- يتذبذب الذهب فوق منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يتطلع إلى تسجيل خسارة أسبوعية.
- يمدد الدولار الأمريكي خسائره على خلفية محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأقل تحيزاً نحو التشديد، التفاؤل المتجدد بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية وانخفاض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY.
- لا تزال الإعدادات الفنية اليومية للذهب تميل لصالح الدببة ما لم يتم استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا على أساس مستدام.
يدافع الذهب عن منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يحاول جاهدًا الاستفادة من ارتداد هذا الأسبوع من أدنى مستوياته خلال أربعة أيام عند منطقة 4022 دولار، حتى مع ظهور مؤشرات على أن التوترات في الشرق الأوسط قد هدأت إلى حد ما.
الذهب سوف يأخذ إشارات من معنويات السوق الأوسع نطاقاً
على الرغم من الارتفاع الأخير، لا يزال الذهب في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية، مضغوطاً من عودة المخاوف التضخمية بعد موجة جديدة من الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران، والتي دفعت أسعار النفط للارتفاع إلى أعلى مستوياتها خلال أسبوعين.
ومع ذلك، تُظهر أحدث التطورات على جبهة الشرق الأوسط أن مسؤولًا أمريكيًا أفاد بأن "الولايات المتحدة لا تزال ملتزمة بالتوصل إلى حل، وأن المحادثات الفنية لا تزال مستمرة"، مما يخفف التوترات ويقلص جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن.
يتحمل الدولار الأمريكي أيضاً وطأة الانخفاض الجديد في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY مع ارتفاع الين الياباني JPY بقوة بعد صدور إعلانات عن إصلاحات مالية من جانب السلطات المحلية.
الحركة الهابطة الأخيرة في الدولار الأمريكي تسمح للذهب بالبقاء صامداً قبل جلسات تداول تفتقر إلى البيانات خلال الفترة المقبلة. وبالتالي، سوف يأخذ متداولي الذهب إشاراتهم من معنويات السوق الأوسع نطاقاً، مع إيلاء اهتمام وثيق لأي تحديثات بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية.
قد تلجأ الأسواق إلى إعادة تكوين مراكز التداول في الذهب قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الثلاثاء المقبل، والتي قد توفر إشارات جديدة بشأن مسار معدلات الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، وخاصة بعد صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يونيو/حزيران الأقل تحيزاً تحو التشديد يوم الأربعاء.
أظهر محضر الاجتماع أن "قلة" من المشاركين فقط رأوا مبررًا لرفع معدلات الفائدة، بينما لم يرَ معظم صناع السياسة النقدية حاجة فورية لرفع معدلات الفائدة، على الرغم من إقرارهم بالتضخم المرتفع بسبب تأثير الحرب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4127.06 دولار، حيث يمدد التحيز الهبوطي مع صمود الأسعار فيما دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. يظهر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند محيط منطقة 4135.77 دولار بمثابة أقرب مقاومة، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند محيط منطقة 4353.07 دولار، والمتوسطات المتحركة البسيطة 200 يوم و100 يوم المتجمعين فوق منطقة 4490 دولار ومنطقة 4590 دولار، على التوالي، مما يعزز هيكل ضغط واسع نطاقاً. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 45.01، أي أقل بقليل من خط المنتصف، ما يشير إلى زخم هبوطي طفيف بدلًا من حالة تشبع بيعي مفرطة. بالإضافة إلى ذلك، ومع بقاء التقاطع المميت قائمًا، يظل تحيز المخاطر مائلاً نحو الاتجاه الهابط بالنسبة للمعدن اللامع.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4135.77 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4353.07 دولار. في هذه المنطقة الأخيرة، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند محيط منطقة 4493.68 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4593.41 دولار نطاق عروض أوسع نطاقاً من المرجح أن يحد من تسجيل أي ارتداد أقوى طالما يتم تداول الأسعار فيما دون هذه المناطق. في الاتجاه الهابط، فإن غياب مناطق دعم قريبة من جانب المتوسطات المتحركة في البيانات يترك الأسعار الفورية عرضة لتسجيل قيعان جديدة، مع ترجيح مراقبة المتداولين لقيعان الأسعار الأخيرة ونقاط الارتكاز اللحظية بحثًا عن منطقة الطلب الملموس التالية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
