إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 1 مايو/أيار:
يحافظ الدولار الأمريكي على قوته في يوم التداول الأول من شهر مايو/أيار، حيث يستعد المستثمرون لإصدارات بيانات رئيسية وقرارات السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. سوف تُصدر مؤسسة ADP تقرير التوظيف في القطاع الخاص لشهر أبريل/نيسان قبل صدور بيانات فرص العمل JOLTS الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي لشهر مارس/آذار ومسح مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر أبريل/نيسان. بعد إعلان سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، سوف يتم عقد مؤتمر صحفي لرئيس البنك جيروم باول. سوف تظل الأسواق الأوروبية مغلقة بمناسبة عطلة عيد العمال.
سجل الدولار الأمريكي مكاسب رائعة في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الثلاثاء، مدعومًا من إصدارات البيانات الأخيرة وتدفقات الملاذ الآمن. ارتفع مؤشر تكاليف التوظيف ECI بنسبة 1.2% في الربع الأول من العام. جاءت هذه القراءة في أعقاب الزيادة البالغة 0.9% المسجلة في الربع السابق وجاءت أعلى من توقعات السوق البالغة 1%. في الوقت نفسه، تكبدت مؤشرات وول ستريت الرئيسية خسائر كبيرة يوم الثلاثاء، مع تراجع مؤشر ناسداك المركب بنحو 2%. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.6٪ يوم الثلاثاء وشوهد آخر تداول وهو يتذبذب في المنطقة الإيجابية حول منطقة 106.50. في الوقت نفسه، يظل العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بالقرب من مستويات 4.7٪ بعد ارتفاعه بأكثر من 1٪ يوم الثلاثاء.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).
بعد قضاء النصف الأول من اليوم فوق منطقة 1.0700 يوم الثلاثاء، تحول زوج يورو/دولار EUR/USD نحو الانخفاض خلال الجلسة الأمريكية وسجل أدنى إغلاق يومي خلال أسبوع. يستمر الزوج في الانخفاض في وقت مبكر من يوم الأربعاء وشوهد آخر تداول حول منطقة 1.0650.
تعرض زوج استرليني/دولار GBP/USD لضغوط هبوطية وخسر أكثر من 0.5% يوم الثلاثاء، مما أدى إلى محو مكاسب يوم الاثنين في هذه العملية. يواجه الزوج صعوبة من أجل تسجيل ارتداد في الصباح الأوروبي ويتداول في المنطقة الحمراء حول منطقة 1.2470.
أظهرت بيانات من نيوزيلندا أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.3% في الربع الأول من 4%. جاء التغير في التوظيف لهذه الفترة عند -0.2٪ بعد زيادة بنسبة 0.4٪ المسجلة في الربع الأخير من عام 2023. تحت ضغط قوة الدولار الأمريكي واسعة النطاق والبيانات المخيبة للآمال، انخفض زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بنسبة 1.5٪ يوم الثلاثاء وشوهد آخر تداول فيما دون منطقة 0.5900.
سجل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY مكاسب قوية يوم الثلاثاء واستعاد جزءًا كبيرًا من الانخفاض الذي تم تحفيزه من التدخل الياباني المشتبه به في أسواق العملات في بداية الأسبوع. في وقت كتابة هذا التقرير، كان يتداول الزوج داخل قناة سعرية ضيقة أدنى بقليل من منطقة 158.00.
خسر الذهب أكثر من 2٪ يوم الثلاثاء وانخفض إلى أدنى مستوياته خلال أكثر من ثلاثة أسابيع فيما دون منطقة 2300 دولار. يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة تماسك فوق منطقة 2280 دولار في الصباح الأوروبي.
الأسئلة الشائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
ماذا يفعل الاحتياطي الفيدرالي، وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
كم مرة في الغالب يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed اجتماعات السياسة النقدية؟
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.