تتحرك أسعار الذهب مرة أخرى نحو حاجز منطقة 2033 دولار وسط مزاج متفائل يوم الجمعة.
يتجاهل بائعي الدولار الأمريكي عوائد سندات الخزانة الأمريكية الإيجابية وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد.
لا تزال أسعار الذهب مستعدة لتسجيل اختراق قوي إلى ما فوق منطقة 2033 دولار، حيث لا يزال اختراق نموذج الوتد الهابط قائمًا.
تكرر أسعار الذهب نفس التحركات التي شوهدت خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، حيث يحاول المشترون التحرك مرة أخرى نحو منطقة الدعم الرئيسية 2033 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة. يواصل الدولار الأمريكي إظهار زخم ضعيف، على الرغم من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد وعوائد سندات الخزانة الأمريكية الإيجابية، حيث ينتظر متداولي الذهب تعليقات من صُناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في وقت لاحق من هذه الجمعة.
أسعار الذهب تتطلع إلى المزيد من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تستمر أسواق الأسهم الآسيوية في الاحتفاء بموجة التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي خلال التداولات المسائية التي شوهدت في مؤشرات وول ستريت، في أعقاب تقرير الأرباح المشجع من شركة صناعة الرقائق الأمريكية Nvidia.
الدولار الأمريكي، الذي يعتبر ملاذًا آمنًا، يتحمل العبء الأكبر من حالة الرغبة في المخاطرة في السوق، مما يحفز مشتري الذهب على استعادة الزخم الصعودي. ومع ذلك، يبدو أن الانخفاض المستمر في مؤشر أسعار المنازل في الصين جنبًا إلى جنب مع بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI العالمية للأعمال المتباينة وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد قد خففت من الارتفاع المستمر في شهية المخاطرة. تحسن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ستاندرد آند بورز العالمية إلى 51.5 من 50.7 في فبراير/شباط، بينما انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من ستاندرد آند بورز العالمية إلى 51.3 من 52.5.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتداداً طفيفاً، حيث استمر صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في التراجع عن توقعات التخفيضات المبكرة القوية في معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. قال المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر في وقت متأخر من يوم الخميس أنه ليس هناك عجلة للبدء في خفض معدلات الفائدة. أشارت المحافظة ليزا كوك إلى أن معدلات الفائدة في السياسة سوف تتغير عندما يبدو انخفاض التضخم مستدامًا. في الوقت نفسه، قال نائب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed فيليب جيفرسون: "سوف يكون من المناسب على الأرجح البدء في خفض معدلات الفائدة في السياسة في وقت لاحق من هذا العام."
في حالة تقلص مزاج المخاطرة خلال الجلسات القادمة، فقد يؤدي ذلك إلى تحفيز اتجاه صاعد جديد في الدولار الأمريكي وقد تصطدم أسعار الذهب مرة أخرى بالبائعين عند مستويات أعلى. وبالتالي، تظل حركة أسعار الذهب الآن تحت رحمة معنويات السوق الواسعة وديناميكيات الدولار الأمريكي، حيث يستعد المتداولون للمزيد من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أيضًا، يمكن أن تظل تدفقات نهاية الأسبوع مؤثرة، مما سوف يؤدي إلى زيادة التقلبات حول أسعار الذهب في وقت لاحق من التداولات الأمريكية.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
لا تزال التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب دون تغيير تقريبًا، حيث لا يزال المعدن اللامع مستعدًا لاختراق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الهام عند منطقة 2033 دولار على أساس الإغلاق الأسبوعي.
لا تزال الإعدادات الفنية في صالح تسجيل مزيد من الارتفاع، وخاصة بعد أن أكدت أسعار الذهب اختراق نموذج الوتد الهابط فوق مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2018 دولار في وقت سابق من الأسبوع.
سوف يحتاج مشتري الذهب إلى الصمود بشكل قوي فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2035 دولار من أجل استهداف أعلى مستويات 7 فبراير/شباط عند منطقة 2044 دولار، والتي يليها الحاجز النفسي عند منطقة 2050 دولار.
يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق خط المنتصف مباشرة، مما يدعم الاحتمالية الصعودية في أسعار الذهب.
على العكس من ذلك، إذا واجه مشتري الذهب الرفض مرة أخرى عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، فإن المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2023 دولار سوف يعود للظهور على رادارات البائعين. يمكن أن يؤدي الفشل في الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز انخفاض جديد نحو منطقة 2004 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء مقاومة نموذج الوتد التي تحولت إلى دعم والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الصاعد.
قبل ذلك، يمكن أن يظهر أدنى مستويات يوم الثلاثاء عند منطقة 2015 دولار من أجل إنقاذ المتفائلين بالذهب.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.