هذا تحليل متابعة لتقريرنا السابق ، "USD/JPY الفني: انتعاش محتمل للاتجاه المعاكس ضمن الاتجاه الهبوطي على المدى المتوسط" نشر في 8 ديسمبر 2023. نقر هنا للحصول على ملخص.
واصل زوج العملة الدولار الأمريكي/الين الياباني مكاسبه من يوم الجمعة الماضي وارتفع بنسبة +0.86٪ ليسجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 146.59 كما رأينا في جلسة الولايات المتحدة يوم أمس 11 ديسمبر على خلفية تقرير وسائل الإعلام.
الشكل 1: حركة USD/JPY وسندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات / انتشار عائد JGB لمدة 10 سنوات اعتبارا من 12 ديسمبر 2023 (المصدر: TradingView ، انقر لتكبير الرسم البياني)
ومن المثير للاهتمام أن حركة الدولار الأمريكي / الين الياباني في الشهر الماضي قد تحركت بالتزامن مع فارق العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات / سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات (JGB) والتي يمكن اعتبارها تأثيرا صافيا غير مباشر لتوجيه السياسة النقدية من بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان.
يقع معامل الارتباط المتداول الحالي لمدة 20 يوما عند 0.90 مما يشير إلى أن حركة سبريد عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات / JGB لمدة 10 سنوات لها تأثير مباشر كبير على حركة USD / JPY.
بشكل عام، لا تزال مراحل الاتجاه قصيرة إلى متوسطة الأجل لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات / فارق عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات هبوطية حيث تستمر في الاتجاه دون متوسطها المتحرك الهابط لمدة 13 يوما. وبالتالي ، قد يضع المزيد من الضغط الهبوطي على USD / JPY.
الشكل 2: الاتجاه الثانوي قصير المدى لزوج دولار أمريكي / ين ياباني اعتبارا من 12 ديسمبر 2023 (المصدر: TradingView ، انقر لتكبير الرسم البياني)
شهدت تحركات سعر الدولار الأمريكي / الين الياباني رد فعل هبوطي بعد يومين من ارتداد الاتجاه المعاكس عند المقاومة المحورية قصيرة المدى 146.70 (منطقة قيعان التأرجح الثانوية السابقة في 4/5 ديسمبر 2023 وتصحيح فيبوناتشي بنسبة 50٪ لمرحلة الاتجاه الهبوطي الطفيف السابقة من أعلى مستوى في 13 نوفمبر 2023 إلى قاع 7 ديسمبر 2023).
بالإضافة إلى ذلك ، أظهر مؤشر الزخم RSI لكل ساعة حالة تباعد هبوطي في حالة ذروة الشراء خلال جلسة الأمس الأمريكية مما يشير إلى أنه من المحتمل أن يتم استنفاد الزخم الصعودي للارتفاع لمدة يومين.