إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 10 يونيو/حزيران:
يحافظ الدولار الأمريكي على قوته، بينما يواجه اليورو صعوبة من أجل العثور على طلب في بداية الأسبوع، حيث تقوم الأسواق بتقييم النتائج الأولية لانتخابات البرلمان الأوروبي. سوف تكون بيانات ثقة المستثمر من Sentix لشهر يونيو/حزيران هي البيانات الوحيدة الواردة في الأجندة الاقتصادية الأوروبية يوم الاثنين. لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير قبل صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسية وإعلانات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
أسعار الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار الكندي.
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
حفزت بيانات سوق العمل القوية الصادرة من الولايات المتحدة ارتفاعًا في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقدمت دفعة للدولار الأمريكي. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 3٪ يوم الجمعة وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 0.8٪ ليغلق الأسبوع في المنطقة الإيجابية. في وقت مبكر من يوم الاثنين، يستمر مؤشر الدولار الأمريكي DXY في الارتفاع وشوهد آخر تداول عند أعلى مستوياته منذ منتصف مايو/أيار أعلى بقليل من منطقة 105.20. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على انخفاض طفيف خلال اليوم بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الجمعة.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بأن الوظائف غير الزراعية NFP ارتفعت بمقدار 272 ألف في مايو/أيار. جاءت هذه القراءة في أعقاب الزيادة البالغة 165 ألف المسجلة في أبريل/نيسان وتجاوزت توقعات السوق البالغة 185 ألف بفارق كبير. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع التضخم السنوي للأجور، وفقاً للتغير في متوسط الأجور في الساعة، بنسبة 4.1%، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 3.9%.
وفقاً للنتائج الأولية، أصبح حزب الشعب الأوروبي هو الفائز الواضح، حيث حصل على 8 مقاعد ليؤمن إجمالي 184 مقعد في البرلمان الأوروبي. في ألمانيا، حصل حزب المعارضة الرئيسي المحافظ، الاتحاد الديمقراطي المسيحي CDU، على 30% من الأصوات، بينما حصل حزب البديل من أجل ألمانيا AfD اليميني المتطرف على ما يقرب من 16% من الأصوات ليتفوق على الحزب الاشتراكي الديمقراطي SPD الذي يتزعمه المستشار أولاف شولتز. حصل حزب "إخوان إيطاليا" اليميني المتطرف بزعامة رئيسة الوزراء الشعبوية جيورجيا ميلوني على 29% من الأصوات في إيطاليا، وفاز حزب الحرية FPÖ اليميني المتطرف في النمسا بنسبة 25.5%. قال الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إن الأحزاب اليمينية المتطرفة في أوروبا "تتقدم في جميع أنحاء القارة" ودعا إلى انتخابات مبكرة بعد فوز حزب التجمع الوطني بنسبة 31.5% من الأصوات في مقابل 14.5% لتحالف "Besoin d'Europe" - بما في ذلك حزب النهضة الذي يتزعمه الرئيس ماكرون.
ينخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بأكثر من 1% في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية، يخسر مؤشر DAX 30 الألماني 0.6%، وينخفض مؤشر CAC 40 الفرنسي بأكثر من 1.5%. في الوقت نفسه، يواجه اليورو صعوبة من أجل الصمود في مقابل نظرائه، مع تداول زوج يورو/دولار EUR/USD في عمق المنطقة السلبية أعلى بقليل من منطقة 1.0750.
بعد انخفاضه بشكل حاد يوم الجمعة، يصمد زوج استرليني/دولار GBP/USD مستقراً فوق منطقة 1.2700 في الصباح الأوروبي. سوف يُصدر مكتب المملكة المتحدة للإحصاءات الوطنية بيانات التوظيف يوم الثلاثاء.
ارتفع زوج دولار/ين USD/JPY بأكثر من 0.7% يوم الجمعة ولكن يبدو أنه يواجه صعوبة من أجل اكتساب الزخم الصعودي يوم الاثنين. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الزوج يتداول على ارتفاع طفيف خلال اليوم حول منطقة 157.00.
خسر الذهب أكثر من 3% يوم الجمعة وسجل واحدة من أكبر خسائره اليومية هذا العام. قوة الدولار الأمريكي واسعة النطاق، ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والأخبار المتعلقة بوقف البنك المركزي الصيني لمشتريات الذهب في احتياطياته للمرة الأولى خلال 18 شهرًا، كل ذلك ضغط بشكل كبير على زوج الذهب/الدولار XAU/USD. في الصباح الأوروبي يوم الإثنين، يتم تداول الذهب أدنى بقليل من منطقة 2300 دولار.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتبعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.