استقرار الأسهم مع تذبذب الدولار قبيل البيانات الأمريكية

لندن 28 نوفمبر تشرين الثاني (رويترز) - استقرت الأسهم العالمية اليوم الثلاثاء مدعومة بقناعة المستثمرين بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لن يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى وهو ما أبقى الدولار عند أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر ودعم الذهب فوق 2000 دولار للأوقية.

سيتعين على المتداولين تقييم البيانات هذا الأسبوع حول كيفية أداء الاقتصاد الأمريكي في الربع الثالث ، إلى جانب قراءة رئيسية لتضخم المستهلكين والإنفاق - وكلاهما قد يكون مفيدا في تحديد التوقعات لتوقيت أول خفض لسعر الفائدة.

مؤشر MSCI All-World (. MIWD00000PUS) كان آخر استقرار له في اليوم ، ولا يزال يتجه نحو أفضل شهر له منذ ثلاث سنوات ، مرتفعا بنسبة 8.5٪ في نوفمبر. ارتفع الدولار ، الذي فقد قيمته 3.2٪ مقابل سلة من العملات هذا الشهر ، بنسبة 0.1٪ حول أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر.

الأسهم الأوروبية (. STOXX) بنسبة 0.5٪ ، مدفوعة بخسائر في شركات الأدوية والسلع الاستهلاكية ، في حين لم يطرأ تغير يذكر على العقود الآجلة للأسهم الأمريكية.

وستكون الأضواء هذا الأسبوع مسلطة على تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أكتوبر في الولايات المتحدة يوم الخميس ، والذي يتضمن نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية ، والتي يقال إنها المقياس المفضل للتضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وأرقام تضخم المستهلكين في منطقة اليورو لمزيد من الوضوح بشأن اتجاه الأسعار والسياسة النقدية.

ويبلغ معدل تضخم المستهلكين، مقاسا بمؤشر أسعار المستهلك، 3.2٪، بعد أن انخفض من 3.7٪ في سبتمبر/أيلول، ومن غير المرجح أن يخالف نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، عند 3.7٪ في سبتمبر/أيلول، هذا الاتجاه. ما قد يعطي المتداولين مزيدا من التوقف للتفكير هو عنصر الإنفاق في تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي ، وفقا لسامي شعار الخبير الاقتصادي في لومبارد أودييه.

"هذا مهم لأنه ، في الأساس ، يرتكز السوق تماما على سيناريو" الهبوط الناعم "، حيث يستمر التضخم ، مع نمو بطيء ، مما يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالخفض أربع مرات في العام المقبل بدءا من مارس. هذا سيناريو راض للغاية».

"كل شيء يجب أن يسير على ما يرام وفي اتجاه بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى يتحقق هذا السيناريو بالفعل. لذا فإن بيانات الإنفاق هي المكان الذي نحصل فيه على بعض المعلومات الجديدة".

وقد ساعدت مرونة المستهلك الأمريكي، ويرجع الفضل في ذلك جزئيا إلى سوق العمل القوي، الولايات المتحدة على التفوق على معظم الاقتصادات المتقدمة الأخرى في العام الماضي.

تظهر أسواق العقود الآجلة أن المتداولين يتوقعون أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية حيث هي عند 5.25-5.50٪ ، مع فرصة ضئيلة لخفض أول بحلول مارس وثلاثة تخفيضات لاحقة على الأقل من شأنها أن تجعل أسعار الفائدة أقرب إلى 4.25-4.5٪ بحلول نهاية عام 2024.

سيراقب متداولو الذهب أيضا عن كثب أرقام التضخم في الولايات المتحدة. السعر عند أعلى مستوياته في ستة أشهر فوق 2000 دولار ، مدفوعا بضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة.

كرر صانعو السياسات في عدد من البنوك المركزية التزامهم بإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة بما يكفي لخفض التضخم نحو أهدافهم.

بيانات التضخم في منطقة اليورو هذا الأسبوع ستبقي هذا النقاش حيا في الأسواق الأوروبية.

لا توقف في مكافحة التضخم

وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد يوم الاثنين إن معركة البنك المركزي لاحتواء نمو الأسعار لم تنته بعد مشيرة إلى استمرار نمو قوي للأجور وتوقعات غير مؤكدة حتى مع تراجع الضغوط التضخمية في منطقة اليورو.

كما يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة وسيتم فحص كلماته من قبل المتداولين لقياس الاتجاه الذي قد تتجه إليه أسعار الفائدة.

لم تتغير عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات ، والتي انخفضت بأكبر قدر في شهر منذ مارس في نوفمبر ، عند 4.392٪ ، متمسكة بمكاسب الأسعار بعد أن أظهرت بيانات يوم الاثنين أن مبيعات المنازل الجديدة انخفضت أكثر من المتوقع في أكتوبر حيث أدى ارتفاع معدلات الرهن العقاري إلى تقليل القدرة على تحمل التكاليف.

كانت العوائد قصيرة الأجل أعلى قليلا ، بعد مزادات يوم الاثنين لأكثر من 100 مليار دولار من المعروض الجديد من السندات لأجل عامين وخمس سنوات. ,

في العملات، تعزز الين الياباني، الذي غالبا ما يتتبع العوائد الأمريكية، تاركا الدولار منخفضا بنسبة 0.1٪ عند 148.58 ويضع مؤشر نيكاي (. N225) تحت ضغط متواضع ، على الرغم من أن المؤشر حول أعلى مستوى له منذ تسعينيات القرن العشرين ، بزيادة 8 ٪ هذا الشهر.

واستقر اليورو عند 1.09505 دولار.

مع تداول الدولار بشكل أكثر تراجعا خلال اليوم، ارتفع سعر النفط، حيث ارتفع خام برنت بنسبة 0.7٪ إلى 80.57 دولار للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة للخام الأمريكي بنسبة 0.9٪ إلى 75.49 دولار.

تم إثارة التقلبات في سوق النفط هذا الأسبوع من خلال اجتماع هذا الأسبوع لمجموعة أوبك + للمصدرين الرئيسيين لمناقشة أهداف الإنتاج.

"لقد اعتاد السعوديون وأوبك + على مفاجأة الأسواق في السنوات الأخيرة عندما يتعلق الأمر باجتماعاتهم. ومع ذلك ، مع وجود تخفيضات قوية بالفعل ، فإنه يترك المرء يتساءل عن الدرجة التي يمكن أن تفاجئ بها المجموعة السوق بتخفيضات أعمق من المتوقع ، "قال وارن باترسون ، الخبير الاستراتيجي في ING.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الذهب بنسبة 0.1٪ إلى 2015 دولار للنوم.إن سي إي.

معاييرنا: مبادئ الثقة في تومسون رويترز.