تحاول أسعار الذهب الانطلاق مرة أخرى من أجل استعادة منطقة 2400 دولار وسط المخاطر الجيوسياسية التي تلوح في الأفق.
يتراجع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة على الرغم من تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد، مع عودة الرغبة في المخاطرة.
أكدت أسعار الذهب كسر نموذج مثلث متماثل على إطار 4 ساعات ولكنها تدافع عن دعم المتوسط المتحرك البسيط 50.
تكرر أسعار الذهب نمط الارتداد الفاتر الذي شوهد خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء في وقت مبكر من يوم الخميس، بعد أن واجهت رفضًا بالقرب من منطقة 2400 دولار لليوم الثاني على التوالي.
هل سوف تدعم التوترات الجيوسياسية أسعار الذهب؟
يلعق الدولار الأمريكي جراحه جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن شهد انخفاضًا تصحيحيًا حادًا من أعلى مستوياته خلال عدة أشهر في النصف الثاني من تداولات يوم الأربعاء، حيث أدى ارتفاع مبكر للرغبة في المخاطرة في مؤشرات وول ستريت إلى إضعاف جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
بالإضافة إلى ذلك، لجأت الأسواق إلى عمليات جني الأرباح من مراكز شراء الدولار الأمريكي، في أعقاب الارتفاع المدفوع من التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول يوم الثلاثاء.
ومع ذلك، تضاءلت الرغبة في المخاطرة مع إغلاق الأسواق الأمريكية، مع بقاء المستثمرين حذرين قبل صدور نتائج الأرباح الأمريكية من الشركات الكبرى. يأخذ المشاركون في السوق في الاعتبار أيضًا الانخفاض الأخير في أسهم شركة التكنولوجيا الضخمة، Nvidia.
في الوقت نفسه، عززت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة بين إسرائيل وإيران تدفقات الملاذ الآمن إلى سندات الحكومة الأمريكية، مما ضغط بشكل كبير على عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
على الرغم من تصحيح الدولار الأمريكي، التراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والتوترات الجيوسياسية التي تلوح في الأفق، فشلت أسعار الذهب في الحفاظ على الارتداد وانخفضت مرة أخرى نحو منطقة 2350 دولار. يمكن أن يُعزى تراجع أسعار الذهب إلى تسعير السوق لحركة محورية في السياسة متأخرة وأبطأ من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، كما أكد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول يوم الثلاثاء.
خلال تداولات يوم الخميس حتى الآن، تحاول أسعار الذهب الانطلاق مرة أخرى من أجل استعادة حاجز منطقة 2400 دولار، حيث لا تزال الحركة الهابطة الجديدة في الدولار الأمريكي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية داعمة للمعدن الذي لا يقدم عوائد.
بالإضافة إلى ذلك، يستوعب المستثمرون تعليقات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتباينة والتطورات الجيوسياسية الأخيرة المحيطة بالصراع بين إسرائيل وإيران. قالت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، لوريتا ميستر، في وقت مبكر من يوم الخميس، إنها "تتوقع تحولاً نحو التيسير في السياسة"، وألمحت إلى "خفض محتمل في معدلات الفائدة إذا ساءت سوق العمل". في الوقت نفسه، قالت المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان إن السياسة النقدية مقيدة حاليًا وسوف يحدد الوقت ما إذا كانت مقيدة "بما فيه الكفاية"، مما يبدو مائلاً نحو التشديد بعض الشيء.
على الجبهة الجيوسياسية، قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو، يوم الأربعاء، إن إسرائيل سوف تتخذ قراراتها الخاصة بشأن كيفية الدفاع عن نفسها. جاءت تصريحاته بعد أن دعت الدول الغربية إلى ضبط النفس في أعقاب الهجمات التي وقعت خلال نهاية الأسبوع من جانب إيران.
أعلن سلاح الجو الإسرائيلي، يوم الأربعاء، أن طائراته المقاتلة قصفت "البنية التحتية الإرهابية" لحزب الله المدعوم من إيران في شرق لبنان، مما أثار مخاوف بشأن مزيد من التصعيد في الاشتباكات عبر الحدود الشمالية لإسرائيل.
وبالتالي، يمكن أن تستمر أسعار الذهب في العثور على طلب كملاذ آمن عند كل تراجع، وسط مخاوف جيوسياسية واسعة النطاق، ما لم تؤدي الخطابات القادمة من صُناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى زيادة التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي تم تسعيره حاليًا في اجتماع سبتمبر/أيلول. سوف توفر أيضاً بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية وبيانات الإسكان في الولايات المتحدة بعض المحفزات لمتداولي الذهب في وقت لاحق من اليوم.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني على إطار 4 ساعات
أكدت أسعار الذهب كسر نموذج مثلث متماثل على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يوم الأربعاء، مما أدى إلى إحياء الاهتمام بالبيع حول أسعار الذهب.
بعد الانخفاض المتجدد، كسرت أسعار الذهب المتوسط المتحرك البسيط 21، والذي يقع الآن عند منطقة 2372 دولار. ومع ذلك، لا يحاول المشترون بقوة العثور على موطئ قدم فوق هذه المنطقة الأخيرة، حيث عاد مؤشر القوة النسبية RSI إلى المنطقة الإيجابية بالقرب من مستويات 51.50.
إذا استمر وضع الارتداد، فقد تُعيد أسعار الذهب اختبار المقاومة الرئيسية لهذا الأسبوع بالقرب من منطقة 2400 دولار. القبول فوق هذه المنطقة أمرًا حاسماً من أجل استئناف الاتجاه الصاعد في أسعار الذهب من أجل إعادة اختبار القمة القياسية عند منطقة 2432 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يكون الحاجز النفسي عند منطقة 2450 دولار هو الحاجز الذي يجب التغلب عليه من قبل مشتري الذهب.
بالنسبة للاتجاه الهابط، يحتاج بائعي الذهب إلى إغلاق شمعة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 عند منطقة 2360 دولار من أجل تمديد التصحيح نحو أدنى مستويات 15 أبريل/نيسان عند منطقة 2324 دولار.
يمكن أن تتحدى الانخفاضات الإضافية حاجز منطقة 2300 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.