إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 20 أغسطس/آب:
يبدو أن أزواج العملات الرئيسية قد استقرت في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء، حيث ينتظر المستثمرون المحفز التالي. سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat مراجعات لبيانات التضخم لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من الجلسة وسوف تنشر هيئة الإحصاء الكندية بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من اليوم. سوف يُولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا أيضاً لتعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
بعد بداية الأسبوع تحت ضغط هبوطي، استمر الدولار الأمريكي USD في الضعف في مقابل نظرائه الرئيسيين في النصف الثاني من اليوم يوم الاثنين، حيث أشارت الحركة الصاعدة في وول ستريت إلى تحسن مزاج المخاطرة. خلال الجلسة الأوروبية المبكرة، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف خلال اليوم ويصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY مستقراً أدنى بقليل من منطقة 102.00.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الدولار النيوزيلندي.
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات النسبية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.5% لليوم الثاني على التوالي من التداول يوم الاثنين وسجل أعلى مستوياته منذ أواخر ديسمبر/كانون الأول بالقرب من منطقة 1.1090. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يظل الزوج في مرحلة تماسك حول منطقة 1.1080. سوف يُصدر البنك المركزي الأوروبي ECB بيانات معدلات الأجور المتفاوض عليها للربع الثاني في وقت لاحق من اليوم.
خلال ساعات التداول الآسيوية، أعلن بنك الشعب الصيني PBOC أنه حافظ على معدلات الفائدة الأساسية على القروض LPRs لأجل عام ولأجل خمس سنوات دون تغيير عند 3.35% و 3.85%، على التوالي. جاء هذا القرار متوافقًا مع توقعات السوق.
أظهرت محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في أغسطس/آب أن أعضاء مجلس الإدارة نظروا في إمكانية رفع معدلات الفائدة ولكنهم قرروا أن النتيجة المستقرة من شأنها أن توازن المخاطر بشكل أفضل. ذكر البنك المركزي أيضًا أن معدلات الفائدة النقدية قد تظل مستقرة "لفترة ممتدة". بعد ارتفاعه بنحو 1% ووصوله إلى أعلى مستوياته خلال شهر يوم الاثنين، تراجع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD قليلاً وشوهد آخر تداول فوق منطقة 0.6700. في الوقت نفسه، يحافظ زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD على زخمه الصعودي ويتداول عند أعلى مستوياته الجديدة خلال ستة أسابيع حول منطقة 0.6130.
من المتوقع أن ينخفض التضخم في كندا، وفقاً للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، إلى 2.5% على أساس سنوي في يوليو/تموز من 2.7% في يونيو/حزيران. يتداول زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD على انخفاض طفيف خلال اليوم بالقرب من منطقة 1.3620 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد خسارة 0.3% يوم الاثنين.
مدد زوج استرليني/دولار GBP/USD اتجاهه الصاعد وسجل أعلى مستوياته خلال أكثر من شهر عند منطقة 1.3000 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. يظل الزوج أدنى بقليل من هذه المنطقة في بداية الجلسة الأوروبية.
ارتد زوج دولار/ين USD/JPY من أدنى مستوياته خلال أسبوعين المسجلة يوم الاثنين ولكنه أغلق اليوم في عمق المنطقة السلبية. يرتفع الزوج نحو منطقة 147.00 في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء.
سجل الذهب تصحيحاً هبوطيًا نحو منطقة 2480 دولار يوم الاثنين ولكنه استعاد الزخم خلال الجلسة الأمريكية ليغلق اليوم أعلى بقليل من منطقة 2500 دولار. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يتذبذب زوج الذهب/الدولار XAU/USD داخل قناة سعرية ضيقة حول منطقة 2505 دولار.
الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة
ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتابعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.