لمحة عن معنويات المخاطرة: الذهب والسيلف...

تحليل الأصول المتعددة (الذهب والفضة ومؤشر ستاندرد آند بورز 500)

• يسخن الذهب ، ويطلق بعض البخار في بداية الأسبوع
• تنخفض الفضة بعد اختبار منطقة المقاومة
• فجوات S&P 500 أعلى ولكنها تتطلع إلى أرباح التكنولوجيا كمحفز صعودي
• يستخدم التحليل في هذه المقالة أنماط الرسم البياني والمفتاح الدعم والمقاومة المستويات. لمزيد من المعلومات قم بزيارة موقعنا الشامل مكتبة التعليم

ارتفاع درجة حرارة الذهب ، ويطلق بعض البخار في بداية الأسبوع

تتنفس العديد من الأسواق الصعداء ، مثل: الذهب والفضة والدولار الأسترالي والأسهم الأمريكية. غالبا ما يتحرك الدولار الأسترالي بما يتماشى مع الأصول الخطرة وكشف عن انتعاش جزئي منذ بعد ظهر يوم الجمعة ، وامتد حتى اليوم. للحصول على تحليل أكثر تعمقا ، اقرأ تقرير AUD الكامل.

حتى يوم الجمعة، ركب الذهب الزخم الصعودي أعلى، مدفوعا بجاذبية إضافية للملاذ الآمن. يبدو أن هذا النداء نفسه قد هدأ في بداية هذا الأسبوع، حيث يسير المعدن الثمين على المسار الصحيح لأكبر انخفاض في يوم واحد منذ 9 مارس 2022.

كما تحول تقلب الذهب الضمني إلى انخفاض ملحوظ حيث تقلل الأسواق من احتمال نشوب صراع أوسع في الشرق الأوسط.

تقلب الذهب الضمني لمدة 30 يوما (GVZ)

المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو

ينطوي تداول سوق الذهب على فهم شامل للعوامل الأساسية التي تحدد أسعار مثل الطلب والعرض ، وكذلك تأثير التوترات الجيوسياسية والحرب. اكتشف كيف ينتظرنا في المستقبل من خلال قراءة توقعاتنا الشاملة للذهب Q2:

كافح الذهب للاقتراب من أعلى مستوى جديد له على الإطلاق حول 2341 دولارا، بصرف النظر عن دفعة يوم الجمعة، وتم تداوله على انخفاض حاد يوم الاثنين. يظهر المستوى التالي من الدعم للمعدن الأصفر عند 2319.50 دولار (2320 دولار)، مما قد يشير إلى تراجع أعمق نحو 2222 دولار.

تم تداول الذهب داخل منطقة ذروة الشراء لفترة طويلة من الزمن وتعافى أخيرا إلى نطاق "طبيعي" أكثر. أثبت الذهب أنه منيع أمام الدولار الأمريكي القوي وكذلك عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ولكن الآن بعد أن يبدو أن الرغبة في المخاطرة قد ارتفعت، هل سيبدأ المعدن الذي لا يدر عائدا في الشعور بالآثار. بالإضافة إلى ذلك، أدت البيانات الأمريكية القوية إلى دفع السوق إلى خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام، وهو أمر من المرجح أن يبقي الدولار مدعوما، مما يؤثر على الذهب.

الذهب (XAU/دولار) الرسم البياني اليومي

المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو

وبالمثل، شهدت الفضة انخفاضا ملحوظا يوم الاثنين. نتيجة لذلك ، يمكن رؤية الحركة على الرسم البياني الأسبوعي وهو اليوم الأول فقط من الأسبوع. وجدت أسعار الفضة مقاومة حول منطقة المقاومة عند 28.40 دولار، ويتم تداولها الآن دون تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ للانخفاض الرئيسي 2021-2022. سيسلط المزيد من الزخم الهبوطي الضوء على مستوى 26.10 دولار والذي كان يعمل سابقا كمستوى قوي للمقاومة، يليه تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 25.30 دولار.

الرسم البياني الأسبوعي للفضة (XAG/USD)

المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ قم بتنزيل دليل أفضل فرص التداول الخاص بنا المليء بالنصائح الثاقبة للربع الثاني!

فجوات S&P 500 أعلى ولكنها تتطلع إلى أرباح التكنولوجيا كمحفز صعودي

مؤشر التقلب (VIX) ، في المخطط الأكبر للأشياء ، بالكاد ارتفع من مستويات الحد الأدنى عند عرضه على إطار زمني كبير (الرسم البياني الشهري أدناه). ينظر إلى مؤشر VIX على نطاق واسع على أنه مؤشر خوف ، يرتفع عندما تباع أسواق الأسهم. يتجه مؤشر VIX بالفعل نحو الانخفاض على الرغم من تسجيل مؤشر S&P 500 أعمق تراجع له منذ بداية نهاية أكتوبر من العام الماضي.

يضرب موسم الأرباح خطوته في الولايات المتحدة ، حيث من المقرر أن تنشر أسهم التكنولوجيا الرئيسية تحديثات الأرباح هذا الأسبوع. بعض هذه الأسماء الكبيرة تشمل Tesla و Meta و Alphabet و Microsoft.

مؤشر التقلب (VIX): التقلب الضمني لمدة 30 يوما المستمد من مؤشر S&P 500

المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو

استعاد مؤشر S&P 500 أكثر من 5٪ من ذروته ولكنه ارتفع عند الفتح يوم الاثنين ليتداول خجولا من مستوى 5000 النفسي. أدى الاعتراف المتشدد من جون ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الأمريكية القوية إلى تأخير تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية. في الواقع ، وضع ويليامز ارتفاعا محتملا على قائمة الاحتمالات عند معالجة الارتفاع الأخير في التضخم منذ بداية العام.

كان جزء كبير من الاتجاه الصعودي مدفوعا بالترقب الواسع لتخفيضات متعددة في أسعار الفائدة في عام 2024 ، لكن المشهد يبدو مختلفا تماما الآن مع عدم قيام الأسواق حتى بتسعير تخفيضين كاملين لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. يفضل بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضا التأكيد على استقلاله عن السياسة والابتعاد عن تعديلات أسعار الفائدة خلال الانتخابات الرئاسية - مما يعني أن الفرص الواقعية لخفض أسعار الفائدة أصبحت أقل. ستكون الأسهم التي تركز على الذكاء الاصطناعي مثل Microsoft تحت المجهر في موسم الأرباح هذا حيث كانت قصة الذكاء الاصطناعي جزءا لا يتجزأ من الاتجاه الصعودي. قد تكون هناك حاجة إلى تقارير الأرباح الإيجابية جنبا إلى جنب مع التوجيه المستقبلي المتفائل لإعادة تنشيط الأسهم الأمريكية نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما، في حين أن المزيد من الانخفاض يجلب أعلى مستوى سابق على الإطلاق عند 4818 إلى التركيز.

الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500

المصدر: TradingView ، من إعداد ريتشارد سنو

ابق على اطلاع بآخر الأخبار العاجلة والموضوعات التي تقود السوق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية الأسبوعية DailyFX

--- كتبه ريتشارد سنو ل DailyFX.com

تواصل مع ريتشارد وتابعه على تويتر: @RichardSnowFX