تتحول أسعار الذهب إلى اللون الأحمر للمرة الأولى خلال ستة أيام تداول قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية يوم الثلاثاء.
يرتد الدولار الأمريكي على خلفية تقلص رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يونيو/حزيران بعد صدور بيانات قوية من مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM.
تسجل أسعار الذهب تصحيحاً بعد الوصول إلى مستهدف نموذج العلم الصعودي عند منطقة 2251 دولار، فماذا بعد؟
يتم تداول أسعار الذهب في المنطقة الحمراء بالقرب من منطقة 2250 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث تتماسك على الحركة الهابطة التصحيحية من القمة القياسية عند منطقة 2266 دولار المسجلة يوم الاثنين. تتجه جميع الأنظار الآن نحو مجموعة جديدة من البيانات الاقتصادية الأمريكية وموجة من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على الزخم التالي على التداول في أسعار الذهب.
أسعار الذهب تنتظر بيانات الوظائف الأمريكية JOLTs وخطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
وسط توقف مؤقت في ارتفاع الدولار الأمريكي، ضعف عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومزاج السوق الحذر، يتم تداول أسعار الذهب مع ترقب المتداولين لصدور بيانات فرص العمل JOLTs من الولايات المتحدة وتعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحركة التالية في أسعار الذهب.
عودة ظهور مشاكل سوق العقارات في الصين والمخاطر المتزايدة للتدخل الياباني في سوق صرف العملات الأجنبية تجعل المستثمرين في حالة ترقب، مما يعزز المعنويات حول الدولار الأمريكي على الرغم من أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية تعكس جزءًا من ارتفاع يوم الاثنين.
ارتفع الدولار الأمريكي بقوة جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن قلصت الأسواق رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في يونيو/حزيران على خلفية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM وبيانات الأسعار المدفوعة الأقوى من المتوقع في الولايات المتحدة.
"قالت مؤسسة ISM إن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ارتفع إلى 50.3 الشهر الماضي، وهي القراءة الأعلى والأولى فوق مستويات 50 منذ سبتمبر/أيلول 2022، من 47.8 في فبراير/شباط. أنهى الانتعاش 16 شهرًا متتاليًا من الانكماش في قطاع التصنيع.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 58% لخفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران، انخفاضاً من 68% قبل صدور مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي.
يظل التركيز الآن على مجموعة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذين من المقرر أن يتحدثوا في أحداث خاصة بهم في وقت لاحق من هذا الثلاثاء من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وخاصة بعد أن قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول يوم الجمعة إن "الاقتصاد قوي" و "لا توجد عجلة في خفض معدلات الفائدة".
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
تم تصحيح أسعار الذهب المتوقع أيضًا بعد تحقيق مستهدف نموذج العلم الصعودي عند منطقة 2251 دولار وتسجيل قمة قياسية جديدة عند منطقة 2266 دولار يوم الاثنين.
خلال هذا الثلاثاء حتى الآن، يتم تداول أسعار الذهب بحذر، حيث تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى الانخفاض بينما يتحرك ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة، حيث يتداول بالقرب من مستويات 78.00. يشير هذا إلى أن تسجيل مزيد من التراجع يبدو مرجحاً في أسعار الذهب.
يظهر الدعم الفوري الآن عند القمة القياسية السابقة عند منطقة 2236 دولار المسجلة يوم الخميس. قد يؤدي كسر هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز انخفاض حاد نحو حاجز منطقة 2200 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يتم تحدي أدنى مستويات يوم الخميس عند منطقة 2187 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الصاعد عند منطقة 2168 دولار.
إذا استعاد مشتري الذهب الزخم المتفائل، فإن إعادة اختبار أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2266 دولار سوف تكون وشيكة، والتي يليها حاجز منطقة 2270 دولار.
سوف تظهر المنطقة التالية على رادارات مشتري الذهب عند الحاجز النفسي لمنطقة 2300 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.