تشهد أسعار الذهب ارتدادًا طفيفاً نحو منطقة 2340 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء وسط مزاج أفضل.
يستقر الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، في أعقاب بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية الضعيفة.
شهدت أسعار الذهب كسر للنطاق السعري إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا يوم الثلاثاء بينما تحول مؤشر القوة النسبية RSI إلى الحالة الهبوطية.
تحاول أسعار الذهب تسجيل ارتداد طفيف نحو منطقة 2340 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، بعد اختبار أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 2315 دولار منذ يوم واحد. يتحول الاهتمام نحو بيانات عالية التأثير تتضمن بيانات الوظائف في القطاع الخاص ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM في الولايات المتحدة من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، والتي من المرجح أن تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
أسعار الذهب تنتظر مزيد من البيانات الأمريكية عالية التأثير
تصمد أسعار الذهب خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يفقد الدولار الأمريكي زخم الارتداد، مع تحسن معنويات المخاطرة بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI المتفائلة لقطاع الخدمات في الصين. قفز مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الصيني Caixin من مؤسسة ستاندرد آند بورز العالمية إلى 54.0 في مايو/أيار من 52.5 المسجلة في أبريل/نيسان، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 52.6.
تشير بيانات نشاط التصنيع والخدمات المشجعة في الصين إلى تحسن الأداء الاقتصادي في أكبر مستهلك للذهب في العالم. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال مشتري الذهب متفائلين قبل صدور بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM، وخاصة بعد أن أحيت البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة الأخيرة التوقعات بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.
قال مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل BLS يوم الثلاثاء أنه في مسح JOLTS، وهو مقياس للطلب على العمالة، انخفضت فرص العمل بمقدار 296 ألف إلى 8.059 مليون في اليوم الأخير من شهر أبريل/نيسان، وهي أدنى المستويات منذ فبراير/شباط 2021.
أظهرت البيانات الصادرة عن ISM يوم الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي انخفض من 49.2 في أبريل/نيسان إلى 48.7 في مايو/أيار، أقل من القراءة المتوقعة عند 49.6. تراجعت الأسعار المدفوعة في قطاع التصنيع الصادرة عن ISM إلى 57.0 في مايو/أيار في مقابل 60.9 السابقة و60.0 المتوقعة.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 56% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، في مقابل احتمالية بنسبة 52% لمثل هذا التخفيض يوم الاثنين، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
يمكن أن تستمر توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتجددة في الضغط على الدولار الأمريكي وإحياء المعنويات الصعودية حول أسعار الذهب إذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM مخيبة لآمال الأسواق في وقت لاحق يوم الأربعاء.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، سجلت أسعار الذهب كسر للنطاق السعري من خلال إغلاق يوم الثلاثاء فيما دون دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، الذي كان يقع في حينها عند منطقة 2335 دولار.
عاد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى المنطقة السلبية فيما دون مستويات 50، مما يبرر الكسر الهبوطي.
يحتاج بائعي الذهب إلى حركة مستدامة فيما دون أدنى المستويات خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 2315 دولار من أجل تمديد الاتجاه الهابط نحو منطقة 2300 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من التراجع، سوف يكون الانخفاض نحو أدنى مستويات 3 مايو/أيار عند منطقة 2277 دولار أمرًا وارداً.
بدلاً من ذلك، سوف يحتاج أي ارتداد في أسعار الذهب إلى القبول فوق دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الذي تحول إلى مقاومة، والذي يقع الآن عند منطقة 2337 دولار، من أجل مواجهة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا القوي عند منطقة 2358 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، يمكن لمشتري الذهب أن يظهروا قوتهم ويتجهون نحو أعلى مستويات 24 مايو/أيار عند منطقة 2364 دولار، والبتي فيما فوقها يمكن أن تندفع أسعار الذهب نحو دعم نموذج الوتد الصاعد الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 2400 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
من يشتري معظم الذهب؟
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.