تتماسك أسعار الذهب على الارتداد السابق بالقرب من منطقة 2030 دولار وسط دولار أمريكي أضعف.
مخاطر حدوث مزيد من التصعيد الجيوسياسي تتعارض مع انخفاض رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مارس/آذار.
يمكن أن تظل أسعار الذهب محصورة داخل نطاق سعري بسبب المؤشرات الفنية المتباينة، قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية.
يتم تداول أسعار الذهب بالقرب من منطقة 2030 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تتماسك على الارتداد السابق إلى أعلى المستويات خلال أربعة أيام عند منطقة 2038 دولار. تقوم أسعار الذهب بتقييم التصعيد الإضافي في التوترات الجيوسياسية بين الشرق الأوسط والولايات المتحدة على خلفية انخفاض الرهانات على خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مارس/آذار.
أسعار الذهب تتطلع إلى بيانات فرص العمل الأمريكية JOLTs من أجل الحصول على زخم جديد
وسط التطورات الأخيرة في الشرق الأوسط والصراع الجيوسياسي الأمريكي، ذكرت قناة سكاي نيوز أنه من المرجح أن يأذن الرئيس الأمريكي جو بايدن بعمل عسكري في الشرق الأوسط في وقت مبكر من ليلة الاثنين. يأتي ذلك ردًا على مقتل ثلاثة من أفراد الخدمة الأمريكية في هجوم بطائرة بدون طيار على قوات متمركزة شمال شرق الأردن بالقرب من الحدود السورية.
لا تزال الأسواق تتجنب المخاطرة وتتداول بشكل حذر، حيث تظل أيضًا حذرة وسط أزمة عقارية متفاقمة غذت مخاوف الطلب الصيني، وذلك بعد أن أمرت محكمة في هونج كونج بتصفية مجموعة China Evergrande Group العقارية العملاقة يوم الاثنين.
أسعار الذهب، الذي يمثل ملاذ آمن تقليدي، تستمد دعماً من هذه العوامل المثيرة للقلق جنبًا إلى جنب مع ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع وعمليات البيع الممتدة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال تداولات هذا الثلاثاء حتى الآن.
يوم الإثنين، شهدت أسعار الذهب تحولًا قويًا وسجلت أعلى المستويات خلال عدة أيام فوق منطقة 2030 دولار، مستفيدة من عمليات البيع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما حد من الارتفاع في الدولار الأمريكي. تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد تسجيل ارتفاع حاد في سندات الحكومة الأمريكية بعد أن خفضت وزارة الخزانة تقديراتها للاقتراض في الربع الأول. قالت وزارة الخزانة يوم الاثنين إنها تتوقع اقتراض 760 مليار دولار في الربع الأول، وهو أقل بمقدار 55 مليار دولار من تقديرات أكتوبر/تشرين الأول. كان هذا الانخفاض مدفوعا جزئيا من "ارتفاع صافي التدفقات المالية" وارتفاع الرصيد النقدي.
تحولت التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط أيضاً لصالح أسعار الذهب وسط توجه عالمي نحو الأصول الآمنة.
يتحول الاهتمام الآن نحو بيانات فرص العمل في الولايات المتحدة الصادرة عن JOLTs بحثًا عن إشارات جديدة بشأن أوضاع سوق العمل قبل صدور إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء وإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 46٪ لخفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مارس/آذار، بينما من غير المتوقع حدوث تغيير في معدلات الفائدة بعد اجتماع السياسة هذا الأسبوع. ومع ذلك، سوف يتم مراقبة تعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بشكل وثيق من أجل إعادة تسعير توقعات خفض معدلات الفائدة، مما سوف يكون له تأثير كبير على قيمة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.
يبدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed اجتماع السياسة الذي يستمر لمدة يومين يوم الثلاثاء، ومن المرجح أن يتم إعلان القرار يوم الأربعاء.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، تمكنت أسعار الذهب من تسجيل إغلاق يومي فوق منطقة 2030 دولار، والتي تمثل منطقة تقاطع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
ومع ذلك، واجه مشتري الذهب مقاومة ثابتة بالقرب من منطقة 2038 دولار، مما حد من الاتجاه الصاعد.
استعاد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا خط المنتصف، مما يوفر الدعم الذي تشتد الحاجة إليه لمشتري الذهب.
لكن التقاطع الهبوطي الوشيك يستمر في التسبب في توخي الحذر بالنسبة لهم، مما يُبقي الارتداد تحت السيطرة.
المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا على وشك كسر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا نحو الاتجاه الهابط، والذي في حالة حدوثه سوف يؤكد التقاطع الهبوطي.
القبول فوق حاجز منطقة 2038 دولار سوف يؤدي إلى ظهور الحاجز النفسي عند منطقة 2050 دولار مرة أخرى في المشهد. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يستهدف المتفائلون بالذهب أعلى مستويات 12 ديسمبر/كانون الأول عند منطقة 2062.
بالنسبة للاتجاه الهابط، يظهر دعم فوري عند أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2018 دولار، والتي فيما دونها يمكن أن يتعرض دعم خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 2012 دولار للتهديد.
يمكن رؤية الدعم القوي التالي في الاتجاه الهابط حول منطقة 2000 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.