز.
بالإضافة إلى ذلك، لا يزال التقاطع المميت قائمًا بعد إغلاق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على أساس الإغلاق الأسبوعي، مما يُبقي آمال البائعين قائمة.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4147 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4383 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4490 دولار، حيث قد يعيد البائعون فرض السيطرة على الارتدادات التصحيحية. سوف تكون هناك حاجة إلى ارتداد مستدام فوق منطقة 4490 دولار من أجل تحدي المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4619 دولار وبدء تخفيف الضغط الهبوطي السائد، بينما في الاتجاه الهابط، يترك غياب دعم قريب من المتوسطات المتحركة زوج الذهب/الدولار XAU/USD عرضة لتسجيل قيعان جديدة فيما دون الأسعار الحالية، مع ترجيح تطلع المتداولين إلى قيعان سابقة لتعمل بمثابة مناطق الدعم الهيكلية التالية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
(تم تصحيح هذا التقرير في 7 يوليو/تموز الساعة 05.33 بتوقيت جرينتش ليقول إن "الذهب ينخفض لليوم الثاني على التوالي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء"، وليس الاثنين.)
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
