إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 19 أبريل/نيسان:
تسيطر تدفقات الملاذ الآمن على حركة الأسواق المالية في يوم التداول الأخير من الأسبوع، حيث يبحث المستثمرون عن ملجأ على خلفية المخاوف المتزايدة بشأن الصراع المتفاقم في الشرق الأوسط. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير وسوف يراقب المشاركون في السوق عناوين الأخبار الجيوسياسية بشكل وثيق.
خلال الساعات المبكرة من يوم الجمعة، حفزت التقارير التي أفادت بسقوط صواريخ إسرائيلية على إيران توجه نحو الأمان. على الرغم من أن إسرائيل لم تؤكد رسميًا بعد الهجوم الانتقامي ضد إيران، إلا أن العديد من وسائل الإعلام، مثل شبكة CBS وشبكة CNN، نقلت عن مسؤولين أمريكيين قولهم إن إسرائيل نفذت الهجوم. من ناحية أخرى، قالت وسائل إعلام رسمية إيرانية إن نظام الدفاع الجوي أسقط ثلاث طائرات مسيرة فوق مدينة أصفهان في وسط البلاد. بالإضافة إلى ذلك، قال مسؤول إيراني كبير لوكالة رويترز إنه لا توجد خطة لانتقام فوري لأنه لا يوجد توضيح بشأن من يقف وراء الحادث.
في انعكاس لأجواء النفور من المخاطرة في السوق، تنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.55% و0.8% في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية. في الوقت نفسه، يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY مستقراً نسبيًا فوق منطقة 106.00 بعد إغلاقه في المنطقة الإيجابية يوم الخميس.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).
مع رد الفعل الفوري على الأخبار، ارتفعت أسعار النفط الخام. بعد الوصول إلى قمة يومية عند منطقة 85.58 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية، قام برميل خام غرب تكساس الوسيط WTI بمحو جزء كبير من مكاسبه وشوهد آخر تداول على ارتفاع بنسبة 1.6٪ خلال اليوم عند منطقة 83.15 دولار.
ارتفع الذهب فوق منطقة 2410 دولار بعد صدور التقارير ولكنه تراجع إلى منطقة 2380 دولار في الصباح الأوروبي.
تحول زوج يورو/دولار EUR/USD نحو الانخفاض واقترب من منطقة 1.0600 في وقت مبكر من يوم الجمعة. تمكن الزوج من محو خسائره وشوهد آخر تداول بشكل عرضي مستقر خلال اليوم، أدنى بقليل من منطقة 1.0650.
انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى أضعف مستوياته منذ نوفمبر/تشرين الثاني فيما دون منطقة 1.2400 خلال الجلسة الآسيوية. عكس الزوج اتجاهه وارتد نحو منطقة 1.2430 قبل الجلسة الأوروبية. أفاد مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية يوم الجمعة بأن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.8٪ على أساس سنوي في مارس/آذار بعد الانكماش بنسبة 0.3٪ المسجل في فبراير/شباط.
خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت بيانات من اليابان أن مؤشر أسعار المستهلك CPI الوطني ارتفع بنسبة 2.7٪ على أساس سنوي في مارس/آذار، منخفضاً بشكل طفيف من الزيادة البالغة 2.8٪ المسجلة في فبراير/شباط. جاءت هذه القراءة متوافقة مع توقعات السوق. في الوقت نفسه، قال محافظ البنك المركزي الياباني BoJ كازو أويدا إنهم قد يرفعون معدلات الفائدة مرة أخرى إذا أدى انخفاض الين إلى زيادة التضخم بشكل كبير، مما يسلط الضوء على التأثير الذي قد تحدثه تحركات العملة على توقيت التحول التالي في السياسة. بعد انخفاضه بشكل حاد نحو منطقة 153.50 في وقت سابق من اليوم، قام زوج دولار/ين USD/JPY بتصحيح انخفاضه وشوهد آخر تداول دون تغيير تقريبًا خلال اليوم بالقرب من منطقة 154.50.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتبعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.