يتم تداول أسعار الذهب عند أعلى المستويات خلال عدة أيام بالقرب من منطقة 2030 دولار قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
لا يزال الدولار الأمريكي ضعيفًا مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، على الرغم من نغمة المخاطرة الفاترة.
يُظهر مشتري الذهب قوتهم بعد استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 2025 دولار. مؤشر القوة النسبية RSI يتحول إلى الحالة الصعودية.
تتطلع أسعار الذهب إلى تمديد سلسلة المكاسب لليوم الخامس على التوالي يوم الأربعاء، حيث تستقر بالقرب من أعلى المستويات خلال خمسة أيام المسجلة عند منطقة 2031 دولار يوم الثلاثاء. الضعف المستدام في الدولار الأمريكي USD جنبًا إلى جنب مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية يجعل أسعار الذهب إيجابية، حيث ينتظر المشترون محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني من أجل الدفعة الصاعدة التالية.
أسعار الذهب تستعد لمحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يمكن أن تُعزى الحركة الهابطة الأخيرة في الدولار الأمريكي إلى تجدد المخاوف من تعطيل الحكومة الأمريكية. تحول الجمهوريون في مجلس النواب من الحذر المتفائل إلى توقع تعطيل الحكومة ما لم يتم إقرار الميزانية أو فجوة الإنفاق بحلول الأول من مارس/آذار، وفقًا لتقرير نشره موقع Axios. من المقرر أن تدخل الحكومة في حالة تعطيل كامل بحلول 8 مارس/آذار.
المشكلة المالية التي طال أمدها في الولايات المتحدة تحافظ على عوائد سندات الخزانة الأمريكية في موقف دفاعي، مما يمارس ضغطًا هبوطيًا إضافيًا على الدولار الأمريكي، حتى مع بقاء معنويات المخاطرة فاترة. افتتحت الأسواق الآسيوية على انخفاض يوم الأربعاء، متتبعة إغلاق وول ستريت السلبي. ومع ذلك، ارتدت الأسهم الصينية بشكل قوي على خلفية آمال تقديم مزيد من التحفيز من بكين من أجل دعم سوق العقارات والاقتصاد بوجه عام.
تستفيد أسعار الذهب من الضعف الجاري في الدولار الأمريكي، حيث تتطلع إلى إصدار محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يناير/كانون الثاني، والذي يمكن أن يقدم تلميحات جديدة حول توقيت التخفيض الأول في معدلات الفائدة هذا العام.
في ظل غياب أي إصدارات بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير يوم الثلاثاء. تجدر الإشارة أيضًا إلى نتائج أرباح شركة Nvidia الأمريكية العملاقة في مجال التكنولوجيا يوم الأربعاء، حيث يمكن أن يكون لها تأثير كبير على معنويات السوق. تسعر الأسواق حاليًا احتمالية بنسبة 77٪ لخفض معدلات الفائدة في يونيو/حزيران، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التابعة لمجموعة CME. تتوقع الأسواق الآن تخفيضات بمقدار 92 نقطة أساس من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، وهي أقرب إلى توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغة 75 نقطة أساس من التيسير، وأقل بكثير من التخفيضات البالغة 150 نقطة أساس التي تم تسعيرها من قبل المتداولين في بداية العام، وفقًا لوكالة رويترز.
تجدر الإشارة أيضًا إلى نتائج الأرباح من شركة التكنولوجيا الأمريكية العملاقة Nvidia يوم الأربعاء، والتي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على معنويات السوق، مما يؤثر بدوره على قيمة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب. تعثرت شركة Nvidia الأمريكية لصناعة الرقائق يوم الثلاثاء، لتقود تراجع الأسهم الأمريكية، تحسباً لتقرير الأرباح الخاص بها.
إلى جانب ذلك، سوف يظهر رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أتلانتا رافائيل بوستيك والمحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان في وقت لاحق من يوم الأربعاء، مما يوفر بعض الرؤى لمتداولي الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
سجلت أسعار الذهب أخيرًا إغلاقًا يوميًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، والذي يقع الآن عند منطقة 2023 دولار، يوم الثلاثاء.
مدد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الارتداد فوق خط المنتصف، مما يشير إلى أن التحيز ربما تحول لصالح مشتري الذهب.
وبالتالي، تظهر المقاومة الفورية الآن عند منطقة 2033 دولار، والتي تتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا وأعلى مستويات 13 فبراير/شباط.
سوف يؤدي الاختراق المستدام إلى ما فوق هذه المنطقة إلى خلق فرص شراء جديدة في أسعار الذهب، مستهدفًا أعلى مستويات 7 فبراير/شباط عند منطقة 2044 دولار والحاجز النفسي عند منطقة 2050 دولار.
في الاتجاه المعاكس، إذا قاتل بائعي الذهب من أجل استعادة السيطرة، فإن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2023 دولار سوف يحتاج إلى الصمود. يمكن أن يؤدي الفشل في الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز حركة هابطة جديدة نحو أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2015 دولار، والتي يليها دعم خط الاتجاه الصاعد الذي يقع عند منطقة 2011 دولار.
سوف يعمل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الصاعد عند منطقة 2002 دولار بمثابة عقبة صعبة الكسر بالنسبة لبائعي الذهب.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.