تمدد أسعار الذهب ارتفاع يوم الجمعة، مسجلة أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق بالقرب من منطقة 2440 دولار.
يواجه الدولار الأمريكي صعوبات وسط عوائد سندات الخزانة الأمريكية السلبية ومزاج متفائل.
تغلق أسعار الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي، في انتظار تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تتراجع أسعار الذهب من أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق عند منطقة 2441 دولار، ولكنها تتطلع إلى تمديد ارتفاع يوم الجمعة في بداية الأسبوع يوم الاثنين. يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث لا تزال معنويات المخاطرة في وضع أفضل على خلفية إجراءات التحفيز الصينية.
مكاسب في أسعار الذهب على خلفية دعم الصين ورهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي Fed الفيدرالي
ومع ذلك، يمتنع المشاركون في السوق عن وضع رهانات جديدة على أسعار الذهب، حيث يترقبون سلسلة من الخطابات من جانب صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، والتي يمكن أن تقدم أدلة جديدة بشأن المسار المستقبلي للبنك المركزي بشأن معدلات الفائدة.
يواصل مشتري الذهب الاستفادة من خطاب الأسبوع الماضي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، حيث أكد أن رفع معدلات الفائدة ليس مطروحًا على الطاولة. في الوقت نفسه، فإن الرهانات على رفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مرتين هذا العام تحافظ على أسعار الذهب في مسار صاعد.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الصين، أكبر مستهلك للذهب، عن خطوات "تاريخية" من أجل تحقيق الاستقرار في قطاع العقارات الذي يعني من أزمة يوم الجمعة، مما يساهم في الارتفاع في أسعار الذهب. يتم الإضافة إلى التوقعات الصعودية في أسعار الذهب من خلال البيانات الرسمية الأخيرة التي نشرها بنك الشعب الصيني PBOC، والتي أظهرت أن البنك المركزي قام بزيادة احتياطياته من الذهب للشهر الثامن عشر على التوالي في أبريل/نيسان.
بالإضافة إلى ذلك، فإن المخاوف بشأن الوفاة المزعومة للرئيس الإيراني إبراهيم رئيسي على متن المروحية الإيرانية المحطمة تجعل المستثمرين في حالة ترقب، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على أسعار الذهب كملاذ آمن.
لكن توقف الارتفاع في أسعار الذهب، حيث أصبح المتداولون حذرين وسط توقعات بانخفاض مدفوع من عمليات جني الأرباح في المعدن اللامع قبل خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا الإثنين.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، فإن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يتجه نحو مناطق التشبع الشرائي، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 68.00، مما يشير إلى أن هناك مجالًا للارتفاع.
يجب أن يجد مشتري الذهب قبولًا فوق القمة القياسية عند منطقة 2441 دولار من أجل اختبار الحاجز النفسي لمنطقة 2450 دولار.
يمكن أن تفتح الحركة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة الباب أمام تسجيل ارتفاع جديد نحو منطقة 2500 دولار.
ومع ذلك، إذا دافع بائعي الذهب عن حاجز منطقة 2450 دولار، فسوف يظل التراجع نحو حاجز منطقة 2400 دولار وارداً.
تظهر مستويات الدعم الهامة التالية عند أدنى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 2374 دولار، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2340 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.