يبدو أن الذهب يتبع نهج تداول "...

• يرتد الذهب يرتد من أدنى مستوياته خلال أسبوع بالقرب من منطقة 4350 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، ولكنه لا يزال فيما دون منطقة 4400 دولار.
• يتحمل الدولار الأمريكي وطأة تجدد الطلب على الين الياباني، ولكن المخاطر المتعلقة بإيران قد تقدم دعماً.
• يدافع الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا في الوقت الحالي بعد مواجهة الرفض أدنى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.

يكرر الذهب حركة الارتداد التي شوهدت خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، مرتدًا من أدنى مستوياته خلال أسبوع بالقرب من منطقة 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. ومع ذلك، يظل المشترون حذرين في ظل اتساع نطاق الصراع في الشرق الأوسط.   

الذهب: هل سوف يستمر الارتداد؟

يحاول الذهب تسجيل ارتداد طفيف، منهياً خلال هذا الأربعاء حتى الآن ثلاثة أيام متتالية من الانخفاضات، بينما يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبات بالقرب من أدنى مستوياته خلال أسبوعين في ظل تجدد الطلب على الين الياباني JPY.

لا تزال الرهانات المستمرة بشأن دورة تشديد قوية من جانب البنك المركزي الياباني BoJ تمثل عوامل داعمة للعملة المحلية، بينما تضغط على زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY وعلى الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، قد يكون الانخفاض في الدولار الأمريكي محدودًا بسبب اتساع نطاق الصراع في الشرق الأوسط، الذي يُبقي أسعار النفط مرتفعة ومخاوف التضخم قائمة. هذا بدوره يعزز التوقعات بإجراء أكثر من رفع في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام.

شنت جماعة الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن ضربات على عدة مدن سعودية.

في الوقت نفسه، قالت القيادة المركزية الأمريكية إنها دمرت خمس ناقلات نفط خام إيرانية يوم الثلاثاء، ووصفت ذلك بأنه رد على استهداف الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC لسفينة حربية تابعة للبحرية الأمريكية بصواريخ باليستية مرتين خلال اليومين السابقين

قالت وسائل إعلام رسمية إن بيانًا منفصلًا للحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC ذكر أن قواته هاجمت مدمرتين أمريكيتين.

بالمضي قدماً، يظل الذهب معرضًا لمخاطر في الاتجاهين مع اقتراب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي، مع ترجيح تتبع استراتيجية تداول بيع الارتدادات، وخاصة بعد أن جاء التضخم في الصين أعلى من المتوقع.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI في الصين بنسبة 0.8% على أساس سنوي في أغسطس/آب، متسارعاً من 0.5% في يوليو/تموز. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI بنسبة 3.8%، متجاوزاً التوقعات بزيادة بنسبة 3.6% وأعلى من قراءة يوليو/تموز البالغة 3.5%.

توقعات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي تُظهر أن التضخم الأساسي لا يزال تحت السيطرة في الوقت الحالي ولكن تحيز المخاطر يميل نحو الاتجاه الصاعد

وفقاً لمجموعة TDS، ينبغي أن يُظهر إصدار مؤشر أسعار المستهلك CPI لهذا الأسبوع أن "التضخم الأساسي ظل تحت السيطرة في أغسطس/آب"، مع توقع أن "يرتفع مؤشر التضخم الأساسي بنسبة 0.19% على أساس شهري". يتوقع الاستراتيجيون هناك أن "يكون قطاع الخدمات المحرك الرئيسي للتضخم، بينما من المرجح أن تكون أسعار السلع الأساسية قد شكلت عبئاً، مسجلة انخفاضاً طفيفاً على أساس شهري". على أساس سنوي، فإنهم "يتوقعون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 2.3% على أساس سنوي، منخفضاً بمقدار 10 نقاط أساس مقارنة بشهر يوليو/تموز، بينما من المرجح أن يظل التضخم الرئيسي دون تغيير عند 3.4% على أساس سنوي". ومع ذلك، يحذرون من أن "تحيز المخاطر التي تهدد توقعاتنا" "يميل نحو الاتجاه الصاعد بالنظر إلى أننا نفترض عدداً من الانخفاضات الكبيرة في الأسعار ضمن فئات السلع المعرضة للتعريفات الجمركية".

بالنظر إلى ما بعد قراءة أغسطس/آب، تتوقع مجموعة TDS أن "يشهد التضخم الأساسي بعض الانفراج في الربع الثالث"، مشيرة إلى أنها "تتوقع أن يواصل القطاع الأساسي تطوره الإيجابي حتى أكتوبر/تشرين الأول بعد أن بلغ ذروته في مايو/أيار عند 2.9% على أساس سنوي". تقول إن النمط نفسه ينطبق على مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي، الذي "من المرجح أنه سجل ذروته لهذا العام عند 4.2% في مايو/أيار"، على الرغم من أنها تؤكد أن "تطوره سوف يظل معتمداً بشكل كامل على التسوية النهائية للصراع في الشرق الأوسط". بوجه عام، تتوقع مجموعة TDS أن "يستأنف كلا المؤشرين" "زخمهما على أساس سنوي في الربع الرابع".

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4379.08 دولار، محافظاً على موقف محايد ولكنه يميل قليلاً إلى الحالة الصعودية، حيث يقع فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يوماً و100 يوم عند محيط منطقة 4261 دولار ومنطقة 4343 دولار، على التوالي، بينما لا يزال محدوداً فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يوماً بالقرب من منطقة 4462 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأطول أجلاً حول منطقة 4537 دولار. يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 49 إلى زخم بدون اتجاه واضح في الوقت الحالي، ما يشير إلى مرحلة تماسك بدلاً من امتداد واضح للاتجاه إلى أن تحسم الأسعار خروجها من منتصف نطاقات المتوسطات المتحركة.

في الاتجاه الصاعد، يتم تحديد المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يوماً بالقرب من منطقة 4462 دولار، حيث أن اختراق هذه المنطقة سوف يستهدف عقبة أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4537 دولار، حيث قد يظهر البائعون على المدى الأطول مرة أخرى في المشهد. في الاتجاه الهابط، من المفترض ظهور دعم فوري عند مستويات الإغلاق الأخير بالقرب من منطقة 4379 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند محيط منطقة 4343 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يوماً بالقرب من منطقة 4261 دولار، وأي انخفاض حاسم إلى ما دون هذا التجمع من مناطق الدعم سوف يُضعف النبرة الصعودية ويفتح الباب أمام مرحلة تصحيح أعمق.

(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)