يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند أعلى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين بالقرب من منطقة 1.0750.
يمكن أن يساعد تحسن مزاج المخاطرة الزوج على تمديد الارتفاع قبل عطلة نهاية الأسبوع.
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر مارس/آذار.
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على زخمه الصعودي بعد أن أغلق في المنطقة الإيجابية يوم الخميس ويتداول عند أعلى مستوياته منذ 11 أبريل/نيسان حول منطقة 1.0750. على الرغم من أن التوقعات الفنية على المدى القريب تشير إلى حالة شبع شرائي، إلا أن تحسن مزاج المخاطرة قد يساعد الزوج على الاستمرار في الارتفاع قبل عطلة نهاية الأسبوع.
تعرض الدولار الأمريكي لضغوط هبوطية بعد أن أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بأن الناتج المحلي الإجمالي GDP الحقيقي توسع بمعدل سنوي قدره 1.6٪ في الربع الأول، وهو أضعف بكثير من توقعات السوق البالغة 2.5%. ومع ذلك، فقد أظهرت تفاصيل التقرير أن مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي GDP، المعروف أيضًا باسم محدد انكماش الأسعار، ارتفع إلى 3.1% في نفس الفترة من 1.7%، مما يساعد الدولار الأمريكي على الحد من خسائره.
في وقت مبكر من يوم الجمعة، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل حاسم. في حالة استمرار تدفقات المخاطرة في السيطرة على الأسواق المالية خلال الجلسة الأمريكية، فقد يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في العثور على طلب.
سوف يقوم مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بنشر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر مارس/آذار في وقت لاحق من اليوم. أظهر تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP يوم الخميس أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ارتفع بنسبة 3.4٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول، مقارنة بزيادة قدرها 1.8٪ مسجلة في الربع الأخير من عام 2023. بما أن الأرقام الفصلية قد تم الكشف عنها بالفعل، فمن المرجح أن يُظهر المستثمرون رد فعل ضئيل أو معدوم على بيانات التضخم الشهرية لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 70 في وقت مبكر من يوم الجمعة، مما يُظهر حالة تشبع شرائي على المدى القصير.
تظهر منطقة 1.0750 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير) بمثابة منطقة مقاومة فورية في زوج يورو/دولار EUR/USD. بمجرد استقرار الزوج فوق هذه المنطقة، يمكن رؤية منطقة 1.0780-1.0790 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪) بمثابة منطقة المقاومة التالية قبل منطقة 1.0835 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8٪).
بالنسبة للاتجاه الهابط، تقع مستويات الدعم عند منطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%)، منطقة 1.0670 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) ومنطقة 1.0650 (مستوى ثابت).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
ما هو اليورو؟
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.