إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 8 أغسطس/آب:
بعد ارتداد على مدى يومين، يبدو أن الدولار الأمريكي USD يواجه صعوبة من أجل الصمود يوم الخميس، مع تراجع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى ما دون منطقة 103.00 خلال الجلسة الأوروبية. سوف تُصدر وزارة العمل الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في وقت لاحق من اليوم. سوف يتم أيضاً عرض بيانات مخزونات الجملة لشهر يونيو/حزيران في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الاسترليني.
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
بعد تسجيل مكاسب رائعة يوم الثلاثاء، افتتحت مؤشرات وول ستريت الرئيسية على ارتفاع حاسم يوم الأربعاء. ومع ذلك، فقد ارتفاع شهية المخاطرة الزخم في النصف الثاني من الجلسة وأغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية اليوم في عمق المنطقة السلبية. في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير أو الأخبار الرئيسية الجيوسياسية، أشارت هذه الحركة إلى أن المستثمرين ربما قاموا بجني أرباحهم قبل الخروج من السوق من أجل انتظار المحفز التالي. في الوقت نفسه، استمر العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات في الارتفاع يوم الأربعاء ولكنه فقد الزخم بعد الاقتراب من مستويات 4٪. في وقت مبكر من يوم الخميس، ينخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 1٪ خلال اليوم حول مستويات 3.9٪، بينما يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في المنطقة السلبية.
في حديثها في محاضرة نادي روتاري أرميدال السنوية في وقت مبكر من يوم الخميس، أشارت محافظة البنك الاحتياطي الأسترالي RBA ميشيل بولوك إلى أن البنك الاحتياطي الأسترالي RBA درس رفع معدلات الفائدة يوم الثلاثاء، ولكنها أشارت إلى أنه قد يخفض معدلات الفائدة أيضًا إذا تراجع الاقتصاد بشكل أسرع من المتوقع. اكتسب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD زخمًا صعوديًا خلال ساعات التداول الآسيوية وشوهد آخر تداول على ارتفاع بأكثر من 0.5% خلال اليوم فوق منطقة 0.6550.
سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر طفيفة لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء ولكنه تمكن من الصمود فوق منطقة 1.0900. يرتفع الزوج قليلاً نحو منطقة 1.0950 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء.
أظهر ملخص وجهات نظر مسؤولي البنك المركزي الياباني BoJ من اجتماع 30-31 يوليو/تموز يوم الخميس أن بعض الأعضاء رأوا الحاجة إلى مزيد من الرفع في معدلات الفائدة، حيث قال أحد الأعضاء أن البنك المركزي الياباني BoJ ينبغي أن يرفع في نهاية المطاف معدلات الفائدة إلى مستويات تُعتبر محايدة للاقتصاد، والتي من المرجح أن تكون حوالي 1% على الأقل. بعد تسجيل مكاسب بأكثر من 1.5% يوم الأربعاء، عكس زوج دولار/ين USD/JPY اتجاهه وشوهد آخر تداول على انخفاض بنسبة 0.7% خلال اليوم عند منطقة 145.70.
يظل زوج استرليني/دولار GBP/USD في مرحلة تماسك حول منطقة 1.2700 بعد إغلاق اليوم بشكل مستقر يوم الأربعاء.
فشل الذهب في اكتساب زخم للارتداد وسجل خسائر لليوم الخامس على التوالي يوم الأربعاء. يكتسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخمًا في الصباح الأوروبي يوم الخميس ويرتفع نحو منطقة 2400 دولار.
الأسئلة الشائعة عن معدلات الفائدة
ما هي معدلات الفائدة؟
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
كيف تؤثر معدلات الفائدة على العملات؟
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
كيف تؤثر معدلات الفائدة على أسعار الذهب؟
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
ما هي معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed؟
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.