إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 12 أبريل/نيسان:
يكتسب الدولار الأمريكي USD قوة في مقابل نظرائه الرئيسيين خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى قمة جديدة لعام 2024 فوق منطقة 105.50. سوف يتم عرض بيانات مؤشر أسعار الصادرات ومؤشر أسعار الواردات لشهر مارس/آذار في الأجندة الاقتصادية الأمريكية وسوف تُصدر جامعة ميتشجان مؤشر معنويات المستهلك الأولي لشهر أبريل/نيسان قبل عطلة نهاية الأسبوع.
إصدارات البيانات المتباينة للاقتصاد الكلي من الولايات المتحدة جعلت من الصعب على الدولار أن يقوم بالبناء على ارتفاع يوم الأربعاء الذي كان مدفوعاً من بيانات التضخم القوية. ومع ذلك، ساعدت التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed العملة على الصمود. في الوقت نفسه، يبدو أن التوترات الجيوسياسية المتصاعدة توفر دفعة إضافية للدولار الأمريكي كملاذ آمن. في وقت متأخر من يوم الخميس، قال مسؤول أمريكي إنهم يتوقعون هجوم إيران على إسرائيل، وأنهم حذروا إيران من تصعيد الصراع في الشرق الأوسط بشكل أكبر، وفقاً لوكالة رويترز.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل اليورو.
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).
بعد انخفاض يوم الأربعاء، اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وارتفع بأكثر من 1.5% يوم الخميس. يواصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD الارتفاع وشوهد آخر تداول عند قمة قياسية جديدة بالقرب من منطقة 2400 دولار.
ترك البنك المركزي الأوروبي ECB إعدادات سياسته النقدية دون تغيير كما كان متوقعًا بعد اجتماع السياسة في أبريل/نيسان. على الرغم من أن زوج يورو/دولار EUR/USD تمكن من محو جزء من خسائره اليومية خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الخميس، إلا أنه تعرض لضغوط هبوطية متجددة في وقت مبكر من يوم الجمعة وسط تعليقات تميل نحو التيسير من جانب مسؤولي البنك المركزي الأوروبي ECB. شوهد آخر تداول في الزوج عند أدنى مستوياته منذ ديسمبر/كانون الأول فيما دون منطقة 1.0700.
أفاد مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية يوم الجمعة بأن الناتج المحلي الإجمالي GDP الحقيقي توسع بنسبة 0.1٪ على أساس شهري في فبراير/شباط. جاءت هذه القراءة في أعقاب النمو المسجل في شهر يناير/كانون الثاني عند 0.3% وتوافقت مع توقعات السوق. يظل زوج استرليني/دولار GBP/USD في حالة تراجع بعد صدور البيانات ويتم تداوله عند أدنى المستويات الجديدة لعام 2024 بالقرب من منطقة 1.2500.
يظل زوج دولار/ين USD/JPY هادئًا نسبيًا فوق منطقة 153.00 في وقت مبكر من يوم الجمعة. يبدو أن الين الياباني يستفيد من تدهور مزاج المخاطرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يمتنع المستثمرون عن الرهان على ارتفاع آخر في الزوج على خلفية التوقعات المتزايدة بتدخل البنك المركزي الياباني BoJ.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتبعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.