توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/ال...

• يستأنف الذهب انخفاض يوم الجمعة الحاد في وقت مبكر من يوم الاثنين في بداية أسبوع صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP.    
• يشهد الدولار الأمريكي تراجعًا مدفوعًا من عمليات جني الأرباح، على الرغم من لهجة تشديد وارش رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاطر الجديدة المتعلقة بإيران.   
• يهاجم الذهب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4400 دولار بعد إغلاق يوم الجمعة فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم؛ بينما لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI صعوديًا.

يمدد الذهب تصحيح يوم الجمعة إلى وقت مبكر من يوم الاثنين، مختبرًا أدنى مستوياته خلال ثمانية أيام بالقرب من منطقة 4400 دولار.

انخفاض الذهب على خلفية تحيز البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed نحو التشديد والمخاطر تالمتعلقة بإيران

يمحو الذهب الارتداد المؤقت الذي شوهد خلال الساعات الأخيرة، حيث لا يزال الدببة يسيطرون على المشهد في بداية أسبوع صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة، على الرغم من انخفاض الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع من أعلى مستوياته خلال أسبوعين.

ينخفض الدولار الأمريكي على خلفية عمليات جني الأرباح بعد تسجيل ارتفاع حاد يوم الجمعة. ومع ذلك، يبدو أن حدوث تصحيح أعمق أمر بعيد المنال في ظل عودة مزاج التشديد بشأن رفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، إلى جانب شن ضربات أمريكية-إيرانية جديدة.

استهدفت القوات العسكرية الأمريكية منصتين لإطلاق الصواريخ الإيرانية على جزيرة لارك الإيرانية يوم الأحد، في أول ضربات أمريكية معروفة على إيران منذ أواخر يوليو/تموز. ردًا على ذلك، أطلق الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC ضربات صاروخية باليستية على قاعدتين أمريكيتين في الأردن وداخل البلاد.

دفعت التوترات الجيوسياسية المتجددة أسعار النفط إلى الارتفاع وأعادت إشعال مخاوف التضخم، مما دعم احتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الشهر المقبل، محافظاً على الانخفاض الإضافي في الدولار الأمريكي محدوداً وضاغطاً على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.

يوم الجمعة، أشار رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشكل صريح للمرة الأولى إلى أن ه قد تكون هناك حاجة إلى رفع معدلات الفائدة من أجل كبح التضخم. تم اعتبار تصريحاته في منتدى جاكسون هول متشددة، مما دفع الأسواق إلى رفع رهاناتها على بدء رفع الفائدة في سبتمبر/أيلول.

وارش يشير إلى أن مهمة التضخم لم تكتمل مع بقاء الأوضاع المالية في حالة تيسير

تبنى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش نبرة أكثر تشديدًا بشكل ملحوظ، مع تسجيل مؤشر تتبع الخطابات من FXS درجة عند 7.4/10، أعلى من المتوسط التاريخي البالغ 6.5/10، مما يؤكد تصاعد القلق بشأن استقرار الأسعار. الإصرار على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون واثقًا من أن التضخم الأساسي يتحرك نحو المستهدف "أو سوف يكون لدينا عمل يجب القيام به"، إلى جانب التعليقات التي تفيد بأن الأوضاع المالية ليست تقييدية وأن أسواق الائتمان لا تظهر سوى قليل من علامات التشديد، يشير إلى تحيز نحو مزيد من التشديد أو الحفاظ على موقف تقييدي لفترة أطول على الرغم من تحسن قراءات التضخم الرئيسي. تركيز وارش على أن بيانات هذا الصيف لا تشير بعد إلى تغيير ملموس في الاتجاهات الأساسية، إلى جانب التزامه الصارم بالمستهدف البالغ 2٪ لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE والتركيز الأساسي على الأسعار، يعزز موقفًا يقظًا لمكافحة التضخم يدعم الدولار ويضغط بوجه عام على سوق العملات الحساسة للمخاطر.

ظل مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS دون تغيير، حيث تحرك بمقدار 0.00 نقطة إلى مستويات لا تزال مرتفعة عند 129.70، مما يؤكد أن تواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال راسخاً ضمن منطقة التشديد مقارنةً بالمخط المحايد عند مستويات 100.

تسسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 57٪ لحدوث مثل هذه الخطوة، ارتفاعًا من احتمالية بنسبة 39٪ منذ أسبوع، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

بالمضي قدماً، يبقى من غير الواضح ما إذا كان الذهب سوف يمدد تصحيحه من أعلى مستوياته خلال أكثر من ثلاثة أشهر عند منطقة 4697 دولار أو سوف يشهد ارتداداً قوياً.

ومع ذلك، فإن الاتجاه الرئيسي التالي للذهب يعتمد على تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وعلى بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP المرتقبة المقرر صدورهل في وقت لاحق خلال هذا الأسبوع.

في الوقت نفسسه، قد تظل توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وعلاوات المخاطر الجيوسياسية عبئًا على الذهب، مما يحد من محاولات ارتداد المعدن اللامع، إن وجدت.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4430.16 دولار. يحافظ المعدن على نبرة صصعودية على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4411.61 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4370.32 دولار، بينما يظهر المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأطول أمدًا عند منطقة 4528.87 دولار بمثابة مستهدف تالي في الاتجاه الصاعد. يظل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4211.22 دولار أدنى بكثير من الأسعار الحالية، مما يعزز هيكل المتوسطات المتحركة الداعمة بوجه عام، في حين أن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا حول مستويات 53 يشير إلى زخم صعودي مستقر، وليس مفرطًا.

في الاتجاه الهابط، يقع الدعم الفوري حول منطقة الارتكاز الحالية بالقرب من منطقة 4430 دولار، والتي يليها المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا عند منطقة 4411.61 دولار و100 يوم عند منطقة 4370.32 دولار، والتي تشكل معًا نطاق طلب كثيف قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الأبعد عند منطقة 4211.22 دولار. في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4528.87 دولار، وسوف يؤدي اختراق مستدام إلى ما فوق هذا الحاجز إلى تمهيد الطريق أمام استمرار المرحلة الصعودية الأوسع نطاقاً في الذهب.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)