إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 1 أغسطس/آب:
بعد جلسة أمريكية متقلبة تضمنت إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، يتحول انتباه السوق نحو قرار معدلات الفائدة من جانب بنك انجلترا BoE يوم الخميس. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم عرض بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وتكاليف العمالة للربع الثاني ومؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر يوليو/تموز في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الين الياباني.
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إعدادات سياسته النقدية دون تغيير بعد اجتماع السياسة في 30-31 يوليو/تموز، كما كان متوقعًا. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، أشار رئيس البنك المركزي باول إلى وجود "مناقشة حقيقية" حول حالة خفض معدلات الفائدة في هذا الاجتماع. أضاف أيضاً أن هناك أغلبية قوية أيدت عدم تحريك معدلات الفائدة في الاجتماع ولكنه قال إن خفض معدلات الفائدة قد يكون مطروحاً على الطاولة في سبتمبر/أيلول. تعرض مؤشر الدولار الأمريكي DXY لضغوط هبوطية في أعقاب هذه التعليقات وخسر 0.4٪ على أساس يومي. في وقت مبكر من يوم الخميس، يسجل المؤشر ارتداداً فنيًا ويتداول على ارتفاع طفيف خلال اليوم فوق منطقة 104.00. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف بعد ارتفاع شهية المخاطرة الذي شوهد يوم الأربعاء. أخيرًا، يتذبذب العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات فوق مستويات 4% بعد تسجيل أضعف مستوياته منذ فبراير/شباط مع خسارة يومية بأكثر من 2%.
من المتوقع أن يخفض بنك انجلترا BoE معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5%. ومع ذلك، لا تزال هناك فرصة قوية بأن يختار بنك انجلترا BoE الحفاظ على معدلات فائدة البنك دون تغيير. وبالتالي، قد تزداد تقلبات الاسترليني، اعتمادًا على إعلانات بنك انجلترا BoE وانقسام الأصوات. الساعة 11:30 بتوقيت جرينتش، سوف يتحدث محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي في مؤتمر صحفي ويرد على أسئلة الصحافة. استفاد زوج استرليني/دولار GBP/USD من ضغوط البيع المحيطة بالدولار الأمريكي وسجل مكاسب طفيفة يوم الأربعاء. يظل الزوج في موقف دفاعي في وقت مبكر من يوم الخميس وشوهد آخر تداول عند أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع فيما دون منطقة 1.2800.
ارتفع الين الياباني في مقابل نظرائه الرئيسيين في أعقاب القرار غير المتوقع من جانب البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة يوم الأربعاء. بعد أن خسر ما يقرب من 2% يوم الأربعاء، مدد زوج دولار/ين USD/JPY انخفاضه وسجل أدنى مستوياته منذ منتصف مارس/آذار بالقرب من منطقة 148.50 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. في بداية الجلسة الأوروبية، ارتد الزوج وشوهد آخر تداول دون تغيير يُذكر خلال اليوم حول منطقة 150.00.
سجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب طفيفة يوم الأربعاء ولكنه فشل في الحفاظ على الزخم الصعودي. يواجه الزوج صعوبة من أجل استعادة الزخم في الصباح الأوروبي ويتداول في المنطقة الحمراء أعلى بقليل من منطقة 1.0800.
بعد ارتفاعه بأكثر من 1% يوم الأربعاء، مدد الذهب ارتفاعه وارتفع بنسبة 1.5% يوم الخميس. بعد تسجيل أعلى مستوياته خلال أسبوعين عند منطقة 2458 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، دخل زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة تماسك وشوهد آخر تداول دون تغيير يُذكر خلال اليوم بالقرب من منطقة 2445 دولار.
الأسئلة الشائعة عن بنك انجلترا BoE
ماذا يفعل بنك انجلترا BoE وكيف يؤثر على الاسترليني؟
يقرر بنك انجلترا BoE السياسة النقدية للمملكة المتحدة. هدفه الأساسي هو تحقيق "استقرار الأسعار"، أو معدل تضخم ثابت قدره 2٪. أداته لتحقيق ذلك هي من خلال تعديل معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض. يحدد بنك انجلترا BoE معدل الفائدة الذي يقرض به البنوك التجارية والذي تقرض به البنوك بعضها البعض، ويحدد مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. يؤثر هذا أيضًا على قيمة الاسترليني GBP.
كيف تؤثر السياسة النقدية لبنك انجلترا BoE على الاسترليني؟
عندما يكون التضخم أعلى من مستهدف بنك انجلترا BoE، فإنه يستجيب عن طريق رفع معدلات الفائدة، مما يجعل الحصول على الائتمان أكثر تكلفة بالنسبة للأشخاص والشركات. هذا أمر إيجابي بالنسبة للاسترليني لأن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى ما دون المستهدف، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي، وسوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تخفيض تكلفة الائتمان على أمل أن تقترض الشركات للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو - وهو أمر سلبي بالنسبة للاسترليني.
ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على الاسترليني؟
في الحالات القصوى، يمكن لبنك انجلترا BoE أن يسن سياسة تسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك انجلترا BoE بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. التيسير الكمي QE هو سياسة الملاذ الأخير عندما لا يؤدي خفض معدلات الفائدة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. تتضمن عملية التيسير الكمي QE قيام بنك انجلترا BoE بطباعة الأموال من أجل شراء الأصول ــ عادة تكون سندات حكومية أو سندات شركات ذات تصنيف AAA ــ من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. يؤدي التيسير الكمي QE عادة إلى ضعف الاسترليني.
ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على الاسترليني؟
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE، حيث يتم تفعيله عندما يتعزز الاقتصاد ويبدأ التضخم في الارتفاع. أثناء برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك انجلترا BoE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من قبل المؤسسات المالية لتشجيعها على الإقراض. في التشديد الكمي QT، يتوقف بنك انجلترا BoE عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة للاسترليني.